2.2. Основные бюджеты.
Табл. 11. Плановый отчет о прибыли,(д.е.) (без дополнительного финансирования) |
|
Выручка от реализации |
6000000 |
Себестоимость реализованной продукции |
4023000 |
Валовая прибыль |
1977000 |
Общие и маркетинговые затраты |
1329950 |
Прибыль до процентов и налога на прибыль |
647050 |
Проценты за кредит |
|
Прибыль до выплаты налогов |
647050 |
Налог на прибыль |
194115 |
Чистая прибыль |
452935 |
|
Табл. 12. Бюджет денежных средств (без дополнительного финансирования) |
|||||
|
Квартал 1 |
Квартал 2 |
Квартал 3 |
Квартал 4 |
За год |
|
Денежные средства на начало периода |
195000 |
-40153 |
-90956 |
204841 |
195000 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Поступление денежных средств |
|
|
|
|
|
|
от потребителей |
1050000 |
1400000 |
1900000 |
1600000 |
5950000 |
|
Денежные средства в распоряжении |
1245000 |
1359847 |
1809044 |
1804841 |
6145000 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Расходование денежных средств |
|
|
|
|
|
|
на основные материалы |
305375 |
383625 |
443125 |
414687,5 |
1546812,5 |
|
на оплату труда основного персонала |
266437,5 |
353437,5 |
407812,5 |
299062,5 |
1326750 |
|
производственные накладные затраты |
238812,5 |
267812,5 |
285937,5 |
249687,5 |
1042250 |
|
затраты на сбыт и управление |
261000 |
312400 |
403800 |
352750 |
1329950 |
|
налог на прибыль |
48528 |
48528 |
48528 |
48528 |
194112 |
|
покупка оборудования |
150000 |
70000 |
|
|
220000 |
|
дивиденты |
15000 |
15000 |
15000 |
15000 |
60000 |
|
Всего денежных выплат |
1285153 |
1450803 |
1604203 |
1379716 |
5719874,5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Избыток (дефицит) денег |
-40153 |
-90956 |
204841 |
425125,5 |
425125,5 |
|
2.3Расчет и оценка рентабельности продаж, потребности в дополнительном финансировании, изменения стоимости компании.
Рентабельность продаж показывает, прибыльная или убыточная деятельность предприятия. Наше значение коэффициента рентабельности, равное 26,439%, говорит нам о том, что деятельность, которой занимается данное предприятие, является прибыльной.
Теперь, составляем новый бюджет денежных средств и новый отчет о прибылях и убытках, учитывая дополнительное финансирование. Что касаемо дополнительного финансирования, опираемся на данные из таблицы 12. Мы видим, что первые 2 квартала предприятие заканчивало с отрицательным результатом, то есть наблюдается дефицит финансовых средств. Чтобы исправить данную ситуацию, нам нужно привлечь финансовые средства извне, а именно, в нашем случае, кредит. Максимальный дефицит равен 90956. Принимаем решение о величине кредита, перекрывающей задолженность и располагающей неким запасом сверх погашения задолженности. Допустим, компания берет кредит в размере 150.000 руб. Причем мы берем кредит не единовременно, а в течении двух кварталов: в первом квартале мы получаем 90.000 руб., а во втором оставшуюся сумму – 60.000 руб. Погашение кредита тоже будет частичная: в третьем квартале мы отдаем 100.000 руб., и в четвертом- 50.000 руб.
