84. Анализ формирования прибыли до налогообложения. По характеру налогообложения прибыли выделяют налогооблагаемую прибыль и прибыль, не подлежащую налогообложению (прибыль используемая на мероприятия по: ликвидации последствий катастрофы на Чернобыльской АЭС, проведения природоохранных и противопожарных мероприятий и т.д.). Такое деление прибыли играет важнейшую роль в формировании налоговой политики предприятия, так как позволяет оценивать альтернативные хозяйственные операции с позиций конечного их эффекта.Общий финансовый результат хозяйственной деятельности в бухгалтерском учете определяется на счете прибылей и убытков путем подсчета и балансирования прибылей и убытков за отчетный период (от обычной деятельности (реализации продукции), прибыль, отражающая операционные доходы и расходы, прибыль от внереализационных операций). Хозяйственные операции на счете прибылей и убытков отражаются по накопительному принципу, т.е. нарастающим итогом с начала отчетного периода.
85. Анализ финансового результата от реализации продукции, работ, услуг.Основную часть прибыли предприятия получают от реализации продукции и услуг. В процессе анализа изучаются динамика, выполнение плана прибыли от реализации продукции и определяются факторы изменения ее суммы.Прибыль от реализации продукции в целом по предприятию зависит от четырех факторов первого уровня соподчиненности: объема реализации продукции (VPП); ее структуры (УДi); себестоимости (Сi) и уровня среднереализационных цен (Цi).Объем реализации продукции может оказывать положительное и отрицательное влияние на сумму прибыли. Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к пропорциональному увеличению прибыли. Если же продукция является убыточной, то при увеличении объема реализации происходит уменьшение суммы прибыли.Структура товарной продукции может оказывать как положительное, так и отрицательное влияние на сумму прибыли. Если увеличится доля более рентабельных видов продукции в общем объеме ее реализации, то сумма прибыли возрастет и, наоборот, при увеличении удельного веса низкорентабельной или убыточной продукции общая сумма прибыли уменьшится.Себестоимость продукции и прибыль находятся в обратно пропорциональной зависимости: снижение себестоимости приводит к соответствующему росту суммы прибыли, и наоборот.Изменение уровня среднереализационных цен и величина прибыли находятся в прямо пропорциональной зависимости: при увеличении уровня цен сумма прибыли возрастает, и наоборот.
86. Анализ валовой прибыли.Для обоснования бизнес планов, принятия управленческих решений, выявления резервов, анализа хозяйственной деятельности предприятия проводят изучение и измерение факторов, влияющих на значения ключевых показателей экономической деятельности. Валовая прибыль или убыток - прибыль от реализации продукции, имущества и внереализационные результаты (доходы от долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений и т.д.) до выплаты процентов и налогов. Показатель деятельности предприятия, характеризующий способность предприятия создавать доход акционерам и входящий в состав многих основных финансовых коэффициентов, в том числе в коэффициенты рентабельности, покрытия процентов прибылью и т.д. Для обоснования бизнес планов, принятия управленческих решений, выявления резервов, анализа хозяйственной деятельности предприятия проводят изучение и измерение факторов, влияющих на значения ключевых показателей экономической деятельности. Валовая прибыль или убыток - прибыль от реализации продукции, имущества и внереализационные результаты (доходы от долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений и т.д.) до выплаты процентов и налогов. Показатель деятельности предприятия, характеризующий способность предприятия создавать доход акционерам и входящий в состав многих основных финансовых коэффициентов, в том числе в коэффициенты рентабельности, покрытия процентов прибылью и т.д.
87. Анализ финансового результата от инвестиционной деятельности. К доходам инвестиционной деятельности относятся доходы от:• реализации финансовых инвестиций, необоротных активов (основных средств, нематериальных активов и т.п.), имущественных комплексов;• неоперационных курсовых разниц;• безвозмездно полученных необоротных активов;• другие доходы, которые поступили не от операционной или финансовой деятельностиАнализируя доходы инвестиционной деятельности, необходимо определить обоснованность и полноту реализации реальных и финансовых инвестиций согласно определенных проектов. Важно также оценить экономическую целесообразность изменений с точки зрения полноты и своевременности их реализациии.Доходы неоперационных курсовых разниц не относятся к заслугам деятельности предприятия, а является следствием изменения состояния валютного рынкаДоход от целевого финансирования капитальных инвестиций и безвозмездно полученных необоротных активов, подлежащих амортизации, определяется в сумме амортизации соответствующих активов одновременно с их начисления уванням Доход от безвозмездно полученных земельных участков и финансовых инвестиций признается при их выбытии.Особенность анализа причинно-следственных связей изменения дохода инвестиционной деятельности связана с тем, что этот доход зависит от выбора и реализации видов инвестиционных проектов. К расходам инвестиционной деятельности относятся:• себестоимость проданных необоротных активов;• себестоимость проданных финансовых инвестиций;• себестоимость проданных имущественных комплексов;• потери от неоперационных курсовых разниц;• уценка необоротных активов;• уценка финансовых инвестиций;• списание необоротных активов.Объективные основания уценки и списания инвестиций не рассматриваются как управляемые факты изменения расходов, а признаются как данная реальность Изменение себестоимости финансовых и реальных инвестиций оценивается по общ общую методике анализа затрат деятельности. Основное внимание в анализе инвестиционной деятельности уделяется оценке и диагностике ее финансовых результатов Наряду с выбором и обеспечением движения инвестиционных проектов существенным является факторный анализ резервов прибыли (убытка) инвестиционной деятельности.Прибыль (убыток) от инвестиционной деятельности образуется за реальными и финансовыми инвестициями Анализируя прибыль реальных инвестиций, надо выделить следующие задачи: провести оценку динамики и структуры прибыли реальных инвестиций;• оценить выполнение плана по прибыли реальных инвестиций;• осуществить факторный анализ изменения прибыли реальных инвестиций;• определить направления повышения доходности реальных инвестиций
89.
Методика подсчета резервов роста
прибыли. Резервы
увеличения суммы прибыли определяются
по каждому виду товарной продукции.
Основными их источниками являются
увеличение объема реализации продукции,
снижение ее себестоимости, повышение
качества товарной продукции, реализация
ее на более выгодных рынках сбыта и т.д.
Для
определения резервов роста прибыли по
первому источнику
необходимо выявленный ранее резерв
роста объема реализации продукции
умножить на фактическую прибыль в
расчете на единицу продукции
соответствующего вида:
Подсчет
резервов увеличения прибыли за счет
снижения себестоимости товарной
продукции и услуг осуществляется
следующим образом: предварительно
выявленный резерв снижения себестоимости
каждого вида продукции умножается на
возможный объем ее продаж с учетом
резервов его роста
Существенным
резервом роста прибыли является улучшение
качества товарной продукции. Он
подсчитывается следующим образом:
изменение удельного веса каждого сорта
(кондиции) умножается на отпускную цену
соответствующего сорта, результаты
суммируются и полученное изменение
средней цены умножается на возможный
объем реализации продукции:
Аналогично
подсчитываются резервы роста прибыли
за счет изменения рынков сбыта.В
заключение анализа необходимо обобщить
все выявленные резервы роста прибыли
90. Методика подсчета резервов роста прибыли. Чистая прибыль распределяется в соответствии с Уставом предприятия. За счет чистой прибыли выплачиваются дивиденды акционерам предприятия, создаются фонды накопления, потребления, резервный фонд, часть прибыли направляется на пополнение собственного оборотного капитала, в реновационный фонд и на другие цели.В процессе анализа необходимо изучить выполнение плана по использованию чистой прибыли, для чего фактические данные об использовании прибыли по всем направлениям сравниваются с данными плана и выясняются причины отклонения отдана по каждому направлению использования прибыли. Приведенные данные свидетельствуют о том, что на анализируемом предприятии на выплату дивидендов использовано 20 % прибыли, в фонд накопления - 42, в фонд потребления -28 и в резервный фонд - 10 %.Анализ формирования фондов должен показать, насколько и за счет каких факторов изменилась их величина.Основными факторами, определяющими размер отчислений в фонды накопления и потребления, могут быть изменения суммы чистой прибыли (ЧП) и коэффициента отчислений прибыли в соответствующие фонды (Кi). Сумма отчислений прибыли в фонды предприятия равняется их произведению: Фi=ЧП х Кi.Для расчета их влияния можно использовать один из приемов детерминированного факторного анализа.Затем надо рассчитать влияние факторов изменения чистой прибыли на размер отчислений в фонды предприятия. Для этого прирост чистой прибыли за счет каждого фактора умножаем на плановый коэффициент отчислений в соответствующий фонд:
В
процессе анализа необходимо изучить
динамику доли прибыли, которая
идет на выплату дивидендов держателям
акций предприятия, самофинансирование
предприятия (реинвестированная прибыль),
фонд социальной сферы, материальное
стимулирование работников, и таких
показателей, как сумма самофинансирования
и сумма капитальных вложений на одного
работника, сумма зарплаты и выплат на
одного работника. Причем изучать данные
показатели надо в тесной связи с уровнем
рентабельности, суммой прибыли на одного
работника, на один рубль основных
производственных фондов. Если эти
показатели выше, чем на других предприятиях
или выше нормативных для данной отрасли
производства, то существуют перспективы
для развития предприятия.
