13.Банковская система как часть кредитнй системы России, коммерческие банки, их функции

Современная структура кредитной системы России: 1) ЦБ; 2) банковская система: сберегательные банки, коммерческие и итотечные банки; 3) специализированные небанковские кредитно-финансовые институты: страховые компании, инвестиционные и пенсионные фонды и др. С точки зрения собственности центробанки подразделяются: государственные, акционерные, смешанные АО.

Функции ЦБ:

1) ЦБ является банком всех банков (за ним закреплена эмиссия только в отношении банкноты, кот. является окончательным средством погашения долговых обязательств. Главными клиентами ЦБ являются коммерческие банки, кот. обязаны хранить свои кассовые резервы в ЦБ. ЦБ устанавливает min соотношение обязательных резервов с обязательствами банков по депозитам. ЦБ для коммерческих банков является кредитором последедней инстанции, т.е. кредитором на крайний случай);

2) ЦБ – банкир правительства (ЦБ осуществляет кассовое исполнение бюджета. Доходы правительства от налогов и займов поступают на беспроцентный счет в ЦБ. С него покрываются все правительственные расходы);

3) ЦБ – основной орган проведения денежно-кредитного регулирования;

4) ЦБ осуществляет банковский контроль и надзор за всеми звеньями кредитной системы (кредитуя государство, ЦБ одновременно создает кредитные инструменты обращения, а также воздействует на уровень ссудных %).

Свои функции ЦБ осуществляет через банковские операции, кот. делятся на пассивные, с помощью кот. образуются банковские ресурсы (эмиися ценных банкнот) и активные, с помощью кот. происходит размещение банковских ресурсов (учетно-ссудные операции, банковские инвестиции (покупка ценых бумаг), операции с золотом и валютой).

Коммерческие банки подразделяются на государственные, акционерные, кооперативные.

Функции: 1) мобилизация временно свободных денежных средств и превращение их в капитал; 2) кредитование организаций, государства и населения; 3) выпуск кредитных денег (денежная масса увеличивается когда банки выдают ссуды своим клиентам и уменьшается, когда эти ссуды возвращаются и принимают форму депозита); 4) учредительная деятельность, консультирование и предоставление финансово-экономической информации.

Основные формы деятельности небанковских институтов: хранение сбережений населения; предоставление кредитов через займы; размещение капитала через все виды акций; предоставление ипотечных потребительских кредитов. К ним относятся пенсионный фонд (основой его деятельностью является пенсионное обеспечение тех лиц, кот. в течение определенного периода осуществляли взносы), страховые компании.

14.Ценные бумаги: виды, их характеристика и использование, рынок ценных бумаг

Ц/б - это документ, удостоверяющий, с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов, имущественные права, осуществление или передача кот. возможны только при его предъявлении.

Виды ц/б:

1) государственные ц/б - выпускаются правительством, а также органами власти на местах и учреждениями, пользующимися государственной поддержкой. Подразделяются на: рыночные (могут свободно перепродаваться на вторичном рынке ц/б) и нерыночные (могут погашаться до истечения определенного срока и свободно переходить от одного держателя к другому). К числу государственных ц/б относятся золотой сертификат;

2) коммерческие долговые бумаги - выпускаются частными компаниями и дают право их владельцу на приобретение фиксированного дохода. К их числу относятся: облигации (долговое обязательство, дающее право ее владельцу по уплате ему ежегодного фиксированого дохода в виде %), векселя (ц/б, удостоверяющие денежные обязательства векседателя векседержателю, кот. заключается в уплате определенной денежной суммы в определенный срок), депозитные сретификаты (документы, кот. удостоверяют факт времененного размещения денег под %-ты и выполняющие роль долговой расписки банка);

3) акции – ц/б, кот. свидетельствует о внесении вклада ее владельцем в уставный капитал АО и дающее право на получение дохода в виде дивидендов. Бывают: обыкновенные (участвуют в управлении, распрделении чистой прибыли после уплаты дивидендов по привелигированным акциям) и привелигированные (не дают право голоса, не приносят постоянных дивидендов, но имеют преимущество перед обыкными акциями при распределении прибыли и оплате их при ликвидации АО).

Рынок ц/б – это сфера экономических отношений, охватывающая как кредитные отношения, так и отношения совладения, кот. заключаются в выпуске и обращении ц/б. На рынке ц/б обращается как стоимость, кот. может продаваться и покупаться, даваться под залог и погашаться. Задача рынка ц/б - обспечить наиболее полный и быстрый переход сбережений и инвестиции по цене, устраивающей обе стороны сделки. Решение данной задачи осуществляется через посредников.

Рынок ц/б подразделяется на: первичный (рынок, на кот. размещаются новые выпуски ц/б) и вторичный (образуется при обращении ц/б, выпущенных ранее, где происходит совокупность всех актов купли-продажи или других форм перехода ц/б от одного её владельца к другому, в течении всего срока её существования).

Участники: 1) эмитенты (юридические лица, государственные и муниципальные органы, выпускающие ц/б для размещения их на первичном рынке); 2) инвесторы (граждане или юридические лица, приобретающие ц/б от своего имени или за свой счет); 3) фондовые посредники (брокеры, и т.д.).