- •Оглавление
- •Глава 1. Теоретические основы управления заемным капиталом организации 6
- •Глава 2. Анализ заемного капитала и эффективности его использования на примере оао «саханефтазсбыт» 18
- •Глава 1. Теоретические основы управления заемным капиталом
- •1.1.Понятие и сущность заемного капитала
- •1.2. Информационная база для анализа заемного капитала
- •1.3. Оценка использования эффективности управления заемным капиталом
- •Глава 2. Анализ заемного капитала и эффективности его использования на примере оао «саханефтегазсбыт»
- •2.1. Краткая экономическая характеристика на примере оао «Саханефтегазсбыт»
- •2.2 Анализ структуры динамики заемного капитала
- •2.3.Рекомендации по повышению эффективности деятельности.
2.2 Анализ структуры динамики заемного капитала
На основе сравнительного баланса осуществляется анализ структуры имущества. Структура стоимости имущества дает общее представление о финансовом состоянии организации. Она показывает долю каждого элемента в активах и соотношение заемных и собственных средств, покрывающих их, в пассивах. В структуре стоимости имущества отражается специфика деятельности каждой организации.
Сравнительный аналитический баланс характеризует как структуру отчетной бухгалтерской формы, так и динамику отдельных ее показателей. Он систематизирует ее предыдущие расчеты.
В таблице представлены сравнительныaй аналитический баланс за анализируемый период ОАО «Саханефтегазсбыт»
Таблица 2
Сравнительно-аналитический баланс
Наименование |
Абсолютные Величины |
Относительные величины |
Темп роста, % |
||||||
2013г. |
2014г. |
Откл. |
2013г. |
2014г. |
Откл. |
||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
||
Имущество всего: |
1200353 |
12698294 |
+697941 |
100 |
100 |
- |
105,82 |
||
1.Внеоборотные активы,в том числе: |
|
|
|
|
|
|
|
||
Основные средства |
1926049 |
2010345 |
+84296 |
16,05 |
15,83 |
-0,22 |
104 |
||
Финансовые вложения |
138242 |
138192 |
-50 |
1,15 |
1,09 |
-0,06 |
99,96 |
||
Отложенные налоговые активы |
4810 |
4873 |
+63 |
0,04 |
0,04 |
0 |
102,31 |
||
Незавершенные капитальные вложения |
517526 |
899615 |
+382089 |
4,31 |
7,08 |
+2,77 |
173,83 |
||
Авансы выданные |
460618 |
331686 |
-128932 |
3,84 |
2,61 |
-1,23 |
72,01 |
||
Итого |
3047245 |
3384711 |
337466 |
100 |
100 |
|
121 |
||
2.Оборотные активы, В том числе: |
|
|
|
|
|
|
|
||
Запасы |
6194330 |
6948789 |
+754459 |
51,62 |
54,72 |
+3,1 |
112,18 |
||
НДС по приобретенным ценностям |
117881 |
116751 |
-1130 |
0,98 |
0,92 |
-0,06 |
99,04 |
||
Дебиторская задолженность |
1808723 |
1541257 |
-267466 |
15,07 |
12,14 |
-2,93 |
85,41 |
||
Финансовые вложения |
66201 |
18807 |
-47394 |
0,55 |
0,15 |
-0,4 |
28,41 |
||
Денежные средства и денежные эквиваленты |
395337 |
214883 |
-180454 |
3,29 |
1,69 |
-1,6 |
54,35 |
||
Прочие оборотные активы |
370636 |
473096 |
+102460 |
3,09 |
3,73 |
+0,64 |
127,64 |
||
Источники всего: |
1200353 |
12698294 |
+697941 |
100 |
100 |
- |
105,82 |
||
1.Капитал и резервы, в том числе: |
|
|
|
|
|
|
|
||
Уставной капитал |
2640821 |
3135811 |
+494990 |
22,01 |
24,70 |
+2,6 |
118,74 |
||
Добавочный капитал |
439538 |
39548 |
-399990 |
3,66 |
0,31 |
-3,35 |
8,99 |
||
Резервный капитал |
15162 |
15388 |
+226 |
0,13 |
0,12 |
-0,01 |
101,49 |
||
Фонды накопления |
365169 |
365622 |
+453 |
3,04 |
2,88 |
-0,16 |
100,13 |
||
Фонд потребления |
29423 |
29376 |
-47 |
0,25 |
0,23 |
-0,02 |
99,84 |
||
Нераспределенная прибыль(непокрытый убыток) текущего года |
4528 |
(132260) |
-127732 |
-0,04 |
1,04 |
+1 |
0,29 |
||
Нераспределенная прибыль(непокрытый убыток) прошлых лет |