Важной
задачей анализа является изучение
вопросов использования средств фондов
накопления и потребления. Средства этих
фондов имеют целевое назначение и
расходуются согласно утвержденным
сметам.Фонд
накопления используется
в основном для финансирования затрат
на расширение производства, его
техническое перевооружение, внедрение
новых технологий и т.д.Фонд
потребления может
использоваться на коллективные нужды
(расходы на содержание объектов культуры
и здравоохранения, проведение
оздоровительных и культурно-массовых
мероприятий) и индивидуальные
(вознаграждение по итогам работы за
год, материальная помощь, стоимость
путевок в санатории и дома отдыха,
стипендии студентам, частичная оплата
питания и проезда, пособия при уходе на
пенсию и т.д.).В процессе анализа
устанавливается соответствие фактических
расходов расходам, предусмотренным
сметой, выясняются причины отклонений
от сметы по каждой статье, изучается
эффективность мероприятий, проводимых
за счет средств этих фондов. При анализе
использования средств фонда накопления
следует изучить полноту финансирования
всех запланированных мероприятий,
своевременность их выполнения и
полученный эффект.
91. Анализ рентабельности продукции, работ, услуг и отдельных изделий Показатели рентабельности характеризуют относительную доходность или прибыльность работы предприятия.В практике экономического анализа наиболее часто применяют три группы показателей рентабельности:1) рентабельность продукции (продаж);2) рентабельность предприятия;3) рентабельность капитала (инвестиций).Рентабельность продукции (продаж)исчисляется для всей проданной продукции, произведенной товарной продукции или для отдельных изделий. Уровень рентабельности может быть определен как отношение прибыли от реализации продукции (работ, услуг) к выручке от реализации (без налогов) или к себестоимости этой продукции. Сравнительный анализ подобных показателей позволяет оценивать эффективность производственной деятельности, выбрать наиболее выгодные направления деловой активности, рационально изменять структуру ассортимента.На изменение рентабельности продаж оказали влияние следующие факторы:1) изменение структуры проданной продукции;2) изменение себестоимости проданных изделий;3) изменение отпускных цен на продукцию.Важное значение имеет оценка рентабельности предприятия. В наиболее общем виде рентабельность предприятия может быть рассчитана как отношение балансовой прибыли к средней стоимости всех активов предприятия. Для оценки эффективности работы предприятия в условиях реально действующей системы налогообложения в указанных расчетах вместо балансовой прибыли следует использовать показатель чистой прибыли (за вычетом налогов и других обязательных платежей).Рентабельность предприятия можно представить как произведение двух показателей — прибыли на рубль продаж и объема продаж продукции на рубль стоимости активов предприятия. Дальнейший анализ может основываться на традиционном приеме абсолютных разниц.В общем виде рентабельность собственного капитала может быть исчислена как отношение чистой прибыли к среднегодовой сумме собственного капитала. Рск = Чистая прибыль / ∑Собственный капитал. Чем выше уровень этого показателя и чем стабильней тенденция его роста, тем более привлекательно для инвестирования анализируемое предприятие. Влияние факторов рассчитывается способом цепных подстановок.В ходе анализа полезно сопоставлять рентабельность собственного капитала с рентабельностью заемного капитала. Затем разумно сравнить полученные показатели рентабельности с темпами инфляции и действующей ставкой процента по депозитным вкладам в банк и со ставкой банковского кредита.В процессе анализа следует изучить динамику перечисленных показателей рентабельности, выполнение плана по их уровню и провести межхозяйственные сравнения с предприятиями-конкурентами.Среднегодовая сумма основного и оборотного капитала зависит от объема продаж и скорости оборота капитала (коэффициента оборачиваемости Коб), который определяется отношением суммы оборота к среднегодовой сумме основного и оборотного капитала. Чем быстрее оборачивается капитал на предприятии, тем меньше его требуется для обеспечения запланированного объема продаж, и наоборот.
