Лекция 14. Анализ финансовых результатов.

Финансовые результаты деятельности организации виде прибылей и убытков определяются путем сопоставления ее доходов и расходов в рамках конкретных отчетных периодов.

В соответствии с ПБУ 9/99 «Доходы организации» (утв. Приказом Минфина России от 06.05.1999 г. № 32н, доходами организации признается увеличение экономических выход в результате поступления активов (денежных средств, иного имущества) и (или) погашение обязательств, приводящие к увеличению капитала этой организации. Исключение составляют вклады участников (собственников имущества).

В соответствии с ПБУ 10/99 «Расходы организации» (утверждены Приказом Минфина России от 06.05.1999 г. № 33н, расходами организации признается уменьшение экономических выгод в результате выбытия активов (денежных средств, иного имущества) и (или) возникновение обязательств, приводящее к уменьшению капитала этой организации. Исключение составляет уменьшение вкладов по решению участников (собственников имущества).

Выделяют две основные группы доходов и расходов:

1. от обычных видов деятельности;

2. прочие.

Доходы и расходы от обычных видов деятельности получают от операций, являющихся предметом основной деятельности.

В отчете «О прибылях и убытках» доходы от обычных видов деятельности представлены в виде выручки от продажи товаров, работ, услуг (стр. 010).

Расходы от обычных видов деятельности представлены тремя строками:

1. «Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг» - стр. 020. Здесь отражаются затраты на производство продукции.

Торговые организации в этой строке отражают покупную стоимость товаров.

Профессиональные участники рынка ценных бумаг отражают в этой строке покупную стоимость ценных бумаг.

2. «Коммерческие расходы» (стр. 030) – здесь отражаются расходы, связанные с продажей продукции, работ, услуг (для производственных предприятий) и издержки обращения (для предприятий торговли).

3. «Управленческие расходы» (стр. 040) – отражает управленческие (общехозяйственные расходы).

Прочие доходы и расходы отражаются в рекомендуемой форме № 2 в пяти строках:

1) «Проценты к получению» (стр. 060) – проценты по облигациям, депозитам, гос. ценным бумагам и т.п., приобретенным организацией.

2)«Проценты к уплате» (стр. 070) – проценты за предоставленные организации кредиты и займы, по выпущенным ею облигациям и т.д.

3) «Доходы от участия в других организациях» (стр. 080) – поступления от участия в уставных капиталах других организаций;

4) «Прочие доходы» (стр. 090) – другие доходы не перечисленные выше;

5) «Прочие расходы» (стр. 100) – расходы за исключением процентов к уплате.

Более подробная информация о них в расшифровке к форме № 2.

К прочим относятся так же доходы и расходы, возникающие вследствие форс-мажорных обстоятельств (стихийных бедствий, пожаров и т.д.). К таким доходам относятся например страховые возмещения убытков, к расходам – затраты, связанные с ликвидацией последствий этих стихийных бедствий.

Специальные строки для таких доходов и расходов в форме № 2 не предусмотрены, однако если таковые имеются, то гл. бухгалтер обязан показать их.

Стабильный характер имеют доходы и расходы по обычным видам деятельности, в то время как в своей основной части прочие доходы и расходы являются случайными.

Прибыль (убыток) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (стр. 050) – характеризует финансовый результат от обычных видов деятельности. («Выручка от продаж» – «полная себестоимость»).

Прибыль (убыток) до налогообложения (стр. 140) – (Ппр.тов.раб. (усл.) + Внереализац. доходы – Внереализац. Расходы).

Данный показатель характеризует общий финансовый результат, полученный от всех видов деятельности и операций.

Чистая прибыль (убыток) (стр. 190) формируется из прибыли до налогообложения с учетом влияния на результат текущего налога на прибыль, отложенных налоговых активов, отложенных налоговых обязательств и последствий чрезвычайных обстоятельств хозяйствования.

Она характеризует величину прибыли, остающуюся в распоряжении собственника организации, т.е. конечный финансовый результат деятельности.

В соотв. с ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации» (утв. Приказом Минфина России) от 06.07.1999 г. № 43 н в форму Отчета «О прибылях и убытках» введен показатель валовой прибыли от продажи товаров, работ, услуг («Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг» (стр. 010) – «Себестоимость» (стр. 020).

Оценка «качества финансовых результатов»

Для оценки «качества» финансовых результатов производится расчет следующих соотношений:

Себестоимости к выручке от продаж, коммерческих расходов к выручке от продаж, управленческих расходов к выручке от продаж. Полученные результаты позволяют судить о том, насколько эффективно осуществляются на предприятии различные функции управления (производственная, коммерческо-сбытовая, административно-управленческая), а так же о способности предприятия управлять расходами.

Также для оценки «качества» финансовых результатов рассчитывается отношение прибыли (убытка) от продаж к выручке от продаж, прибыли (убытка) до налогообложения к выручке от продаж, чистой прибыли (убытка) к выручке от продаж. Каждый последующий показатель испытывает влияние все большего числа факторов. Цель расчета и анализ динамики данных соотношений – подтверждение стабильности получения чистой прибыли с каждого рубля продаж.

Отношение прибыли (убытка) от продаж к выручке от продаж позволяет оценить реальный уровень эффективности управления продажами организации. Отношение прибыли (убытка) до налогообложения к выручке от продаж позволяет оценить влияние на конечный финансовый результат прочих доходов и расходов. Необходимо учитывать, что многие прочие доходы и расходы носят непостоянный, случайный характер. Поэтому, если значение полученного соотношения высокое, это говорит о низком качестве чистой прибыли. На формирование чистой прибыли доминирующее влияние должны оказывать доходы и расходы, которые являются предметом основной деятельности организации. В этом случае уместно говорить о высоком качестве чистой прибыли.

При сравнении значений второго и третьего соотношения можно оценить влияние на чистую прибыль налогового фактора.

Для оценки рентабельности обычных видов деятельности используется следующая группа показателей:

1)Рентабельность продаж ( ) показывает величину прибыли, полученную с каждого рубля выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг:

где – прибыль от продаж товаров, продукции, работ, услуг (Ф. № 2, стр. 050);

2)Рентабельность расходов по обычным видам деятельности ( ) – позволяет оценить, сколько прибыли получено организацией с каждого рубля затрат на производство и продажу продукции, работ, услуг:

где – общая сумма расходов по обычным видам деятельности (полная себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг – ф. № 2, Σстр.020,030,040);

3)рентабельность производственных расходов ( )– характеризует величину прибыли с каждого рубля расходов, связанных с производством продукции, работ, услуг:

где – себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, которая включает расходы, связанные с производством и его организацией (ф. № 2, стр. 020).

4)рентабельность управленческих расходов ( ) – показывает величину прибыли, полученную с каждого рубля управленческих расходов:

5)рентабельность коммерческих расходов ( ) – позволяет оценить величину прибыли, полученную с каждого рубля коммерческих расходов: