4. Финансовый план

Составление финансового плана представляет собой завершающую стадию процесса планирования. При этом необходимо соблюдать определенные правила и корректно выполнять некоторые технические приемы.

При составлении любых финансовых планов следует придерживаться следующих правил.

1. При прогнозе доходов придерживаться правила «пессимистичной оценки» или иначе – «плохой погоды», которое состоит в том, что при наличии двух и более возможных вариантов суммы по той или иной статье доходов выбирается меньшее значение, а в случае с расходами – строго наоборот, выбирается большее значение. Естественно, необходимо рассматривать только те варианты, которые согласуются со здравым смыслом и не предусматривают каких то катастрофических изменений.

2. Любая цифра, содержащаяся в финансовом плане, должна быть обоснована. Если речь идет о производственных расходах то таким обоснованием может служить информация, содержащаяся в плане производства, либо в дополнительных технико-экономических расчетах. Если речь идет об административных и управленческих расходах, то необходимо либо в самом плане, либо в приложениях к нему пояснить логику расчета, которой вы руководствуетесь.

3. Вполне понятно, что в каждом плане существует масса цифр и показателей, которые прогнозируются на основе интуиции или из прошлого опыта, поскольку не существует достаточно достоверной информации. В таком случае, необходимо указать принцип принятия решения (по экспертной оценке, по аналогии с предыдущими периодами, в зависимости от принятых правительственных документах и т.д. и т.п.).

4. При формировании проектных показателей на прогнозируемый период (от 2-х лет и более) необходимо предусмотреть влияние инфляции на эти показатели. Инфляционные изменения отображаются в итоговых таблицах в динамике: помесячно, поквартально или изменяются один раз в год (например, цены на отдельные энергоресурсы пересматриваются один раз в год по постановлениям правительства РФ или местных органов власти).

Существуют три основных документа, позволяющих планировать, анализировать и контролировать инвестиционный проект: «Отчет о прибылях и убытках (IncomeStatement)», «Баланс (Balance Sheet)» и «План денежных потоков (Cash Flow)».

Данные в каждой из статей доходов и расходов указанных документов должны быть представлены только в единой валюте.

1. Отчет о прибылях и убыткахк

Отчет о прибылях и убытках отражает операционную деятельность предприятия (под операционной деятельностью понимается процесс производства и сбыта продукции или услуг) за определенные периоды времени (месяц, квартал, год).

Для построения таблицы «Отчёт о прибылях и убытках» потребуются следующие данные.

1. Из плана продаж — выручка от реализации продукции и услуг, потери при продажах по годам. При этом в таблице «Отчет о прибылях и убытках» отражается суммарная величина объема продаж в стоимостном выражении, представляющая собой сумму «контрактных» продаж в данный период времени: продажи по факту, продажи в кредит, а также сумма от продаж с авансовыми платежами в предыдущие периоды за продукцию, которая была поставлена заказчикам в текущий период времени.

2. Из плана издержек — сумма переменных издержек, с учетом плана производства за расчетный период времени (месяц, квартал, год).

3. Из плана издержек — сумма общих (операционных, торгово-административных издержек) за расчетный период. При этом необходимо помнить, что отчет о прибылях и убытках включает в себя амортизационные отчисления и начисленные проценты по кредитам.

В соответствие с международной практикой, формирование отчета о прибылях и убытках, осуществляется на основании метода начислений. Суть метода начислений состоит в том, что доходы учитываются способом, который в Российском учете получил название «по отгрузке», а расходы признаются в момент их возникновения, независимо от того, когда они будут оплачены.