92. Понятие, значение и задачи анализа финансового состояния с/х организаций Под финансовым состоянием понимается способность предприятия бесперебойно финансировать свою деятельность. Финансовое состояние предприятия может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным.Финансовая устойчивость предприятия – это способность функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.При неустойчивом финансовом состоянии сохраняется возможность восстановления равновесия за счет прибыли и привлечения заемных средств. Неудовлетворительное финансовое состояние, как правило, характеризуется неэффективным размещением средств, их иммобилизацией, плохой платежной дисциплиной, наличием просроченной задолженности бюджетной системе, поставщикам.Для рыночной экономики важна стабильность, поэтому изучению финансового состояния предприятия придается важное значение.Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств такими как: обеспеченность финансовыми ресурсами, необходимыми для нормальной хозяйственной деятельности, целесообразность их размещения и использования, финансовые взаимоотношения с другими предприятиями, организациями, учреждениями и лицами, их платежеспособностью и рыночная устойчивость. Все это предопределяет важность проведения анализа финансового состояния предприятия и повышает значение такого анализа в экономическом процессе.Финансовое положение предприятия зависит от результатов его хозяйственной и финансовой деятельности. Финансовая деятельность предприятия, как составная часть хозяйственной, направлена на обеспечение планомерного поступления и использования финансовых ресурсов, соблюдения расчетной дисциплины, достижения рациональных соотношений собственных и заемных средств и наиболее эффективного их использования.Главная цель финансовой работы на предприятии – определить, где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимальной прибыли. Основная задача финансового анализа – своевременно выявлять и предупреждать недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия, его платежеспособности.Анализ финансового состояния предприятия является непременным элементом как финансового менеджмента на предприятии, так и его экономических взаимоотношений с партнерами, финансово–кредитными институтами.Цели финансового анализа: выявление изменений показателей финансового состояния; выявление факторов, влияющих на финансовое состояние;оценка количественных и качественных изменений финансового состояния;оценка финансового положения на определенную дату; определение тенденций изменений финансового состояния.Анализ финансового состояния необходим следующим группам его потребителей:– менеджерам предприятия и в первую очередь финансовым менеджерам;– собственникам, в том числе акционерам;– кредиторами инвесторам;– поставщикам.Таким образом, перечень перечисленных групп потребителей финансового анализа показывает, что в нем нуждаются все участники экономического процесса.
93. Характеристика бухгалтерского баланса и его использование для анализа Общей целью анализа баланса являются выявление и раскрытие информации о финансовом состоянии хозяйствующего субъекта и перспективах его развития, необходимой для принятия решений заинтересованными пользователями отчетности.К основным задачам анализа баланса следует отнести:o оценку имущественного и финансового положения анализируемого предприятия;o анализ ликвидности баланса;o изучение состава и структуры источников формирования активов;o характеристику обеспеченности обязательств активами;o анализ взаимосвязи отдельных групп активов и пассивов;o анализ способности генерировать денежные средства;o оценку возможности сохранения и наращивания капитала.Следует различать анализ баланса в широком и узком смыслах.Анализ баланса в узком смысле может быть определен как формально-технический. Его цель - изучить соотношение статей баланса и их изменение.При проведении этого анализа все внимание сосредоточивается на показателях самого баланса, а иная информация, характеризующая принципы учета и формирования отчетности данной организации, состояние внешней среды (уровень инфляции, стоимость финансовых ресурсов и др.), не рассматривается.Цель анализа в широком смысле - изучить баланс с точки зрения экономического содержания протекающих хозяйственных процессов, отражением которых он и является. Для понимания этих процессов в ходе анализа привлекается дополнительная информация, раскрывающая состав, содержание и риски, связанные с используемыми в процессе финансово-хозяйственной деятельности активами и пассивами. В результате на основе промежуточных оценок имущественного и финансового состояния организации формируется общее заключение о ее финансовой устойчивости и эффективности бизнеса.При проведении анализа баланса преследуются две основные цели:1) получение информации о способности организации зарабатывать прибыль. Данный аспект принципиально важен при решении вопросов о выплате дивидендов, возможности расширения и развития бизнеса;2) получение информации об имущественном и финансовом состоянии организации, т.е. о ее обеспеченности источниками для получения прибыли.Анализ по обоим направлениям должен показать, насколько устойчиво функционирует организация.Необходимыми условиями успешного анализа баланса являются:o понимание хозяйственно-экономических условий анализируемой организации, целей и стратегии ее развития;бщей целью анализа баланса являются выявление и раскрытие информации о финансовом состоянии хозяйствующего субъекта и перспективах его развития, необходимой для принятия решений заинтересованными пользователями отчетности.