5. Депозитные деньги. Их метаморфоза в современных условиях

Третий тип современных кредитных денег – это депозитные деньги.

Утверждение банкноты в качестве денег не привело к повсеместному превращению денежных систем в банкнотные. Банкнота при всех своих достоинствах имела и ряд недостатков. Во-первых, она выпускается под уже совершенные сделки купли-продажи, во-вторых, оказавшись в руках государства, подвергается злоупотреблениям с его стороны, что создает угрозу ее обесценения.

Рыночное хозяйство нуждается в такой системе денежного обращения, которая бы гибко следовала за ним, сохраняла единство движения товаров и денег и их стабильность в обращении. Это было достигнуто тем, что коммерческие банки вместо покупки векселей у предприятий за золото или банкноты стали предоставлять своим клиентам ссуды путем записей их на текущие счета. Таким образом, возникли депозитные деньги. В то время как ЦБ, осуществляя кредитование коммерческих банков, производил эмиссию банкнот, коммерческие банки для кредитования своих клиентов использовали депозитную эмиссию.

Исторически депозитные деньги – это деньги, создаваемые коммерческими банками в порядке учета коммерческих векселей и зачисляемые на счета клиентов. В результате этой операции должник банка становится его вкладчиком. Следовательно, депозитные деньги, подобно банкноте, являются долговым обязательством, но не ЦБ, а коммерческого банка. Это и определяет сущность и границы использования депозитных денег, которые являются частным долговым обязательством, с помощью которого коммерческие банки заменяют в обращении коммерческие векселя.

Депозитные деньги по своей экономической природе не отличаются от банкноты. Депозит – это всегда эквивалент определенных ценностей: либо это свидетельство о размещении в банке определенного количества золота или банкнот, либо эквивалент тех товарных стоимостей, которые представляет вексель, посредством учета которого возник депозит. Поэтому депозитные деньги обладают представительной стоимостью, которая не отличается от стоимости золота и банкноты.

Создание депозитных денег отражает потребности оборота в деньгах, так как основано на коммерческом векселе, и они никогда не застревают в обращении. В силу кредитного характера депозитные деньги, подобно банкноте, возвращаются в коммерческие банки, когда потребность оборота в деньгах сокращается. Это происходит в порядке оплаты тех векселей, под которые депозитные деньги были выпущены, или путем превращения их в наличные деньги.

В результате депозитные деньги, как и банкноты, стабильны в обращении и выполняют все функции, присущие деньгам.

При этом депозитные деньги имеют неоспоримое преимущество перед банкнотой. Они существуют только в форме записей по текущим счетам (безналичной форме), что обеспечивает экономию издержек обращения, главной составляющей которых являются сами деньги.

Таблица 1.

Структура денежной массы в XIX, XX вв. (в % к общей сумме)

	1815 г.	1885 г.	1913 г.	1970 г.
Общая сумма денежной массы	100	100	100	100
1. Полноценные деньги	67	34	15	-
2. Неполноценные деньги, в том числе:	33	66	85	100
Наличные	26	25	22	27
Остатки на чековых счетах	7	41	63	73

Источник: Мировая экономика и международные отношения, - 1991.- №1.

Преимущества депозитных денег обеспечили их всеобщее распространение (см. табл. 1). Наибольшее развитие они получают в странах с жесткими ограничениями банкнотной эмиссии. Банкнотное обращение уходит на второй план, банкноты начинают обслуживать только мелкий розничный товарооборот.

В настоящее время в развитых странах наличные составляют не более 10-15% денежной массы, в обращении преобладают депозитные (безналичные) деньги. В России по состоянию на 1 августа наличные М0 (6 759,5 млрд руб.) составили 20,6% денежной массы М2 (32 665,5 млрд руб.).

Вместе с тем депозитные деньги – это частное долговое обязательство отдельного коммерческого банка. И если банкнота имеет всеобщую обращаемость, то депозитные деньги таким свойством не обладают. Сфера обращения депозитных денег ограничена рамками банковской системы и зависит от уровня ее развития и степени стабильности. Более того, депозитные деньги могут использоваться только до тех пор, пока банк, их создавший, сохраняет ликвидность. По существу депозитные деньги обеспечивают лишь зачет встречных требований и обязательств коммерческих банков и их клиентов друг к другу. Окончательное урегулирование расчетов между банками и выполнение долговых обязательств перед вкладчиками может осуществляться только золотом или банкнотами. Существование депозитных денег обязательно предполагает наличие золотого или банкнотного обращения.

Поскольку депозитные деньги создаются коммерческими банками на основе их зачисления на текущие счета клиентов, постольку инструментом использования депозитных денег стал чек.

Чек – это приказ владельца текущего счета банку о выплате определенной денежной суммы. По существу он является долговым обязательством банка перед владельцем текущего счета, имеет чисто кредитную природу. Вместе с тем чек – это всегда результат текущего вклада в банк независимо от источников его образования. Это означает, что чек является только инструментом для использования (обеспечения движения) депозитных денег. Владелец чека имеет возможность либо получить наличные деньги, либо передать его в качестве средства платежа при оплате товаров и услуг, т.е. чек может обращаться, заменять собой депозитные деньги в их функции средства обращения, платежа.

Поскольку появление и обращение чеков связано с реальными сделками купли-продажи, постольку чековое обращение эластично, отражает потребности оборота в деньгах в не меньшей степени, нежели банкнота. Более того, чек появляется в обороте непосредственно в момент возникновения дополнительной потребности в деньгах, в то время как выпуск банкнот производится вслед за возникновением такой потребности. Но чек – инструмент для использования депозитных денег, следовательно, так же как депозитные деньги, является частным долговым обязательством. Поэтому срок обращения чеков всегда ограничен (до 10 дней), оплата чеков производится в пределах остатка по текущему счету.

Чек не является окончательным средством платежа. Окончательным средством платежа являются только банкноты ЦБ как общенациональные деньги.

В современных условиях существуют следующие виды чеков:

- чеки, используемые для получения наличных денег;

- расчетные чеки, используемые только для осуществления перевода денег со счета собственника на другой счет.

В зависимости от того, в чью пользу выписан чек, различают:

- именные чеки, выписанные в пользу определенного лица;

- ордерные чеки, выписанные в пользу определенного лица с правом передачи в пользу других лиц;

- предъявительские чеки, по которым право получения денег имеет любой предъявитель чека.

Наибольшее распространение получили ордерные чеки, которые дают возможность держателю переуступить право получения денег.

Это делается с помощью индоссамента, который позволяет данным чекам выполнять функцию не только средства платежа, но и обращения.

Чековое обращение имеет громадное значение в экономике.

На основе чекового обращения возникает и формируется система безналичных расчетов. Безналичные расчеты – это денежные расчеты, осуществляемые путем записей по счетам. Так как каждый банк имеет множество клиентов, которые связаны друг с другом встречными сделками, то на основе использования чеков создается возможность осуществлять безналичные расчеты путем зачета. Техника безналичных расчетов между клиентами одного банка достаточно проста: определенная денежная сумма списывается с одного счета и зачисляется на другой. Сумма обязательств банка при этом не меняется. Когда же расчеты производятся между банками, то каждый банк рассчитывается по своим обязательствам и требованиям со всеми банками одновременно. Все громадное множество чеков, полученных банком на другие банки, предъявляется в специальные расчетные центры. На их основе определяются требования и обязательства каждого банка по отношению к другим банкам, и путем их сопоставления выводится сальдо, которое носит обезличенный характер. Банки с дебетовым сальдо выписывают чек на свой текущий счет в расчетном центре, банки с кредитовым сальдо зачисляют соответствующие суммы на свои счета. На этом расчеты между банками заканчиваются. Таким образом, достигается громадная экономия банкнот и издержек обращения.

Изменение природы банкноты в современных условиях, развитие кредитной системы отразилось на природе депозитных денег. Если раньше они возникали на основе коммерческого векселя и их эмиссия отражала действительные потребности хозяйства в деньгах, то в настоящее время коммерческие банки могут создавать депозитные деньги, выдавая ссуды под обеспечение не только векселями, но и долговыми обязательствами государства, в порядке купли валюты, золота, корпоративных ценных бумаг. В этих условиях прямая связь депозитной эмиссии с потребностями товарооборота теряется, депозитная эмиссия превышает потребности хозяйства и становится основным фактором развития инфляции.

Рост массы депозитных денег и все увеличивающийся поток чеков связаны с постоянно растущими издержками на их обработку в банках и злоупотреблениями. Поэтому в условиях информационной и компьютерной революции широкое распространение получили электронные переводы, заменяющие чеки. Электронный перевод означает передачу сообщения о переводе денежных средств из компьютера одного банка (собственника) в компьютер другого и по существу является, также как и чек, инструментом использования депозитных денег, хранящихся на текущем счете.

Электронные переводы доминируют на финансовых рынках. В розничном обороте, при потребительских сделках, они приобретают форму дебетных и кредитных карточек. Пластиковые карты заменяют наличные деньги, чеки и являются средством электронного перевода денег с текущего счета владельца карточки на текущий счет его контрагента.

Широкое распространение электронных переводов привело многих экономистов к выводу об исчезновении денег, их полной дематериализации, о переходе рыночной экономики в новое качественное состояние: "экономики без денег". Однако такие утверждения не имеют под собой никаких оснований. Электронные переводы предполагают обязательное наличие остатка средств на текущем счете в банке. С появлением электронных переводов меняется лишь "степень материализации" денег, идет процесс дестафации, то есть постепенной утраты деньгами материального носителя. Если раньше они существовали в форме банкнот, чеков, т.е. в форме соответствующим образом оформленных бумаг, то теперь фиксируются в памяти компьютера. Природа кредитных денег при этом не меняется.

Вместе с тем внедрение в пластиковые карты микропроцессора (чипа), способного выполнять самые сложные операции, позволяет совершать денежные операции на основе контакта этих карт без участия банков, превращая саму карту в "электронный кошелек", в котором хранятся "электронные деньги".

1 Маркс К. К критике политической экономии // Маркс К., Энгельс Ф. Соч.-2-е изд.-Т.46, Ч.I, стр. 139.

1 Жуковский Ю.Г. Деньги и банки. – СПб.: Изд-во Н.Ю.Жуковского, 1906.

2 О введении в действие Положения о переводном и простом векселе: Постановление ЦИК и СНК СССР от 7 августа 1937 г.//Сборник законов и распоряжений Рабоче-крестьянского правительства СССР. – 1937. - № 52. - Ст.22.

2 Долан Э.Дж., Кэмпбелл К.Д., Кэмпбелл Р.Дж. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика.- М., 1991.- С.37.