19. Внеоборотные и оборотные активы фирмы. Нематериальные активы.

Оборотные средства (оборотный капитал, оборотные фонды) фирмы – это совокупность денежных и материальных средств, авансированных в средства производства однократно участвующих в производственном процессе и полностью переносящих свою стоимость на готовый продукт в течение одного кругооборота (производственного цикла). Оборотные средства по своему материальному вещественному содержанию – это предметы труда (преимущественно).

Основное их назначение – обеспечение непрерывности и рентабельности всех процессов, протекающих в фирме: - снабжение, - производство, -сбыт, - финансирование.

Оборотные средства в процессе кругооборота проходят 3 стадии: - обращение; - производство; -обращение. Оборотные средства принимают 3 функциональные формы: 1) денежную, 2) производственную; 3) товарную.

Кругооборот денежных средств происходит по следующей схеме: Д-Т-П-Г-Д’.

Д-Т- стадия обращения; П – стадия производства; Г-Д’ – стадия обращения.

Д- денежные средства, авансируемые предприятием; Т – товарные запасы, необходимые предприятию; П – производство; Г – готовая продукция; Д – денежные средства, выручка от продажи продукции, включая прибыль.

Классификация оборотных средств происходит по нескольким основаниям: 1) по средствам оборота: - оборотные производственные фонды (функционируют в сфере производства); - фонды обращения (сфера обращения). Оборотные производственные фонды состоят из 3ех частей: производственные запасы; незавершенное производство и полуфабрикаты собственного потребления; расходы будущих периодов. Производственные запасы – это преимущественно предметы труда, но в его составе также учитываются средства труда стоимостью до 20 000 рублей за единицу и сроком службы с 1 года и/или 1 операционного цикла, а также специальная оснастка. Незавершенное производство – это предметы труда вступившие в производственный процесс, находящийся в процессе обработки и сборки, н подлежащее дальнейшей обработке в других цехах того же предприятия. Расходы будущих периодов – затраты на подготовку и освоение новых видов продукции, новых видов техники, производимые в данный период.

В состав фондов обращения включаются: - готовая продукция; - товары отгруженные, но неоплаченные потребителем; - дебиторская задолженность - это долги перед организацией юридических и физических лиц, государства (товарные, денежные, вексельные дебиторы); - краткосрочные финансовые вложения – это вложения денежных средств на срок не более 1го года, а также краткосрочные займы; - денежные средства в расчетах (на банковских и прочих счетах, а также кассовая наличность). Фонды обращения не участвуют непосредственно в процессе производства. Основное их назначение – обеспечить денежными средствами ритмичность производства.

По методу планирования: - нормируемые оборотные средства – это, как правило, все оборотные фонды (запасы товарных материальных ценностей), а также часть фондов обращения в виде остатков готовой нереализованной продукции в виде остатков на складах. – ненормируемые – фонды обращения, как правило, ненормируемые (нет норм планирования данных оборотных средств).

По источникам формирования: - собственные (уставный, добавочный, резервный капиталы, целевые поступления и финансирования, нераспределенная прибыль); - заемные (банковские кредиты, кредиторская задолженность, инвестиционные налоговые кредиты).

Соотношение между суммами заемных и собственных средств характеризует финансовую устойчивость организации. Чем больше доля собственных средств, тем фирма финансово более устойчива. Принято считать, что организация теряет свою финансовую устойчивость, независимость, если меньше 10% от всей суммы бортных средств финансируется за счет собственных средств.

В зависимости от ликвидности: - абсолютно ликвидные (денежные средства на счетах и в кассе); - ликвидные (ценные бумаги); - быстро реализуемые (товары отгруженные, краткосрочная дебиторская задолженность); - медленно реализуемые (запас сырья и материалов, незавершенное производство, готовая продукция); - трудно реализуемые (расходы будущих периодов).

Совокупность элементов (статей) образующих оборотные средства фирмы называются составом оборотных средств, а соотношение между этими статьями образует структуру оборотных средств. Структура оборотных средств зависит от профильного производства, масштабов производства, отраслевой принадлежности и других факторов.