К основным задачам анализа баланса следует отнести:o оценку имущественного и финансового положения анализируемого предприятия;o анализ ликвидности баланса;o изучение состава и структуры источников формирования активов;o характеристику обеспеченности обязательств активами;o анализ взаимосвязи отдельных групп активов и пассивов;o анализ способности генерировать денежные средства;o оценку возможности сохранения и наращивания капитала.Следует различать анализ баланса в широком и узком смыслах.Анализ баланса в узком смысле может быть определен как формально-технический. Его цель - изучить соотношение статей баланса и их изменение.При проведении этого анализа все внимание сосредоточивается на показателях самого баланса, а иная информация, характеризующая принципы учета и формирования отчетности данной организации, состояние внешней среды (уровень инфляции, стоимость финансовых ресурсов и др.), не рассматривается.Цель анализа в широком смысле - изучить баланс с точки зрения экономического содержания протекающих хозяйственных процессов, отражением которых он и является. Для понимания этих процессов в ходе анализа привлекается дополнительная информация, раскрывающая состав, содержание и риски, связанные с используемыми в процессе финансово-хозяйственной деятельности активами и пассивами. В результате на основе промежуточных оценок имущественного и финансового состояния организации формируется общее заключение о ее финансовой устойчивости и эффективности бизнеса.При проведении анализа баланса преследуются две основные цели:1) получение информации о способности организации зарабатывать прибыль. Данный аспект принципиально важен при решении вопросов о выплате дивидендов, возможности расширения и развития бизнеса;2) получение информации об имущественном и финансовом состоянии организации, т.е. о ее обеспеченности источниками для получения прибыли.Анализ по обоим направлениям должен показать, насколько устойчиво функционирует организация.Необходимыми условиями успешного анализа баланса являются:o понимание хозяйственно-экономических условий анализируемой организации, целей и стратегии ее развития; o использование информации о принципах учета и формирования отчетности (учетная политика);o владение методикой анализа баланса.
94. Анализ активов предприятия
Активы предприятия - это средства предприятия, которые нужны для его функционирования в различных формах деятельности с целью получения прибыли соответствии с принципами ведения бухгалтерского учета ику и составления финансовой отчетности по международным стандартам активы предприятия классифицируются по различным признакам Важнейшие из них следующие:1По форме функционирования делятся на материальные, нематериальные, финансовые Материальные активы имеют материально-вещественную форму (основные средства, незавершенное производство, незавершенное строительство, зап ремни готовой продукции, другие материальные ценности) Нематериальные активы - это права на использование отдельных видов природных ресурсов, патентные права на использование изобретений, права на товарный знак или товарную марку, права на использование программных продуктов Финансовые активы - это денежные активы в национальной и иностранной валютах, все формы дебиторской задолженности и финансовые инвестиции.2 По характеру участия в хозяйственном обороте активы делятся на долгосрочные (внеоборотные) и краткосрочные (оборотные) Именно по этому признаку они отражены в балансе. 3 По характеру обслуживания активы делятся на операционные и инвестиционные К операционным активам относятся основные производственные средства, нематериальные активы операционной деятельности, оборотные операционные и активы инвестиционного актива есть реальные инвестиции и кратко - и долгосрочные финансовые вложенияння.4 По источникам формирования активы делятся на валовые и чистые Валовые активы - это стоимость предприятия, образована за счет собственного и заемного капитала Чистые активы сформированы только за счет собств ного капиталалу.5 За чувствительностью к информационных процессов активы делятся на монетарные и немонетарные К монетарным относятся денежные средства, депозиты, краткосрочные финансовые вложения и средства в расчетах Нем монетарные активы - основные средства, запасы, готовая продукция, незавершенное строительство, товары Монетарные и немонетарные активы отличаются при необходимости их переоценки с изменением эти цен.6 По степени ликвидности активы классифицируют в зависимости от возможностей их перевода в средства платежа По этой характеристике выделяют активы абсолютно ликвидны, высоко -, средне-и низколиквидные нет, неликвидные Абсолютно ликвидные активы - денежные средства в национальной и иностранной валютах высоколиквидных есть краткосрочные финансовые инвестиции и краткосрочная дебиторская задолженность К середньоликвидних относятся все виды дебиторской задолженности, кроме краткосрочной, и запасы денежной продукции Низколиквидные активы - запасы материальных ресурсов, незавершенное производство, незавершене строительство, основные средства, нематериальные активы и долгосрочные финансовые вложения неликвидных активов есть безнадежная дебиторская задолженность и расходы будущих периодов.
95. Анализ пассивов предприятия Любой субъект хозяйствования покрывает потребность своих активов за счет собственных и привлеченных источников (капитала), которые определяются как его пассивы. Главные задачи анализа пассивов предприятия:• анализ объема и динамики капитала предприятия;• анализ структуры капитала и ее изменения в оценках к изменению финансового состояния;• анализ состава и структурных изменений собственного и привлеченного (долго - и краткосрочного) капиталов;• поиск резервов увеличения капитала, повышения уровня его отдачи и укрепления финансовой устойчивости. Используя данные пассива бухгалтерского баланса можно дать общую характеристику источников покрытия активов.