Глава 2. Планирование финансов торговой организации ооо «Мир сантехники»

2.1. Краткая характеристика ооо «Мир сантехники» и его основных экономических показателей за 2012 – 2014 гг.

Общество с ограниченной ответственностью «Мир сантехники» зарегистрировано по адресу: 301607, г. Узловая, ул. Генерала Васильева, 4а. Основной вид деятельности по ОКВЭД: 52.46.5 - Розничная торговля санитарно-техническим оборудованием.

C самого начала компания сформулировала для себя две важнейшие задачи:

— предлагать только лучшие технологии и лучшие материалы, максимально расширяя ассортимент продукции и количество поставщиков;

— обеспечить своих партнеров всем комплексом услуг, гарантирующим наилучший результат в их работе, соответствующий требованиям мировых стандартов качества, имея возможность выбирать лучшее, учитывая тенденции современного рынка, изучая и анализируя направления его развития.

Для решения поставленных задач компания придерживается следующих принципов работы:

1. Стабильность - постоянный контроль и ответственность за поставляемый товар и предоставляемые услуги.

2. Динамичность - постоянный рост производственных мощностей и расширение сферы услуг.

3. Надежность - высокая степень взаимного доверия между компанией и ее клиентами.

4. Нацеленность на результат - став первыми на российском рынке в своей области, соответствовать позициям лидера и самим задавать тенденции развития рынка.

5. Эффективная кадровая политика - предъявляя самые высокие профессиональные требования к работникам компании, предоставить им широкие возможности постоянно повышать свою квалификацию и соответствовать уровню современного рынка.

Многолетняя успешная работа компании ООО «Мир сантехники» на рынке доказала на практике ее основные конкурентные преимущества:

• широкий ассортимент товаров от лучших мировых производителей;

• использование современных технологий, обеспечивающих высокую эффективность работы компаний-партнеров;

• хорошо налаженная система оборудованных складов и логистика, способная обеспечить партнеров всем необходимым по первому требованию и в кратчайшие сроки;

• транспортная служба компании, бесперебойно выполняющая заказы на поставку материалов;

• собственный центр обучения и подготовки специалистов для партнеров компании, организация тренингов и семинаров;

• развитая сеть региональных дилеров и представительств;

• постоянный контроль качества предлагаемой продукции;

• оптимальное соотношение цена/качество;

• лучшие и проверенные временем специалисты.

Анализ структуры активов и пассивов бухгалтерского баланса является частью анализа имущественного положения организации при анализе финансового состояния предприятия. Анализ активов и пассивов баланса позволяет проследить динамику их состояния в анализируемом периоде. Анализ структуры и динамики статей баланса показывает:

• какова величина текущих и постоянных активов, как изменяется их соотношение, а также выявить источники финансирования;

• какие статьи растут опережающими темпами, и как это сказывается на структуре баланса;

• увидеть долю запасов и дебиторской задолженности в структуре активов;

• насколько велика доля собственных средств, и в какой степени компания зависит от заемных ресурсов;

• каково распределение заемных средств по срокам погашения;

• какую долю в пассивах составляет задолженность перед бюджетом, банками и трудовым коллективом.

Вертикальный анализ бухгалтерского баланса показывает, из-за чего произошли изменения платежеспособности в рассматриваемом периоде анализируемой компании. Вертикальный анализ представляет собой расчет доли анализируемой статьи баланса в общем итоге баланса.

Вертикальный анализ баланса ООО «Мир сантехники» представим в таблице 1.

Таблица 1. Вертикальный анализ баланса ООО «Мир сантехники» за 2012 – 2014 гг.

АКТИВ	2012 г., тыс. руб.	2013 г., тыс. руб.	2014 г., тыс. руб.	2012 г., %	2013 г., %	2014 г., %
1	2	3	4	5	6	7
1.Внеоборотные активы	2688	2750	2267	20,7	17,7	13,6
1.1.Основные средства	1889	1891	1736	14,6	12,2	10,4
1.2.Доходные вложения в материальные ценности	-	363	360	-	2,3	2,2
1.3. Отложенные налоговые активы	799	496	151	6,2	3,2	0,9
2.Оборотные активы	10284	12808	14438	79,3	82,3	86,4
2.1.Запасы	4145	5974	5735	32	38,4	34,3
2.2.Дебиторская задолженность	5043	5966	7512	38,9	38,3	45,0
2.3.Денежные средства и денежные эквиваленты	1034	751	1098	8	4,8	6,6
2.4.Прочие оборотные активы	62	117	93	0,5	0,8	0,6
БАЛАНС	12972	15558	16705	100	100	100
ПАССИВ
1.Капитал и резервы	-3659	-2431	-916	-28,2	-15,6	-5,5
1.1.Уставный капитал	10	10	10	0,1	0,1	0,1
1.2.Непокрытый убыток	3669	2431	-926	28,3	15,6	-5,5
2.Долгосрочные обязательства	0	0	0	0	0	0
3.Краткосрочные обязательства	16631	17979	17621	128,2	115,6	105,5
3.1.Кредиторская задолженность	16631	17979	17621	128,2	115,6	105,5
БАЛАНС	12972	15558	16705	100	100	100

Расчеты показали, что активы предприятия, в основном, это – оборотные активы. Их удельный вес в структуре активов в 2012 г. составил 79,3%, увеличился до 82,3% в 2013 г. и до 86,4% - в 2014 г. Соответственно, внеоборотные активы составляли 20,7%, 17,7% и 13,6%.

