2Анализ финансовой устойчивости предприятия

Предприятие ОАО «Минудобрения» осуществляет свою деятельность в сфере производственной деятельности по производство растительных и животных масел и жиров. Имущество предприятия представлено внеоборотными активами в виде основных средств – зданий и сооружений, транспортных средств, машин и оборудования, производственного и хозяйственного инвентаря. А также в виде производственных запасов, готовой продукции, дебиторской задолженности, денежных средств, краткосрочных финансовых вложений.

Для финансирования имущества предприятие привлекает уставный фонд, добавочный капитал, нераспределенную прибыль и резервный капитал, долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы. Больных статей в отчетности предприятия не обнаружено. Выполнить анализ можно с помощью аналитических таблиц, которые мы объединяем с помощью укрупнения статей баланса. Для получения общей оценки динамики финансового состояния следует сравнить изменения валюты баланса предприятия с изменениями финансовых результатов хозяйственной деятельности, основными из которых являются выручка и прибыль от продаж. С этой целью рассчитывают коэффициенты прироста имущества, выручки и прибыли от продаж продукции по формулам:

2. Коэффициент прироста валюты баланса

, (1)

где ВБ₁, ВБ₀ – валюта баланса соответственно отчетного и предыдущего периодов.

2. Коэффициент прироста выручки от реализации

, (2)

где В₁, В₀ – выручка от продаж соответственно отчетного и предыдущего периодов.

.

2. Коэффициент прироста прибыли от продаж

, (3)

где ПП₁, ПП₀ – прибыль от продаж соответственно отчетного и предыдущего периода.

.

Из расчетов видно, что для данного предприятия не соблюдается условие: К_ПП>К_В>К_ВБ: 0,35>0,06<0,49. Это свидетельствует об ухудшении использования оборотных средств предприятия, о неинтенсивном использовании производственных ресурсов.

Таблица 2 – Уплотненный баланс, т. р.

№	Статьи	Период исследования		Абсолютное отклонение	Структура статей		Темп роста, %
п/п		Пред.Год	Отч. год		Пред. год	Отч. год
1	Внеоборотные активы	3683724	4053329	369605	0,08	0,06	110,03
2	Запасы +НДС	3358532	3484337	125805	0,07	0,05	103,75
3	Дебиторская задолженность	37766718	58937866	21171148	0,84	0,88	156,06
4	ФВ+ДС + прочие оборотные активы	350512	820946	470434	0,01	0,012	234,21
Валюта баланса		45159486	67296478	22136992	1,00	1,00	149,02
1	Капитал и резервы	22727689	28298745	5571056	0,50	0,42	124,51
2	Долгосрочные обязаетельства	273384	5056594	4783210	0,01	0,08	1849,63
3	Краткосрочные заемные средства + прочие обязательства	20198963	30605123	10406160	0,45	0,45	151,52
4	Кредиторская задолженность	1959450	3336016	1376566	0,04	0,05	170,25
Валюта баланса		45159486	67296478	22136992	1,00	1,00	149,02

Проанализировав данную таблицу, можно смело сказать, что валюта баланса в отчетном году увеличилась по сравнению с 2013 годом на 49,02%. В структуре активов произошло увеличение доли дебиторской задолженности на 56,06%, следовательно, также увеличилась доля запасов на 3,75%; также существенно увеличился размер денежных средств. Величина кредиторской задолженности заметно увеличилась, что говорит о слабом укреплении финансового состояния предприятия.

Одной из характеристик стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость.

Финансовая устойчивость предприятия – это такое соотношение финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли. Финансовая устойчивость формируется в процессе производственно-финансовой деятельности предприятия. Для оценки финансового состояния предприятия используют показатели финансовой устойчивости, а именно:

1) Показатели, отражающие абсолютное изменение признака.

2) Относительные показатели (коэффициенты).

Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие состояние запасов и обеспеченности их источниками формирования.

Для оценки состояния запасов и затрат используют данные группы статей «Запасы».

Для характеристики источников формирования запасов используют три основные показателя:

1. Наличие собственных оборотных средств (СОС);

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СД);

3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ);

Соответственно, выделяют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:

1. Излишек (+) или недостаток (–) собственных оборотных средств (∆СОС);

2. Излишек (+) или недостаток (–) собственных и долгосрочных источников формирования запасов (∆СД);

3. Излишек (+) или недостаток (–) общей величины основных источников формирования запасов (∆ОИ);

Отмеченные показатели обеспеченности запасов источниками их формирования интегрируются в трехкомпонентный показатель:

, (4)

характеризующий тип финансовой устойчивости.

1) – абсолютная устойчивость;

2) – нормальная устойчивость;

3) – неустойчивое финансовое положение;

4) – кризисное финансовое положение.

Проанализируем устойчивость предприятия на базе абсолютных величин.

Таблица 3 – Характеристика финансовой устойчивости предприятия методом соотношения запасов и затрат источников их формирования, т. р. в 2013-2014 гг.

№ п/п	Показатели	Усл.обознач.	Годы		Абс. Отклон.
			2013 год	2014 год
1	Собственные источники оборотных средств	СИ	22727689	28298745	5571056
2	Внеоборотные активы	ВА	3683724	4053329	369605
3	Наличие собственных оборотных средств	СОС	19043965	24245416	5201451
4	Долгосрочные пассивы	ДП	-	4781964	4781964
5	Наличие собственных и долгосрочных источников формирования запасов и затрат	СД	19043965	29027380	9983415
6	Краткосрочные пассивы	КП	20023172	30414021	10390849
7	Общая величина источников формирования запасов и затрат	ОИ	39067137	59441401	20374264
8	Запасы	З	3080084	3250547	170463
9	Трехкомпонентный показатель	S	{1,1,1}	{1,1,1}	X
		S(СОС)	15963881	20994869	X
		S(СД)	15963881	25776833	X
		S(ОИ)	35987053	56190854	X

Проанализировав таблицу 3, можно сделать вывод о том, что и в 2013 и 2014 годах у предприятия ОАО «Минудобрения» прослеживается абсолютная финансовая устойчивость.