|
Табл. 13. Кредит |
||||
|
Квартал 1 |
Квартал 2 |
Квартал 3 |
Квартал 4 |
За год |
Выборка погашения |
90000 |
60000 |
-100000 |
-50000 |
|
Остаток |
-90000 |
-150000 |
50000 |
0 |
|
Проценты |
|
|
|
|
|
% |
5 |
5 |
5 |
5 |
|
д.е. |
4500 |
7500 |
7500 |
2500 |
22000 |
Табл. 14. Плановый отчет о прибыли (окончательный вариант)
Выручка от реализации |
6000000 |
Себестоимость реализованной продукции |
4023000 |
Валовая прибыль |
1977000 |
Общие и маркетинговые затраты |
1329950 |
Прибыль до процентов и налога на прибыль |
647050 |
Проценты за кредит |
22000 |
Прибыль до выплаты налогов |
625050 |
Налог на прибыль |
187515 |
Чистая прибыль |
437535 |
|
Табл. 15. Бюджет денежных средств (окончательный вариант) |
|||||
|
Квартал 1 |
Квартал 2 |
Квартал 3 |
Квартал 4 |
За год |
|
Денежные средства на начало периода |
195000 |
45347 |
47044 |
235341 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Поступление денежных средств |
|
|
|
|
|
|
от потребителей |
1050000 |
1400000 |
1900000 |
1600000 |
5950000 |
|
Денежные средства в распоряжении |
1245000 |
1445347 |
1947044 |
1835341 |
6472732 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Расходование денежных средств |
|
|
|
|
|
|
на основные материалы |
305375 |
383625 |
443125 |
414687,5 |
1546812,5 |
|
на оплату труда основного персонала |
266437,5 |
353437,5 |
407812,5 |
299062,5 |
1326750 |
|
производственные накладные затраты |
238812,5 |
267812,5 |
285937,5 |
249687,5 |
1042250 |
|
затраты на сбыт и управление |
261000 |
312400 |
403800 |
352750 |
1329950 |
|
налог на прибыль |
48528 |
48528 |
48528 |
48528 |
194112 |
|
покупка оборудования |
150000 |
70000 |
|
|
220000 |
|
дивиденты |
15000 |
15000 |
15000 |
15000 |
60000 |
|
Всего денежных выплат |
1285153 |
1450803 |
1604203 |
1379716 |
5719874,5 |
|
Избыток (дефицит) денег |
-40153 |
-5456 |
342841 |
455625,5 |
455625,5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Финансирование: |
|
|
|
|
|
|
Получение ссуды |
90000 |
60000 |
|
|
|
|
Погашение ссуды |
|
|
-100000 |
-50000 |
|
|
Выплата процентов |
-4500 |
-7500 |
-7500 |
-2500 |
-22000 |
|
Итого, денежный поток |
85500 |
52500 |
-107500 |
-52500 |
-22000 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Денежные средства на конец периода |
45347 |
47044 |
235341 |
403125,5 |
403125,5 |
|
Теперь заносим все наши данные в баланс предприятия и смотрим, сходится ли он.
Расчетный баланс – прогноз соотношения активов и обязательств организации на определенный период, обычно на тот же, что и БДДС (бюджет движения денежных средств) и БДиР (бюджет доходов и расходов). Это последний этап в процессе бюджетирования, показывающий или фиксирующий расхождения между БДДС и БДиР, поставляющий важную информацию для расчета всевозможных финансовых показателей оценки финансовой эффективности бизнеса.
Табл. 16. Баланс предприятия на начало и конец планового периода |
||||
|
Активы: |
1 января |
31 декабря |
|
|
Оборотные активы: |
|
|
|
|
Денежные средства |
195000 |
383125 |
|
|
Счета дебиторов |
250000 |
300000 |
|
|
Запасы сырья |
93000 |
87500 |
|
|
Запасы готовой продукции |
100575 |
167625 |
|
|
Всего оборотные активы |
638575 |
938250 |
|
|
Основные средства: |
|
|
|
|
Земля |
100000 |
100000 |
|
|
Сооружения и оборудование |
470000 |
690000 |
|
|
Накопленная амортизация |
-150000 |
-350000 |
|
|
Сооружения и оборудования нетто |
320000 |
340000 |
|
|
Итого активы |
1058575 |
1378250 |
|
|
|
|
|
|
|
Обязательства: |
|
|
|
|
Текущие обязательства |
|
|
|
|
Счета к оплате |
84000 |
119063 |
|
|
Банковский кредит |
|
|
|
|
Акционерный капитал: |
|
|
|
|
Обыкновенные акции, без номинала |
296825 |
203902 |
|
|
Нераспределенная прибыль |
677750 |
1055285 |
|
|
Всего акционерный капитал |
974575 |
1237187 |
|
|
Итого обязательства и капитал |
1058575 |
1378250 |
|
|
|
|
|
|
|
Проверка баланса |
ОК |
ОК |
|