Наибольший удельный вес в структуре внеоборотных активов составляют основные средства, их стоимость в 2012 г. составила 1889 тыс. руб., незначительно увеличилась до 1891 тыс. руб. в 2013 г. и сократилась до 1736 тыс. руб. в 2014 г. Отложенные налоговые активы постоянно сокращались (с 799 тыс. руб. в 2012 г. до 151 тыс. руб. в 2014 г.).

Структура оборотных активов ООО «Мир сантехники» в исследуемом периоде изменялась. Так, в 2012 г. оборотные активы были представлены, в основном, дебиторской задолженностью (38,9%) и запасами (32%).

В 2013 г. удельный вес запасов и дебиторской задолженности практически сравнялся (38,4% - запасы, 38,3% - дебиторская задолженность в общей структуре активов). Удельный вес денежных средств сократился до 4,8%. В 2014 г. удельный вес дебиторской задолженности увеличился до 45%, а запасов – сократился до 34,3%.

Пассив ООО «Мир сантехники» представлен собственным капиталом и краткосрочными обязательствами. Долгосрочных обязательств предприятие в исследуемом периоде не имело.

Собственный капитал предприятия сформирован за счет уставного капитала (10 тыс. руб.) и непокрытого убытка. Поскольку стоимость непокрытых убытков многократно превышает стоимость уставного капитала, то раздел «Капитал и резервы» имел отрицательное значение. Согласно ФПСАД 11 отрицательная величина чистых активов предприятия является одним из признаков, на основании которых может возникнуть сомнение в применимости допущения непрерывности деятельности.

Краткосрочные обязательства на 100% представлены кредиторской задолженностью, стоимость которой увеличилась в 2013 г. по сравнению с 2012 г., но сократилась в 2014 г.

Горизонтальный анализ – это сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом в относительном и абсолютном виде с тем, чтобы сделать лаконичные выводы (таблица 2).

Таблица 2. Горизонтальный анализ баланса ООО «Мир сантехники» за 2012 – 2014 гг.

АКТИВ	2012 г., тыс. руб.	2013 г., тыс. руб.	2014 г., тыс. руб.	Абсол. откл., тыс. руб.		Относит. откл.,%
				2013 г. от 2012 г.	2014 г. от 2013 г.	2013 г. от 2012 г.	2014 г. от 2013 г.
1	2	3	4	5	6	7	8
1.Внеоборотные активы	2688	2750	2267	62	-483	102,3	82,4
1.1.Основные средства	1889	1891	1736	2	-155	100,1	91,8
1.2.Доходные вложения в материальные ценности	-	363	360	363	-3	-	99,2
1.3. Отложенные налоговые активы	799	496	151	-303	-345	62,1	30,4
2.Оборотные активы	10284	12808	14438	2524	1630	124,5	112,7
2.2.Дебиторская задолженность	5043	5966	7512	923	1546	118,3	125,9
2.3.Денежные средства и денежные эквиваленты	1034	751	1098	-283	347	72,6	146,2
2.4.Прочие оборотные активы	62	117	93	55	-24	188,7	79,5
БАЛАНС	12972	15558	16705	2586	1147	119,9	107,4
ПАССИВ
1.Капитал и резервы	-3659	-2431	-916	1228	1515	66,4	37,7
1.1.Уставный капитал	10	10	10	0	0	100,0	100,0
1.2.Непокрытый убыток	3669	2431	926	-1238	-1505	66,3	-38,1
2.Долгосрочные обязательства	0	0	0	0	0	-	-
3.Краткосрочные обязательства	16631	17979	17621	1348	-358	108,1	98,0
3.1.Кредиторская задолженность	16631	17979	17621	1348	-358	108,1	98,0
БАЛАНС	12972	15558	16705	2586	1147	119,9	107,4

Как показывает горизонтальный анализ баланса, в 2013 г. по сравнению с 2012 г. стоимость имущества предприятия увеличилась на 2586 тыс. руб. или на 19,9%. Это произошло за счет роста оборотных активов на 2524 тыс. руб. (или на 24,5%) и внеоборотных - на 62 тыс. руб. (или на 2,3%).

