1. Сущность и виды денег

Сущность денег характеризуется их участием в:

1) осуществлении различных видов общественных отношений;

2) распределении ВНП;

3) определении цен, выражающих стоимость товара;

Сущность денег вытекает из выполняемых ими функций: деньгами может быть все, что признается людьми за деньги и выполняет их функции. Функции денег:

1) мера стоимости – как всеобщий эквивалент измеряют стоимость всех товаров;

2) средство обращения – используются для оплаты приобретаемых товаров (передача товара покупателю и его оплата происходят одновременно);

3) средство платежа – используется при продаже в кредит;

4) средство накопления – эту функцию выполняют реальные и полноценные деньги, когда продавец, получив их за свой товар, не расходует их сразу, а накапливает;

5) мировые деньги – используются в процессе обслуживания международных экономических связей.

По форме существования деньги бывают наличные и безналичные.

Виды денег:

• действительные – деньги, у которых номинальная стоимость соответствует реальной;

• неполноценные монеты;

• бумажные деньги – денежные знаки, выпускаемые для покрытия дефицита бюджета и обычно не размениваемые на металл;

• кредитные деньги – бумажные знаки стоимости, возникшие на основе кредита: вексель, чек, банкнота, электронные деньги, кредитные карты.

Также существуют еще деньги, называемые «почти деньгами – бесчековые сберегательные счета, срочные вклады и краткосрочные государственные ценные бумаги.

В последние годы стали говорить уже о новом поколении электронных денег – «цифровых деньгах». Имеются в виду расчеты с помощью компьютерных сетей типа «Интернет».

2. Роль денег в рыночной экономике

Роль денег в экономике велика и многообразна. Роль денег – конкретное проявление, реализация функций денег.

Функции денег:

1) мера стоимости – определяет роль денег в формировании цен на товары, работы и услуги, установлении ценовых пропорций стоимостного соизмерения параметров общественного производства;

2) средство обращения – обслуживают процесс движения товаров из сферы производства в сферу личного потребления;

3) средство платежа – используются для погашения долговых обязательств: взаимных платежных обязательств, возникающих при реализации товаров, выполнении работ, оказании услуг, при оплате труда, погашении кредитных и других финансовых обязательств через кредитные учреждения – непосредственно влияют на развитие кредитной системы;

4) средство накопления – служат основой возникновения и развития финансового капитала, который воплощается в ценных бумагах;

5) мировые деньги – в качестве международных платежных средств, деньги участвуют в формировании мировых цен, опосредствуют движение товаров и услуг между различными государствами, служат средством погашения международных обязательств.

3. Эмиссия и выпуск денег

Эмиссия – это такой выпуск денег в оборот, который приводит к общему увеличению денежной массы, находящейся в обороте. Эмиссия произойдет только в случае, когда выпуск денег в оборот превысит их возврат в банки. Существует эмиссия безналичных и наличных денег (последняя и называется эмиссией денег в обращение).

В условиях рыночной экономики эмиссионная функция разделяется: эмиссия безналичных денег производится системой коммерческих банков, эмиссия наличных денег – Национальным банком. При этом первична эмиссия безналичных денег. Основой безналичной эмиссии банковской системы является увеличение денежной базы центрального банка страны. Прежде чем наличные деньги появятся в обороте, они должны отражаться в виде записей на депозитных счетах коммерческих банков.

Выпуск денег происходит постоянно в процессе проведения банковских операций. Безналичные деньги выпускаются в оборот, когда коммерческие банки предоставляют ссуду своим клиентам. Наличные деньги выпускаются в оборот, когда банки в процессе осуществления кассовых операций выдают их клиентам из своих операционных касс (выплата з/платы, ссуды населению в наличной форме и т.д.), а также при замене центральным банком ветхих купюр новыми. Одновременно клиенты погашают банковские ссуды и сдают наличные деньги в операционные кассы банков. В отличие от эмиссии, выпуск денег в оборот далеко не всегда приводит к росту денежной массы.

4. Денежная масса и денежная база

Денежная масса – это сумма наличных и безналичных денежных средств. На денежную массу влияют два фактора: количество денег и скорость оборота денег. Для анализа изменений совокупной денежной массы используют специальные показатели – денежные агрегаты, представляющие собой различные группировки ликвидных активов.

Ликвидность – способность активов обращаться в наличные деньги в кратчайшие сроки и с наименьшими издержками.

Денежные агрегаты, рассчитываемые Национальным банком РБ, включают:

М₀ – наличные деньги в обращении;

М₁ = М₀ + вклады до востребования;

М₂ = M₁ + срочные вклады, облигации государственных займов (т.н. потенциальная наличность).

М₃ = М₂ + крупные вклады (общая сумма денежной массы в национальной валюте);

М₄ = М₃ + вклады в иностранной валюте.

Различают номинальную и реальную денежную массу. Номинальная денежная масса рассчитывается на основе сложившегося уровня цен. При определении реальной денежной массы номинальную денежную массу корректируют с учетом темпов инфляции – реальная денежная масса меньше номинальной.

Денежная база является итогом: • суммы наличных денег в обращении и в кассах коммерческих банков; • остатков на корреспондентских счетах коммерческих банков в центральном банке; • средств в фонде обязательного резервирования коммерческих банков. Денежная база представляет собой сумму наличных денежных средств и денежные средства коммерческих банков, депонированных в качестве обязательных резервов в центральном банке. Это деньги высокой эффективности. По денежной базе можно судить о стабильности денежного обращения. Чем больше денежная база, тем стабильнее само денежное обращение.

Величина денежной массы намного (более чем вдвое) превышает величину денежной базы.