20.2. Принципы создания отечественных интегрированных структур

Для содействия рациональным интеграционным процессам в промышленном секторе экономики России необходимо c участием государства решать следующие задачи:

• определить предпочтительные с учётом государственных интересов направления интеграции;

• использовать существующие процедуры регулирования в целях стимулирования рациональной интеграции промышленных предприятий;

• «гармонизировать» интересов государства и частного бизнеса.

При этом должны быть определены механизмы индикативного воздействия на частный сектор с целью его лучшей ориентации на приоритеты развития отечественной промышленности. Для чего необходимо четко определить место и роль корпораций в реализации таких приоритетов.

Инициирование и стимулирование государством рациональной интеграции в частном бизнесе представляется возможным в рамках существующих процедур связанных, в частности, с антимонопольным регулированием, лицензированием видов деятельности, определением условий при распределении государственного заказа, определением условий реструктуризации задолженности предприятий, регулированием несостоятельности предприятий.

Содействие формированию интегрированных структур в частном бизнесе может заключаться в осуществлении слияний (присоединений) предприятий, последующей приватизации государственных предприятий.

Выявление и согласование долгосрочных интересов государства и частного бизнеса может осуществляться на основе определения взаимных обязательств, гарантий по их исполнению, формированию стандартов поведения, выставления государством определенных поведенческих требований к создаваемым корпорациям, заключения с ними стратегических соглашений.

Решение задач стимулирования рациональной интеграции в частном бизнесе в особой мере требует от федеральных органов государственного управления согласованных подходов и единства действий с органами управления субъектов Российской Федерации, муниципальных образований.

Государство, стимулируя процессы рациональной интеграции в промышленности, должно активно препятствовать возможным негативным явлениям в их деятельности. К числу последних относятся:

• ограничение условий для конкуренции;

• нарушение прав собственников (акционеров);

• нарушение интересов участников корпорации, злоупотребление правами по управлению их деятельностью;

• уклонение от уплаты налогов;

• неисполнение обязательств перед кредиторами и партнерами.

Особое внимание при осуществлении государственного регулирования деятельности корпораций должно обращаться на недопустимость негативной практики в деятельности таких структур:

-умышленное инициирование (создание условий для) банкротства контрагентов с целью последующего приобретения над ними контроля;

создание корпораций с участием оффшорных компаний, которые используются для вывоза капитала;

-трансфертное ценообразование в том виде, при котором положение дочерних предприятий корпорации ухудшается, а их собственники (акционеры) лишаются дивидендов;

-ограничение прав участников корпорации на заключение договоров с контрагентами, не вошедшими в корпорацию.

В предотвращении негативных явлений в деятельности корпораций, их своевременном выявлении наиболее важную роль должны играть ФАС России, ФКЦБ России, Минэкономразвития России, ФСН России, а также отраслевые министерства и ведомства. Необходимо использовать все предусмотренные законодательством инструменты воздействия, установленные, прежде всего Законом «О конкуренции и ограничении монополистической деятельности на товарных рынках» и Законом «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг».

В настоящее время наблюдается определенная несбалансированность практического антимонопольного регулирования, заключающаяся в следующем:

• недостаточная эффективность мер по снижению барьеров и искусственных препятствий входа предприятий на рынки, особенно в отношении административных действий местных органов власти, ограничивающих доступ на местные рынки предприятий из других российских регионов;

• низкая эффективность мер по выявлению уже допущенных нарушений антимонопольного законодательства и адекватному воздействию на соответствующих нарушителей;

• практические трудности применения превентивных мер в отношении завуалированных форм интеграции, создания неявных условий для осуществления согласованных действий.

В результате, оставляя существенные возможности для нарушения условий конкуренции, такое регулирование, прежде всего, искусственно ограничивает «прозрачные» формы промышленной интеграции. Это обуславливает необходимость дальнейшего совершенствования правового регулирования в отношении аффилированных лиц, расширения в антимонопольном законодательстве возможных видов контроля за деятельностью хозяйствующего субъекта, развития инфраструктуры исполнения антимонопольного законодательства.

