Прибыль и рентабельность Универмага «Берег»

Наименование показателя	Уровень показателя
	План 2013г	Факт 2014г	Отклонение
Объем товарооборота, млн.руб.	1729,00	2050,00	+321
Сумма валового дохода, млн.руб.	262,00	340,00	+78
Сумма издержек обращения, млн.руб.	227,00	260,00	+33
Прибыль, млн.руб.	35,00	80,00	+45
Уровень валового дохода, %	15,15	16,60	+1,45
Уровень издержек обращения, %	13,13	12,68	-0,45
Уровень рентабельности продаж, %	2,02	3,92	+1,9
Уровень рентабельности издержек обращения, %	15,40	30,90	+15,5

Из таблицы 2.1 видно, что план по прибыли превышен на 45,3 млн. руб., или на 129,4%. Этому способствовали:

1. Увеличение объема товарооборота:

2. Повышение среднего уровня валового дохода:

3. Снижение среднего уровня издержек обращения:

На основании этих данных можно сделать вывод, что план по прибыли перевыполнен в основном за счет повышения среднего уровня валового дохода. Положительно повлияло также увеличение объема товарооборота и снижения уровня издержек обращения.

Рентабельность работы торгового предприятия « Берег» характеризуется разными показателями⁷. Одним из них является рентабельность оборота, который рассчитывается отношением прибыли от торговой деятельности к товарообороту. Факторную модель данного показателя можно представить следующим образом:

Изменение рентабельности за счет уровня валового дохода и уровня издержек обращения устанавливается сравнением фактической величины этих показателей с плановой или базисной.

На примере универмага «Берег» рентабельность оборота повысилась на 1,9%. При этом рост уровня валового дохода способствовал повышению рентабельности на 1,45%, а снижение уровня издержек обращения на - 0,45%.

При изучении эффективности функционирования торгового предприятия анализируют так же рентабельность издержек обращения (отношения прибыли к сумме издержек обращения). Данный показатель характеризует окупаемость издержек торгового предприятия. Его факторная модель выглядит так:

Расчет влияния указанных факторов производится способом цепной подстановки:

В целом рентабельность издержек повысилась в 2 раза, или на 15,5%, в том числе за счет изменения:

1. Уровня издержек обращения:

2. Уровня валового дохода:

При углубленном анализе изучаются причины изменения валового дохода и издержек обращения и выявляются резервы увеличения прибыли и рентабельности торговой деятельности.

Для обобщающей оценки эффективности торговой деятельности необходимо рассчитать и проанализировать рентабельность совокупного капитала торговой организации «Берег» (см.таблицу 2.2)⁸, уровень которой определяется отношением общей суммы балансовой прибыли от всех видов деятельности к среднегодовой сумме совокупных активов предприятия. При расчете влияния факторов на величину данного показателя может быть использована следующая модель:

,

где БП – общая сумма балансовой прибыли;

СК – среднегодовая сумма совокупного капитала торгового предприятия;

ВФР – внереализационные финансовые результаты;

- коэффициент оборачиваемости совокупного капитала (отношение товарооборота среднегодовой сумме совокупных активов торгового предприятия).

Таблица 2.2

Рентабельность совокупного капитала торговой организации «Берег»

Наименование показателя	Уровень показателя
	План 2013г	Факт 2014г	Отклонение
Объем товарооборота, млн.руб.	1729,00	2050,00	+321
Прибыль от торговой деятельности, млн.руб.	35,00	80,30	+45,3
Внереализационные финансовые результаты, млн.руб.	-	1,20	+1,2
Балансовая прибыль, млн.руб.	35,00	81,50	+46,5
Уровень валового дохода, %	15,15	16,60	+1,45
Уровень издержек обращения, %	13,13	12,68	-0,45
Среднегодовая сумма активов, млн.руб.	144,00	195,20	+51,2
Коэффициент оборачиваемости капитала	12,00	10,50	-1,5
Рентабельность совокупного капитала,%	24,30	41,75	+17,45

Для расчета влияния факторов на изменения уровня доходности совокупного капитала используем прием цепной подстановки:

Рентабельность совокупного капитала повысилась на 17,45%, в том числе за счет изменения:

1. Объема товарооборота

2. Среднего уровня валового дохода:

3. Среднего уровня издержек обращения:

4. Внереализационных финансовых результатов:

5. Замедления оборачиваемости капитала

Как видно из приведенных данных, росту доходности совокупного капитала способствовали все рассмотренные факторы, за исключением последнего. Замедление оборачиваемости капитала вызвало снижение его доходности на 5,95%, что свидетельствует о некотором спаде деловой активности универмага «Берег».

Анализ финансовых результатов завершается определением резервов роста прибыли и рентабельности за счет конкретных мероприятий, способствующих увеличению товарооборота, оптимизации его структуры, снижения уровня издержек обращения.