Нормирование оборотных средств – это установление норм запасов оборотных средств по отдельным видам, разработка норм и нормативов оборотных средств. Цель нормирования – определение оптимального размера оборотных средств для обеспечения ритмичности и бесперебойности хода производственного процесса. Основные принципы: 1) принцип плановости – означает, что нормирование ведется согласно с заказами, прогнозами сбыта, плановым сметам затрат и т.д.; 2) принцип научной обоснованности; 3) принцип прогрессивности – предполагает изменение норм и нормативов расхода оборотных средств за счет совершенствования производства и логистики.

Этапы производства нормирования: 1) разработка нормы запасов по каждому элементу нормирования оборотных средств. Норма оборотных средств – это относительная величина, определяющая величину запаса оборотных средств (норма оборотных средств – в днях; норма запасов – в руб. и др.); 2) Определение суммы оборотных средств. Необходимо для создания нормируемых запасов по каждому виду оборотных средств; 3) сложение частных нормативов и расчет совокупного норматива. Норматив оборотных средств – денежное выражение планируемого запаса оборотных средств минимально необходимого для бесперебойной хозяйственной деятельности.

Wн = Н_обс*(М/Т). Wн – норматив оборотных средств; Н_обс – норма оборотных средств (в днях, руб. и др.); М/Т – однодневные оборотные материальные ресурсы, т.е. величина затрат материальных ресурсов на количество дней планового периода (сметы затрат на производство).

Нормирование производственных запасов. О_пз = Р_дн*Г_пз. О_пз – потребность оборотных средств для создания производственных запасов (величина производственных запасов); Р_дн – среднесуточный расход материала; Г_пз – время нахождения товаров в запасе (норма запаса в днях). Норма запаса по производственным законам включает: 1) транспортный запас (время транспортирования, транспортная документация); 2) текущий складской запас – определяемый как половина интервала между поставкой товара; 3) подготовительный технологический запас – время на приемку материала.

Нормирование оборотных средств в незавершенном производстве. Норма оборотных средств в незавершенном производстве – это и коэффициента нарастания затрат. Коэффициент нарастания затрат характеризует уровень готовности продукции в составе незавершенного производства. К_нз – С_м + 0,5*(С_пр-С_м)/С_пр. С_м – затраты на сырье, материалы (руб./шт.); С_п – производственная себестоимость единицы изделия (руб.).

Норматив оборотных средств в незавершенном производстве при равномерном списании затрат. Ф_нзп – С_ут*Т_ц*К_нз. Ф_нзп – норматив оборотных средств в незавершенном производств; С_ут – среднесуточные затраты на производство продукции (частное отделение планового выпуска продукции по производственной себестоимости на число дней в плановом календарном периоде); Т_ц – длительность производственного цикла.

Внеоборотные активы. Они характеризуют совокупность имущественных ценностей предприятия, многократно участвующих в процессе хозяйственной деятельности и переносящих на продукцию использованную стоимость частями. В практике учета к ним относят имущественные ценности (активы) всех видов со сроком использо­вания более одного года и стоимостью свыше 15 необлагаемых на­логом минимумов доходов граждан.

В состав внеоборотных активов предприятия входят следующие их виды:

— основные средства;

— нематериальные активы;

— незавершенные капитальные вложения;

— оборудование, предназначенное к монтажу;

— долгосрочные финансовые вложения;

— другие виды внеоборотных активов.

Внеоборотные активы характеризуются следующими положи­тельными особенностями:[1]

а) они практически не подвержены потерям от инфляции, а сле­довательно лучше защищены от нее;

б) им присущ меньший коммерческий риск потерь в процессе операционной деятельности предприятия; они практически защище­ны от недобросовестных действий партнеров по операционным ком­мерческим сделкам;

в) эти активы способны генерировать стабильную прибыль, обес­печивая выпуск различных видов продукции в соответствии с конъ­юнктурой товарного рынка;

г) они способствуют предотвращению (или существенному сни­жению) потерь запасов товарно-материальных ценностей предприя­тия в процессе их хранения;

д) им присущи большие резервы существенного расширения объема операционной деятельности в период подъема конъюнктуры товарного рынка.

