50 Управление рисками при принятии ур

Сущность неопределенности и риска. Принимаемые управленческие решения всегда спроектированы Риск — это возможная опасность потерь, вытекающая из специфики тех или иных явлений природы и видов деятельности человеческого общества. Принятие решений в условиях риска означает выбор варианта решения в условиях, когда каждое действие приводит к одному из множества возможных частных исходов, причем каждый исход имеет вычисляемую или экспертно определяемую вероятность появления.

Неопределенность — это неполнота или недостоверность информации об условиях реализации решения, наличие фактора случайности или противодействия. Таким образом, принятие решения в условиях неопределенности означает выбор варианта решения, когда одно или несколько действий имеют своим следствием множество частных исходов, но их вероятности совершенно не известны или не имеют смысла.

При принятии УР требуется оценить степень риска и определить его величину.

Степень риска —вероятность наступления случая потерь и размер возможного ущерба от него.

Риск имеет математически выраженную вероятность наступления потери, которая опирается на статистические данные и может быть рассчитана с достаточно высокой степенью точности.

Вероятность — это возможность получения определенного результата. Применительно к экономическим задачам методы теории вероятности сводятся к определению значений вероятности наступления событий и к выбору из возможных событий самого предпочтительного исходя из наибольшей величины математического ожидания. Т.е.математическое ожидание какого-либо события равно абсолютной величине этого события, умноженной на вероятность его наступления

Величина риска (степень риска) измеряется двумя критериями.

1 Среднее ожидаемое значение —измеряет результат, который мы ожидаем в среднем.

2 Изменчивость возможного результата - степень отклонения ожидаемого значения от средней величины. Для этого на практике обычно применяют два близко связанных критерия:

- Дисперсия - среднее взвешенное из квадратов отклонений действительных результатов от средних ожидаемых

- Среднее квадратическое отклонение — именованная величина и указывается в тех же единицах, в каких измеряется варьирующий признак. Дисперсия и среднее квадратическое отклонение — меры абсолютной колеблемости.

Для анализа обычно используют коэффициент вариации(отношение среднего квадратического отклонения к средней арифметической и показывает степень отклонения полученных значений).

Коэффициент вариации — относительная величина. Поэтому на его размер не оказывают влияния абсолютные значения изучаемого показателя.

Классификация рисков.

1) чистые риски означают возможность получения отрицательного или нулевого результата.

А)природно-естественные риски — землетрясение, наводнение, буря, пожар, эпидемия и т.п.;

Б)экологические риски — связанные с загрязнением окружающей среды;

В)политические риски —связанные с политической ситуацией в стране и деятельностью государства.

Г)транспортные риски — риски, связанные с перевозками грузов транспортом

Д)коммерческие риски — опасность потерь в процессе финансово-хозяйственной деятельности. Они означают неопределенность результатов отданной коммерческой сделки.

- имущественные риски — риски, связанные с вероятностью потерь имущества предпринимателя по причине кражи, диверсии

- производственные риски —убыток от остановки производства вследствие гибели или повреждением основных и оборотных фондов (оборудование, сырье, транспорт и т.п.), а также риски, связанные с внедрением в производство новой техники и технологии;

- торговые риски —убыток по причине задержки платежей, отказа от платежа в период транспортировки товара, непоставки товара и т.п.;

2) спекулятивные риски -возможность получения положительного или отрицательного результата.

финансовые риски часть коммерческих рисков — связаны с вероятностью потерь финансовых ресурсов (т.е. денежных средств). К ним относятся:

- риски, связанные с покупательной способностью денег: инфляционный; дефляционный; валютные риски; риски ликвидности

- риски, связанные с вложением капитала (инвестиционные риски): риск упущенной; риск снижения доходности; риски прямых финансовых потерь; селективный риск; риск банкротства.

Вопросами теории управления риском занимается риск-менеджмент. Риск-менеджмент —осуществляют профессиональные институты специалистов, страховые компании, финансовые менеджеры.

Основные приемы риск-менеджмента при принятии УР:

• избежание риска — уклонения от мероприятия, связанного с риском;

• удержание риска — оставление риска за инвестором (покрытие убытков резервными средствами инвестора);

• передача риска — передача ответственности за риск, например, страховой компании;

• снижение степени риска — уменьшение вероятности потерь и сокращение ожидаемого их объема.

Наиболее распространенные приемы для снижения степени риска: диверсификация; получение дополнительной информации о ситуации принятия решения; лимитирование за счет установления предельных сумм расходов, продажи, кредита; создание натуральных и денежных резервных (страховых) фондов; страхование.

В условиях неопределенности и риска менеджер осуществляет анализ существующих рисков, а также основные меры риск-менеджмента при принятии УР.