25.Обязательства организации и её неплатежеспособность. Банкротство организации: виды, стадии и процедуры банкротства.

Обязательства О – это разновидность гражданских правоотношений возникающих у О в виде денежных обязательств, кот должны быть погашены должником в срок.

Обязательства организации подразделяются:

1) внешние – это обяз-ва перед фискальной(штрафы, пени, налоги)системой

- это обяз-ва перед финан-во-кред-но сист (если взят займ или ссуда в денежной форме в банке)

это обяз-во перед кредиторами за поставленные товары или услуги.

2. внутренние – это обяз-ва по оплате труда раб-кам и по выплате дивидендов перед акционерами.

Платежеспособность организации прямо пропорциональна выруч­ке, неплатежеспособность обратно пропорциональна выручке и прямо пропорциональна объему обязательств. В целях сохранения платежеспособности предприятия между выруч­кой и обязательствами должно поддерживаться соотношение: выручка должна быть как минимум больше обязательств на сумму резервов на заработную плату работникам плюс на текущие расходы. Чем меньше выручка, тем скорее ухудшается платежеспо­собность предприятия.

Абсолютно платежеспособным является предприятие, у которого капитал полностью собственный, а обязательства отсутствуют, в то же время предприятие, имея в капитале в основном заемные средства, так­же является полностью платежеспособным, если своевременно испол­няет свои обязательства.

В целом причины неплатежеспособности могут быть сведены к двум основным:

- отставанию от запросов рынка (по предлагаемому ассортименту, качеству, цене и т. д.), что отражается на снижении выручки - в этом случае говорят о болезни бизнеса;

- неудовлетворительному финансовому руководству организаци­ей, что отражается на приросте массы обязательств. В данном слу­чае можно говорить о болезни финансового управления или менедж­мента.

Банкротство организации — это признанное арбитражным судом или объявлен-е должником его неспособности в полном объеме удовлетворить требование кредиторов по денежным обяз-вам или исполнить обяз-ть по уплате обяз-х платежей.

Виды банкротства:

1. Реальное банкротство— характеризуется неспособ­ностью предприятия восстановить свою платежеспособность в силу реальных потерь собственного и заемного капитала.

2. Временное банкротство — характеризуется таким состо­янием неплатежеспособности организации, которое вызвано суще­ственной просрочкой ее кредиторской задолженности, а также боль­шим размером дебиторской задолженности, затовариванием готовой продукцией, при этом сумма активов организации превосходит объем ее долгов.

3.Преднамеренное (умышленное) банкротство — характеризуется преднамеренным созданием руководителями и собственниками организации состояния ее неплатежеспособности, нанесением ей эконо­мического вреда (хищение средств организации разными способами) в личных интересах и в интересах иных лиц.

4. Фиктивное банкротство — ложное объявление организацией о своей неплатежеспособности с целью введения в заблуждение креди­торов для получения от них отсрочки платежей по своим финансовым обязательствам либо получения скидки с долгов, либо для передачи готовой продукции, не пользующейся спросом на рынке для погаше­ния долгов.

Стадии банкротства:

I стадия. Зарождение финансовой неустойчивости, появление нега­тивных явлений в хозяйственной деятельности предприятия. На этой стадии уменьшаются доходы, растут убытки и т. д.

II стадия. Возникновение финансовой неустойчивости (начальная стадия финансовой неустойчивости). Производственный процесс дает определенные сбои (на­пример, уменьшается сбыт продукции, возрастает задолженность и сме­щаются сроки осуществления платежей). Возникают конфликты среди персонала. Из-за несоблюдения технологии появляется бракованная продукция.

III, IV стадии. Устойчивая (длительная) и хроническая финансовая неустойчивость. Существуют серьезные сбои в производственном процес­се. Часть персонала находится в свободных отпусках. Уходит квалифи­цированный персонал. Задерживается или сокращается выплата зар­платы. Возрастает просроченная задолженность по платежам. Частичная и почти полная остановка производства. Зарплата не выплачивается. Кредиторы осаждают предприятие. Пер­сонал разбегается. Отсутствует платежеспособность.

V стадия. Банкротство организации - становится юридически очевидным.

Процедуры банкротства:

Досудебные – это досудебная санация и др меры предусмотренные гос-вом.

Судебные :

1) наблюдение: - вводится с целью фин анализа пред-я, выявл-е долгов и должников в срок до 7 мес.Вводится временный упраляющий (внешний) и собирается собрание кредиторов и решается банкрот пред-е или нет. Прекращение выплат дивидендов акционерам.Затем арест на имущество и активы пред-я.

2) Финансовое оздоровление — это новая процедура, по­явившаяся с введением Закона о банкротстве 2002 г. Она на­правлена на восстановление платежеспособности должника.Собственник обращается в арбитр-й суд для оздоровления. Ввод администр-го управл-го (Руководство не отстраняется) вводится сроком до 2-х лет. Старые требования отменяются.

3) Внешнего управления: направлено на восстановление платежесп-ти пред-я; оно является необязательной процедурой банкротства и вводится арбитражным судом только тогда, когда это может привести к восстановлению платежеспособ­ности должника. Срок действия составляет 12 меся­цев и может быть продлен еще на 6 месяцев.Внешний упр-й вводится, при этом рук-во отстраняется. Вводится мараторий (не выплач) на выплату обязат-в.Внеш-й упр-й ведет реестр требований Кр-в.

4) Конкурсного производства: это ликвидация О.Назначается конкур-й упр-щий. Определяется конкурсная

масса - все имущество должника, имею­щееся на момент открытия конкурсного производства и вы­явленное в ходе конкурсного производства.

5) Мирового соглашения: Соглашение сто­рон о прекращении судебного спора на основе взаимных ус­тупок, заключается на любой стадии и утверждается арбитр-м судом.. Состоит в окончании процесса путем мирного урегулирования спора, т. е. достижения определенности в от­ношениях между сторонами на основе свободного волеизъяв­ления самих сторон.

Особым условием заключения мирового соглашения яв­ляется погашение задолженности по требованиям кредито­ров первой и второй очередей. В случае неисполнения мирового соглашения должником кредиторы вправе предъявить свои требования в объеме, предусмотренном мировым соглашением.

Финансы предприятия.