Вместе с тем, внеоборотные активы в процессе операционного использования имеют ряд недостатков:

а) они подвержены моральному износу (особенно активная часть производственных основных средств и нематериальные операцион­ные активы), в связи с чем, даже будучи временно выведенными из эксплуатации, эти виды активов теряют свою стоимость;

б) эти активы тяжело поддаются оперативному управлению, так как слабо изменчивы в структуре в коротком периоде; в результате этого любой временный спад конъюнктуры товарного рынка приво­дит к снижению уровня полезного их использования, если предпри­ятие не переключается на выпуск других видов продукции;

в) в подавляющей части они относятся к группе слаболиквид­ных активов и не могут служить средством обеспечения потока пла­тежей, обслуживающего операционную деятельность предприятия.

Разнообразие видов и элементов внеоборотных активов пред­приятия определяет необходимость их предварительной классифика­ции в целях обеспечения целенаправленного управления ими. С позиций финансового менеджмента эта классификация строится по сле­дующим основным признакам:

1. По функциональным видам

— Основные средства

— Нематериальные активы

— Незавершенные капитальные вложения

— Оборудование, предназначенное к

монтажу

— Долгосрочные финансовые вложения

— Другие виды внеоборотных активов

2. По характеру обслуживания отдельных видов деятельности предприятия

— Внеоборотные активы, обслуживающие операционную деятельность (операци­онные внеоборотные активы)

— Внеоборотные активы, обслуживающие инвестиционную деятельность(инвести­е внеоборотные активы)

— Внеоборотные активы, удовлетворяющие социальные потребности персонала (не­производственные внеоборотные активы)

3. По характеру владения

— Собственные внеоборотные активы

— Арендуемые внеоборотные активы

4. По формам залогового обеспечения кредита и особенностям страхования

— Движимые внеоборотные активы

— Недвижимые внеоборотные активы

1 По функциональным видам внеоборотные активы в совре­менной практике финансового учета и управления подразделяются следующим образом:

а) Основные средства. Они характеризуют совокупность мате­риальных активов предприятия в форме средств труда, которые мно­гократно участвуют в производственном процессе и переносят на продукцию свою стоимость частями. В практике учета к ним относят средства труда всех видов со сроком использования свыше одного года и стоимостью более 15 необлагаемых налогом минимумов дохо­дов граждан.

б) Нематериальные активы. Они характеризуют внеоборотные активы предприятия, не имеющие вещественной (материальной) фор­мы, обеспечивающие осуществление всех основных видов его хо-} зяйственной деятельности.

в) Незавершенные капитальные вложения. Они характеризуют объем фактически произведенных затрат на строительство и монтаж отдельных объектов основных средств с начала этого строительства до его завершения.

г) Оборудование, предназначенное к монтажу. Оно характери­зует те виды оборудования, приобретенного предприятием, которые предназначены к установке в зданиях и сооружениях путем их мон­тажа (сборки, прикрепления к фундаментам или опорам и т.д.), а также контрольно-измерительную аппаратуру и другие приборы, монтируе­мые в составе оборудования.

д) Долгосрочные финансовые Вложения. Они характеризуют все приобретенные предприятием финансовые инструменты инвестиро­вания со сроком их использования более одного года вне зависимости от размера их стоимости.

2. По характеру обслуживания отдельных видов деятельнос­ти предприятия выделяют следующие группы внеоборотных активов:

а) Внеоборотные активы, обслуживающие операционную дея­тельность (операционные внеоборотные активы). Они характери­зуют группу долгосрочных активов предприятия (основных средств, нематериальных активов), непосредственно используемых в процес­се осуществления его производственно-коммерческой деятельнос­ти. Эта группа активов играет ведущую роль в общем составе вне­оборотных активов предприятия.

б) Внеоборотные активы, обслуживающие инвестиционную деятельность (инвестиционные внеоборотные активы) Они ха­рактеризуют группу долгосрочных активов предприятия, сформиро­ванную в процессе осуществления им реального и финансового ин­вестирования (незавершенные капитальные вложения, оборудование предназначенное к монтажу, долгосрочные финансовые вложения).

в) Внеоборотные активы, удовлетворяющие социальные потребности персонала (непроизводственные внеоборотные активы). Они характеризуют группу объектов социально-бытового назначения, сформированных для обслуживания работников данно­го предприятия и находящихся в его владении (спортивные сооруже­ния, оздоровительные комплексы, дошкольные детские учреждения и т.п.).