В соответствии с установленными целями интеграционных процессов в промышленности приоритеты государственной политики в сфере формирования корпораций определяются:

-по типу продукции - приоритет корпораций, производящих продукцию высокого передела, наукоемкую продукцию, а также товары (услуги), стратегически значимые для обеспечения национальной безопасности;

-по географической структуре - приоритет транснациональных и межрегиональных корпораций над региональными корпорациями;

-по степени диверсификации - приоритет диверсифицированных межотраслевых корпораций над внутриотраслевыми корпорациями;

-по форме интеграции - приоритет корпораций на основе слияний и присоединений, а также корпораций холдингового типа;

-по основе интеграции - приоритет корпораций, строящихся на основе объединения активов, над корпорациями, строящимися на договорной (контрактной) основе;

-по уровню централизации управления в корпорации - приоритет корпораций с высокой степенью централизации принятия решений.

Применительно к поведению корпораций для государства приоритетным является:

-установка корпораций на реинвестирование конечной прибыли в долгосрочное и устойчивое развитие бизнеса, его технологическое перевооружение;

-ориентированность корпораций в большей степени на реализацию внутреннего потенциала интегрированных структур, нежели на получение различных государственных преференций и льгот;

-использование корпорациями рыночной власти для повышения собственной конкурентоспособности, а не для создания специальных препятствий и ограничений для развития конкурентов;

-сбалансированное сочетание в деятельности корпораций интересов как отдельных участников, так и корпораций в целом;

-уважение прав розничных и миноритарных акционеров корпораций на получение части доходов от их деятельности;

-осуществление в рамках корпораций трансфера передовых технологий, передача прогрессивного управленческого и технического опыта;

-проведение корпорациями политики информационной открытости, регулярная публикация данных о результатах их деятельности.

Механизм взаимодействия органов государственного управления с крупными промышленными корпорациями должен предусматривать:

-заключение с корпорацией долгосрочного стратегического соглашения, определяющего способы и сроки достижения конкретных целей создания корпорации;

-заключение, в случае осуществления корпорацией или группой корпораций крупных инвестиционных проектов, решающих масштабные задачи реструктуризации отечественной промышленности, специальных инвестиционных соглашений, предусматривающих обязательства сторон, в том числе государства - предоставление гарантий государства для привлечения внешних инвестиций, выделение средств из бюджета развития, гарантий закупок продукции в рамках государственного заказа и т.п.

Крупные корпорации с государственным участием, а также частные корпорации, соответствующие государственным интересам, следует рассматривать в качестве главных агентов правительства в практической реализации государственной промышленной политики, которая должна конкретизироваться комплексными федеральными целевыми программами, формируемыми в рамках системы средне- и долгосрочного планирования и прогнозирования развития отечественной экономики.

В то же время не допускается наделение головных предприятий корпораций, созданных с участием государства, в том числе государственных унитарных предприятий, какими-либо полномочиями по регулированию деятельности хозяйствующих субъектов, не входящих в состав корпорации.

При участии в создании корпораций сторонних инвесторов и невозможности обеспечить необходимый уровень участия государства в капитале головной компании корпорации помимо акций предприятий могут использоваться иные виды имущества, находящегося в государственной собственности.

Не следует специально стимулировать одновременное участие в капитале создаваемых корпораций Российской Федерации и субъектов Российской Федерации. Требуется пересмотреть и уточнить соглашения с субъектами Российской Федерации, предусматривающие совместное ведение в отношении определенных государственных (федеральных) предприятий, предполагаемых к введению в состав корпорации.

В современной России, к сожалению, наиболее распространено создание интегрированных структур с непрозрачной для внешнего наблюдателя структурой собственности. Это связано с неясностью прав собственности (возможность в судебном порядке пересматривать итоги приватизации и слияния предприятий, из-за некорректно исполненных инвестиционных обязательств), невозможностью учета легального и общественно признаваемого источника средств для покупки крупных долей собственности, чрезмерным уровнем налогообложения (при полной уплате всех налогов и сборов хозяйственная деятельность часто невозможна).

Создание корпораций необходимо осуществлять на принципах публичности и гласности. Не допускается закрытие информации при создании корпораций в части, касающейся состава корпорации, изменения имущественных прав, структуры капитала создаваемых корпораций.