(125913) |
(1125913) |
0 |
1,05 |
0,99 |
-0,06 |
0,09 |
||
2.Долгосрочные обязательства, в том числе: |
|
|
|
|
|
|
|
||
Заемные средства |
6980700 |
7305000 |
+324300 |
58,17 |
57,53 |
-0,64 |
104,65 |
||
Отложенные налоговые обязательства |
7644 |
7454 |
-190 |
0,06 |
0,06 |
0 |
97,51 |
||
3.Краткосрочные обязательства, в том числе: |
|
|
|
|
|
|
|
||
Заемные средства |
506623 |
915164 |
+408541 |
4,22 |
7,21 |
+2,99 |
180,64 |
||
Кредиторская задолженность |
1134854 |
1143103 |
+8429 |
9,46 |
9,01 |
-0,45 |
100,73 |
||
Резервы предстоящих расходов |
1803 |
0 |
-1803 |
0,02 |
0 |
-0,02 |
0 |
||
Из таблицы видно, что имущество организации увеличилось на 697941 тыс. руб., и его величина в 2014 году составила 105,82% от величины предыдущего года.
У организации произошло изменение структуры стоимости имущества в сторону увеличения удельного веса в нем внеоборотных средств. Сумма внеоборотных активов увеличилась на 337466 тыс. руб., или на 21%, а сумма оборотных активов незначительно уменьшилась на 497 тыс. руб., или на 0,89%. У организации произошло изменение структуры стоимости имущества в сторону увеличения удельного веса в нем внеоборотных активов и, соответственно уменьшения оборотных.
Предварительное рассмотрение сравнительного баланса уже на начальном этапе анализа позволяет установить следующие благоприятные тенденции:
– увеличилась общая сумма средств организации;
– величина запасов увеличилась на 754459 тыс. руб., или на 12,18%;
– сумма денежных средств организации уменьшилась;
- увеличилась величина собственного капитала на 697941 тыс. руб., или на 5,82%.
Для поддержания высокой мобильности имущества, как постоянного финансового показателя, организации необходимо привлекать как можно меньше заемных средств и по возможности увеличивать собственные.
Сама по себе структура имущества и даже ее динамика не дают ответ на вопрос, насколько выгодно для инвестора вложение денег в данной организации, а лишь оценивают состояние активов и наличие средств для погашения долгов.
Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие состояние запасов и обеспеченность их источников формирования.
Далее рассмотрим динамику структуры заемного капитала ОАО «Саханефтегазсбыт» за 2013-2014 гг.
Таблица 3
Динамика структуры заемного капитала ОАО «Саханефтегазсбыт»
за 2013-2014 гг.
Показатели заемного капитала |
2013г. |
2014г. |
Откл. |
Темп роста,% |
Удельный вес |
|
2013г. |
2014г. |
|||||
Долгосрочные займы и кредиты |
6988344 |
7305000 |
+316656 |
104,53 |
71,50 |
69,48 |
Отложенные налоговые обязательства |
7644 |
7454 |
-190 |
-97,51 |
0,08 |
0,07 |
Краткосрочные обязательства |
1643280 |
2058267 |
+414987 |
125,25 |
16,81 |
19,58 |
Кредиторская задолженность |
1134854 |
1143103 |
+8249 |
100,72 |
11,61 |
10,87 |
Итого |
9774122 |
10513824 |
106770 |
|
100 |
100 |
Наибольшие доли в структуре заемного капитала ОАО «Саханефтегазсбыт» составляют долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы и кредиторская задолженность. Наименьшие доли за этот период составляли отложенные налоговые обязательства. Каких либо существенных изменений в структуре капитала за этот период не произошло. Долгосрочные займы и кредиты в 2014 году по сравнению с прошлым годом увеличилась на 316656 тыс.руб и краткосрочные обязательства тоже увеличились на 414987 тыс.руб.
В целом из проведенного анализа мы видим, что капитал организации за 2014 гг. увеличился.
Наибольшие доли в структуре заемного капитала ОАО «Саханефтегазсбыт» составляют долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы, а также кредиторская задолженность.