3. Заемный капитал и источники его формирования. Оценка экономической целесообразности привлечения заемных средств

В условиях рыночной экономики производственно-хозяйственная деятельность невозможна без использования заемных средств. Заемный капитал предприятия включает в себя денежные средства или иное имущество, привлекаемые на возвратной основе для финансирования развития деятельности предприятия. Все формы заемного капитала представляют собой финансовые обязательства предприятия, подлежащие погашению в определенные сроки.

По срокам использования заемный капитал бывает:

1) краткосрочным;

2) долгосрочным.

Краткосрочный заемный капитал привлекается на срок до года, долгосрочный – на более длительные сроки.

По форме привлечения заемные средства подразделяются:

1) на заемные средства, привлекаемые в денежной форме (банковский кредит);

2) заемные средства, привлекаемые в форме объектов основных средств (по договору финансового лизинга);

3) заемные средства, привлекаемые в товарной форме (коммерческий кредит, т.е. продажа товара с отсрочкой платежа).

Использование заемных средств имеет ряд отрицательных моментов:

1) привлечение заемных средств связано с определенным риском;

2) активы, сформированные за счет заемных средств, приносят меньше прибыли, т.к. возникают дополнительные расходы по погашению задолженности по кредиту (по сумме основного долга и процентов по кредиту);

3) относительная сложность получения средств, особенно на длительный срок.

Тема 3 ч. 1: доходы и расходы предприятия

1. Доходы организации и их классификация

2. Порядок формирования и использования выручки от реализации

1. Доходы организации и их классификация

В соответствии с Положением по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99, доходами организации признается увеличение экономических выгод в результате поступления активов и (или) погашения обязательств, приводящее к увеличению капитала этой организации, за исключением вкладов участников (собственников имущества).

Не признаются доходами организации поступления от других юридических и физических лиц в виде:

1) сумм косвенных налогов, включаемых в цену товаров, работ, услуг (НДС, акцизов, экспортных пошлин);

2) авансов или сумм, полученные в порядке предварительной оплаты продукции, товаров, работ, услуг;

3) сумм полученных задатков и залогов;

4) сумм, полученных в погашение кредита или займа, предоставленного заемщику.

Следовательно, под доходами организации следует понимать часть поступлений денежных средств и иного имущества, которая:

1) поступает на безвозвратной основе;

2) становится собственностью организации;

3) не связана с увеличением имущества за счет вкладов участников или собственников предприятия;

5) включается в финансовую отчетность предприятия «Отчет о прибылях и убытках» и подлежит включению в налогооблагаемую прибыль.

Доходы организации в зависимости от их характера, условий осуществления и направлений деятельности подразделяются на:

1) доходы от обычных видов деятельности – это выручка от продажи продукции и товаров, а также поступления, связанные с выполнением работ и оказанием услуг;

2) прочие доходы, в том числе поступления в виде:

А) арендной платы;

Б) доходов от участия в уставных капиталах других организаций (включая проценты и иные доходы по ценным бумагам);

В) доходов от продажи основных средств и иных активов, отличных от продукции, товаров;

Г) процентов, полученные организацией за предоставление в пользование денежных средств в виде кредитов или займов, а также процентов за пользование банком денежных средств, находящихся на счете предприятия в этом банке;

Д) штрафы, пени, неустойки, полученные от контрагентов за нарушение условий договоров;

Е) прибыли прошлых лет, выявленной в отчетном году и т.д.