25.Анализ финансового состояния предприятия: цель, влияние факторов, диагностика банкротства

Цель: определить финансовое состояние предприятия, установить основные факторы, вызывающие изменения в финансовом состоянии, определить возможности его улучшения. Задачи анализа: 1) выявление недостатков, поиск резервов улучшения финансовых средств, 2) прогнозирование финанаосвых результатов и состояния, 3) разработка мероприятий для эфективного использования финансовых ресурсов. Финансовое положение предприятия характеризуется финсовой усочивостью и платёжеспособностью.

Финансовая устойчивость – это определение состояния счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платёжеспособность. Различают 4 типа: 1) абсолютная устойчивость (когда сумма собственых оборотных средств и краткосрочных кредитов и займов больше величины запасов), 2) нормальная устойчивость (такое состояние при кот. гарантируется его платёжеспособность), 3) неустойчивое предкризисное (когда сумма собственых оборотных средств и краткосроч кредитов и займов равна величине запасов), 4) кризисное финансовое состояние, при кот. предприятия находится на грани банкротства, характеризуется тем, что сумма собственых оборотных средств и краткосрочных кредитов и займов меньше величины запасов.

Платёжеспособность – это способность предприятия выполнять свои финансовые обязательства, вытекающие из коммерческих, кредитных или иных операций платёжного характера. Оценка платёжеспособности производится на основе характеристики ликвидности оборотных активов. Ликвидность – это способность предприятия быстро и с минимальным уровнем финансовых потерь преобразовывать свои активы в денежные средства.

Факторы влияющие на финансовое состояние:

Внешние: экономические, политические, усиление международной конкуренции, демографические.

Внутрение: дефицит собственого оборотного капитала, низкий уровень техники, технологий и организации производства, снижение эффективности использования производственных ресурсов предприятия, плохая клиентура, кот. платит с опозданием или не платит вообще по причине банкротства.

Несостоятельность (банкротство) – неспособность предприятия удовлетворять потребности кредиторов, обеспечивать платежи в бюджет из-за отсутствия финансовых средств. Может быть: 1) несчастной, в следствии стихийных бедствий, кризисов в стране, 2) ложная или корыстная с целью избежания уплаты долгов кредиторам, 3) неосторожная - в следствии неэффективной работы и осуществлении рисковых операций.

В России методика оценки платёжеспособности, прогнозирование банкротства предприятия базируется на 2х факторной модели, в зарубежной практике распространены многофакторные модели прогнозирования убыточности. В аналитической практике используют рейтинговую оценку предприятия, в её основе лежит сравнение предприятия по показателям финансового состояния с условным эталонным предприятием имеющим наилучшие результаты. Показатели финансового состояния: 1) показатели прибыльности (общая рентабельность, чистая, собствен капитала, общая рентабельность производственных фондов), 2) показатели эффективности управления (чистая прибыль на 1 руб реализованной продукции, прибыль от всей реализованной продукции, балансовая прибыль на 1 руб всей реализации), 3) показатели деловой активности (оборочиваемость оборотных фондов, отдача основных фондов, отдача собствен капитала, 4) показатели ликвидности (коэффециент автономии, коэффециент покрытия, текущей ликвидности, абсолютной ликвидности), 5) показатели характеризующие положение на рынке ценных бумаг (доход на 1 акцию, ценность акции, рентабельность акции).