2.3.1 Структура, склад власного капіталу і зобов'язань

Основним джерелом власного капіталу організації є нерозподілений прибуток. Нерозподілений прибуток минулих років є ту суму прибутку організації, яка залишилася в її розпорядженні за результатами роботи за минулий звітний рік, з урахуванням відрахувань до фондів - нарахування, споживання, акціонування та ін. Нерозподілений прибуток звітного року визначається як різниця між фінансовим результатом за звітний період і належної до сплати сумою податків та інших обов'язкових платежів за рахунок прибутку.

Позначивши складові власного капіталу умовними позначеннями (Ку - статутний капітал, Кд - додатковий капітал, Кр - резервний капітал, НПпр. Л. - Нерозподілений прибуток минулих років, НВО. М - нерозподілений прибуток звітного року), отримаємо величину власного капіталу (Кс) , яку можна визначити за формулою:

Кс = Ку + Кд + Кр + НПпр. л. + НУО. м

Загальноприйнята формула балансового узагальнення виглядає наступним чином:

А = К + О,

де А - актив балансу;

К - капітал організації;

Про - зобов'язання організації.

Проаналізувавши власний капітал організації торгівлі, можна переходити до аналізу другої складової балансового рівняння - до зобов'язань організації. Зобов'язання організації представляють собою в широкому сенсі позикові кошти, які можна розділити за термінами їх погашення на короткострокові (терміном до 1 року) і довгострокові (терміном понад 1 року). Усередині короткострокових і довгострокових позикових коштів слід відокремити для аналізу такі види запозичень, як кредити банків та позики.

До зобов'язань організації слід віднести і залучені кошти, тобто кредиторську заборгованість, терміни оплати якої не настали. Усередині загальної суми кредиторської заборгованості для цілей аналізу слід виділити: заборгованість перед постачальниками і підрядниками, за векселями виданими (до сплати), авансами одержаними, заборгованість засновникам по виплаті доходів, заборгованість перед дочірніми і залежними товариствами.

Особливу групу серед залучених коштів становлять так звані стійкі пасиви, аналіз яких проводиться за наступними напрямками: заборгованість перед персоналом організації з оплати праці, заборгованість перед бюджетом і органами соціального страхування і забезпечення.

Завданнями аналізу складу і структури зобов'язань організації торгівлі є: аналіз динаміки величини позикових і залучених коштів; аналіз структури позикових і залучених коштів; аналіз ефективності використання позикових і залучених коштів.

Джерелами формування активів організації служать як позикові кошти, так і власний капітал. Необхідно простежити, як відбувалося збільшення позикових і залучених коштів за аналізований період, що є основним видом залучених коштів, загальну тенденцію зростання або зниження залучених коштів, загальна зміна джерел власних і позикових коштів.

Для аналізу основних напрямків витрачання власного капіталу, а також залучених та запозичених коштів необхідно розглянути, як змінилися за аналізований період динаміка і структура оборотних і необоротних активів організації за даними балансу.

Для з'ясування, чи достатньо у організації власних оборотних активів, щоб покрити поточні короткострокові зобов'язання, слід обчислити коефіцієнт поточної ліквідності за формулою:

Кт. л. = Підсумок розділу II активу балансу / Підсумок розділу V пасиву балансу.

Підприємство буде визнане неплатоспроможним, якщо при аналізі структури балансу підприємства буде виконуватися одне наступне умова: К1 <2. Якщо коефіцієнт поточної ліквідності у торгівлі нижче нормативного значення коефіцієнта ліквідності, то, отже, у торгівлі недостатньо ліквідних активів для погашення поточних короткострокових зобов'язань. Отже, адміністрація організації торгівлі повинна буде дотримуватися політики подальшого нарощування оборотних активів при зниженні темпів зростання кредиторської заборгованості.