3. По характеру владения внеоборотные активы предприятия подразделяются на такие группы:

а) Собственные внеоборотные активы. К ним относятся дол­госрочные активы предприятия, принадлежащие ему на правах соб­ственности и владения, отражаемые в составе его баланса.

б) Арендуемые внеоборотные активы. Они характеризуют груп­пу активов, используемых предприятием на правах пользования в со­ответствии с договором аренды (лизинга), заключенным с их соб­ственником.

4. По формам залогового обеспечения кредита и особеннос­тям страхования выделяют следующие группы внеоборотных активов:

а) Движимые внеоборотные активы. Они характеризуют груп­пу долгосрочных имущественных ценностей предприятия, которые в процессе залога (заклада) могут быть изъяты из его владения в целях обеспечения кредита (машины и оборудование, транспортные сред­ства, долгосрочные фондовые инструменты и т.п.).

б) Недвижимые внеоборотные активы. К ним относится груп­па долгосрочных имущественных ценностей предприятия, которые не могут быть изъяты из его владения в процессе залога, обеспечиваю­щего кредит (земельные участки, здания, сооружения, передаточные устройства и т.п.).

В соответствии с этой классификацией дифференцируются фор­мы и методы финансового управления внеоборотными активами предприятия в процессе осуществления различных финансовых опе­раций.

В данном разделе будут рассмотрены принципы и методы управ­ления операционными внеоборотными активами предприятия, пред­ставляющими наиболее существенную их часть в составе его со­вокупных внеоборотных активов (особенности управления инвес­тиционными внеоборотными активами рассматриваются в специаль­ном разделе).

Особенности управления операционными внеоборотными акти­вами в значительной мере определяются спецификой цикла их сто­имостного кругооборота.

К нематериальным активам (НА) относятся, например, произведения науки, литературы и искусства; программы для ЭВМ; изобретения; селекционные достижения; секреты производства (ноу-хау); товарные знаки и знаки обслуживания; деловая репутация.

НА не являются: расходы, связанные с образованием юридического лица (организационные расходы); интеллектуальные и деловые качества персонала организации, их квалификация и способность к труду.

Единицей бухгалтерского учета НА является инвентарный объект – совокупность прав, возникающих из одного патента, свидетельства, договора об отчуждении исключительного права на результат интеллектуальной деятельности или на средство индивидуализации либо в ином установленном законом порядке, предназначенных для выполнения определенных самостоятельных функций.

НА принимается к бухгалтерскому учету по фактической (первоначальной) стоимости, определенной по состоянию на дату принятия его к бухгалтерскому учету, т. е. по сумме, исчисленной в денежном выражении, равной величине оплаты в денежной и иной форме или величине кредиторской задолженности, уплаченной или начисленной организацией при приобретении, создании актива и обеспечении условий для использования актива в запланированных целях.

Стоимость НА с определенным сроком полезного использования погашается посредством начисления амортизации в течение срока их полезного использования, если иное не установлено ПБУ. Срок полезного использования НА не может превышать срок деятельности организации.

По НА с неопределенным сроком полезного использования амортизация не начисляется.

По НА некоммерческих организаций амортизация не начисляется.

НА, по которым невозможно надежно определить срок полезного использования, считаются НА с неопределенным сроком полезного использования.

Определение ежемесячной суммы амортизационных отчислений по НА производится одним из следующих способов:

• линейный способ;

• способ уменьшаемого остатка;

• способ списания стоимости пропорционально объему продукции (работ).

Отражение в бухгалтерском учете организации операций, связанных с предоставлением (получением) права использования результата интеллектуальной деятельности или средства индивидуализации (за исключением права использования наименования места происхождения товара), осуществляется на основании лицензионных договоров, договоров коммерческой концессии и других аналогичных договоров, заключенных в соответствии с установленным законодательством порядком.

Нематериальные активы, предоставленные правообладателем (лицензиаром) в пользование (при сохранении исключительных прав на результаты интеллектуальной деятельности или средства индивидуализации), не списываются и подлежат обособленному отражению в бухгалтерском учете у правообладателя (лицензиара).

Начисление амортизации по нематериальным активам, предоставленным в пользование, производится правообладателем (лицензиаром).