Задача 4.

Визначити майбутню вартість внеску за умов застосування простих відсотків, якщо внесок у розмірі 25000 грн. Був покладений на депозит на 3 роки під 20% річних.

Нарахування простих відсотків відноситься до найпростіших способів визначення майбутньої вартості грошей, але на практиці найчастіше застосовується нарахування складних відсотків.

Оскільки доходність, розмір внеску та період нарахування відсотків є змінними величинами, необхідно навести загальне співвідношення для визначення майбутньої вартості грошей з використанням складних відсотків:

FVп – майбутня вартість грошей станом на кінець періоду п;

PV – поточна вартість вкладу;

п – порядковий номер року;

і- норма доходності, частка одиниці

ПРИКЛАД

Припустимо, що величина внеску складає 10 000 грн., а дохідність – 15%. Як випливає з прикладу, щорічне зростання вартості внеску за умов нарахування простих відсотків становить 1500 грн. (10 000 тис.грн. *15%).

У деяких випадках виникає потреба визначення майбутньої вартості грошей з урахуванням інфляції. При цьому для коригування величини вартості застосовується показник прогнозного рівня інфляції (І), а співвідношення для розрахунку вартості набуває вигляду:

Визначення майбутньої вартості грошей для різних періодів часу.

У більшості випадків при визначенні вартості грошей періодом нарахування відсотків вважається рік, але в той же час виникають ситуації, коли необхідно порівняти різні варіанти нарахування відсотків. При цьому формула для визначення майбутньої вартості грошей шляхом нарахування складних відсотків набуває вигляду:

m – річна кількість нарахування відсотків, разів.

Задача 5.

Визначити майбутню вартість внеску за умов застосування складних відсотків, якщо внесок у розмірі 36000 грн., був покладений на депозит на 4 роки під 20% річних. Порівняти наступні варіанти нарахування відсотків:

1. Відсотки нараховуються щорічно

2. Відсотки нараховуються кожне півріччя

3. Щоквартальне нарахування відсотків

4. Відсотки нараховуються щомісячно

Крім майбутньої, гроші характеризуються поточною, або теперішньою вартістю. Визначення теперішньої вартості грошей дозволяє відповісти на питання: Скільки коштів необхідно вкласти інвестору для отримання у певної суми у майбутньому?

Процес дисконтування – процес приведення суми, яку очікується отримати у майбутньому, до теперішнього моменту часу.

За своїм змістом це завдання є протилежним тому, що вирішується при визначенні майбутньої вартості грошей. Тобто можна вважати, що майбутня і

поточна вартість грошей є величинами, що характеризуються зворотною залежністю.

3. Операції та ресурси комерційних банків.

Банківські операції — це операції, спрямовані на вирішення завдань банків (завдань, що відображають банківську діяльність і, як правило, пов’язані з рухом особливого товару — грошей): залучення грошових коштів та вкладення їх у позики, цінні папери і послуги, для розрахунків, фінансування та кредитування капітальних вкладень та ін.

Відповідно до ст. 47 Закону Украї ни «Про банки і банківську діяльність», на підставі банківської ліцензі ї банки мають право здійснювати такі банківські операції:

— приймання вкладів (депозит ів) від юридичних і фізичних осіб;

— відкриття та ведення поточних рахунків клієнтів, у тому числі переказ грошових коштів з цих рахунків за допомогою платіжних

інструментів та зарахування коштів на них;

— розміщення залучених коштів від свого імені, на власних умовах та на власний

ризик;

— операції з валютними цінностями;

— емісію власних цінних паперів;

— організацію купівлі та продажу цінних паперів за дорученням клієнтів;

— здійснення операцій на ринку цінних паперів від свого імені;

— надання гарантій і поручительств та інших зобов ’язань від третіх осіб, які пе-

редбачають їх виконання у грошовій формі;

— придбання або відчуження права вимоги на виконання зобов’язань у грошовій

формі за поставлені товари чи надані послуги, прий маючи на себе ризик ви-

конання таких вимог та прийом платежів (факторинг);

— послуги з відповідального зберігання та надання в оренду сейфів для зберіган-

ня цінностей та документів;

— випуск, купівлю, продаж і обслуговування чеків, векселів та інших оборотних

платіжних інструментів;

— випуск банківських платіжних карток і здійснення операцій з використанням

цих карток;

— надання консультаційних та інформаційних послуг щодо банківських опера-

цій.

Спробуємо їх класифікувати та розділимо їх на три основні групи: пасивні операції; активні операції; комісійно-посередницькі.