Роль операционного анализа в управлении затратами и прибылью

Операционный анализ (маржинальный анализ, анализ безубыточности, CVP-анализ, анализ взаимосвязей «затраты-объем-прибыль») проводится в целях оценки делового (производственного) риска, определения запаса финансовой прочности предприятия. Результаты анализа используются при формировании ценовой и ассортиментной политики, при планировании прибыли, оптимизации структуры активов компании, а также в рамках управления затратами и прибылью.

Для проведения данного анализа все затраты делятся на постоянную и переменную часть.

При проведении анализа определяются следующие показатели:

1. МаржинальнаяПрибыль = Выручка – ПеременныеЗатраты =

= СуммаПостоянныхЗатрат + Прибыль

2. УровеньМаржинальнойПрибыли = МаржинальнаяПрибыль/Выручка

чем выше данный показатель, тем лучше

Мп1ед = Ц1ед – ПеременныеЗатраты1ед

УровеньМП1ед = (Цена1ед – ПеременныеЗатраты1ед) / Цена1ед

3. Объем критический (точка безубыточности, порог рентабельности) – такой объем продукции, при котором предприятие покрывает все затраты, но еще не формирует прибыль.

ОбъемКритический = ПостоянныеЗатраты / (Цена1ед – ПеременныеЗатраты1ед)

ВыручкаКритическая = ПостоянныеЗатраты / УровеньМаржинальнойПрибыли =

= ОбъемКритический * Цена1Единицы

4. ЗапасФинансовойПрочности – такой объем продукции, от которого предприятие может отказаться и при этом не понесет убытков.

ЗФП = ОбъемФактический – ОбъемКритический

ЗФП = ВыручкаФактическая – ВыручкаКритическая

ЗФП% = (ОбъемФактический – ОбъемКритический) / ОбъемФактический * 100

ЗФП% = (ВыручкаФактическая – ВыручкаКритическая) / ВыручкаФактическая * 100

5. Операционный рычаг – характеризует деловой (производственный) риск и отражает, на сколько процентов изменится прибыль предприятия при изменении объема на 1%.

ОР = МаржинальнаяПрибыль / Прибыль

Высокий уровень операционного рычага характеризует высокий деловой риск предприятия.

Уровень операционного рычага зависит от структуры затрат: чем выше доля постоянных затрат в структуре себестоимости, тем выше уровень операционного рычага.

Структура затрат напрямую зависит от структуры активов, т.к. постоянные затраты зависят от внеоборотных активов, а переменные затраты зависят от оборотных активов.

6. Необходимый объем для получения желаемой прибыли

НеобхОбъем = (ПостоянныеЗатраты + ПрибыльЖелаемая) / (Цена1ед – ПеременныеЗатраты1ед)

ВыручкаНеобх = (ПостоянныеЗатраты + ПрибыльЖелаемая) / УровеньМаржПрибыли = НеобхОбъем * Цена1ед

7. Минимальная цена для обеспечения безубыточности

ЦенаМинимальная = ПостоянныеЗатраты / ОбъемФактический + ПеременныеЗатраты1Ед

и другие показатели

Операционный анализ играет важную роль при планировании прибыли, т.к. в зависимости от изменения объема производства можно определить, как изменится прибыль.

%измененияПрибыли = ОперационныйРычаг * %измененияОбъема

ПлановаяПрибыль = ПрибыльОтчетногоПериода * ТемпИзменения / %ИзмПрибыли

Анализ безубыточности применяется также при оценке рисков инвестиционных проектов. При этом точка безубыточности может определяться графически и расчетным путем.