Стоимость основных средств предприятия увеличилась на 2 тыс. руб. (или на 0,1%), отложенных налоговых активов – сократилась на 303 тыс. руб. (или на 37,9%). Стоимость запасов увеличилась на 1829 тыс. руб. (на 44,1%), дебиторская задолженность увеличилась на 18,3%. Денежные средства предприятия сократились с 1034 тыс. руб. в 2012 г. до 751 тыс. руб. в 2013 г. На 88,7% увеличилась стоимость прочих оборотных активов.

Анализ динамики активов предприятия в 2014 г. по сравнению с 2013 г. показал, что их стоимость продолжила увеличиваться – на 7,4% по сравнению с 2013 г. На 155 тыс. руб. сократилась стоимость основных средств, на 239 тыс. руб. – запасов, на 1546 тыс. руб. увеличилась дебиторская задолженность.

Анализ показал, что сумма непокрытого убытка сократилась с 3669 тыс. руб. в 2012 г. до 926 тыс. руб. в 2014 г. Кредиторская задолженность имела устойчивую тенденцию роста – с 16631 тыс. руб. в 2012 г. до 17979 тыс. руб. в 2013 г. (т.е. увеличилась на 8,1%), и сократилась в 2014 г. – до 17621 тыс. руб.

Финансовый результат - обобщающий показатель анализа и оценки эффективности (неэффективности) деятельности хозяйствующего субъекта на определенных стадиях (этапах) его формирования. Финансовый результат (чистая прибыль) от деятельности формируется как разность между доходами и расходами от производственной, финансовой и инвестиционной деятельности.

Прибыль предприятия получают главным образом от реализации продукции, а также от других видов деятельности (сдача в аренду основных фондов, коммерческая деятельность финансовых и валютных биржах и так далее).

Анализ прибыли и рентабельности ООО «Мир сантехники» представлен в таблице 3.

Анализ таблицы 3: выручка компании в 2013 г. по сравнению с 2012 г. увеличилась на 18,4%, себестоимость продаж – на 18,1%. Валовая прибыль ООО «Мир сантехники» увеличилась на 19,6%. Чистая прибыль компании увеличилась более чем в 12 раз, стоимость внеоборотных активов – на 2,3%, оборотных – на 24,5%.

Таблица 3. Анализ прибыли и рентабельности ООО «Мир сантехники» в 2012 – 2014 гг.

Наименование показателей	2012 г.	2013 г.	2014 г.	Абсол. отклон.
				2013 г. от 2012 г.	2014 г. от 2013 г.
1	2	3	4	5	6
Выручка, тыс. руб.	33601	39783	40783	6182	1000
Себестоимость продаж, тыс. руб.	27171	32093	32097	4922	4
Валовая прибыль, тыс. руб.	6430	7690	8668	1260	978
Чистая прибыль, тыс. руб.	102	1238	1505	1136	267
Стоимость внеоборотных активов, тыс. руб.	2688	2750	2267	62	-483
Стоимость оборотных активов, тыс. руб.	10284	12808	14438	2524	1630
Рентабельность продаж, %	19,14	19,33	21,25	0,19	1,92
Рентабельность производства, %	0,38	3,86	4,69	3,48	0,83
Рентабельность основного капитала, %	239,21	279,64	382,36	40,43	102,72
Рентабельность оборотного капитала, %	0,99	9,67	10,42	8,68	0,75

Положительная динамика показателей прибыли обусловила рост показателей рентабельности ООО «Мир сантехники». Так, рентабельность продаж возросла с 19,14% до 19,33%, рентабельность производства – с 0,38% до 3,86%, высокое значение имел показатель рентабельности основного капитала как в 2012 г., так и в 2013 г.

Рентабельность оборотного капитала в 2012 г. была невысокой (меньше одного процента), однако, уже в 2013 г. ввиду роста чистой прибыли, возросла до 9,67%.

В связи с опережающими темпами роста выручки над темпами роста себестоимости в 2014 г. увеличились показатели как валовой, так и чистой прибыли организации. Это привело к росту абсолютно всех показателей рентабельности.

Таким образом, анализ показателей прибыли и рентабельности ООО «Мир сантехники» показал, что в 2014 г. компания значительно их улучшила, что свидетельствует о повышении эффективности управленческого персонала и стремлении компании к развитию.

Анализ финансового состояния компании – это расчет, интерпретация и оценка комплекса финансовых показателей, характеризующих различные стороны ее деятельности. Эти показатели отражают результаты экономической деятельности предприятия, определяют его конкурентоспособность, деловой потенциал, позволяют просчитать степень гарантий экономических интересов предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям.

Анализ финансовой устойчивости на определенную дату (конец квартала, года) позволяет установить, насколько рационально предприятие управляет собственным и заемным капиталом в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состав и структура собственных и заемных источников средств отвечали стратегическим целям развития предприятия, т. к. недостаточная финансовая устойчивость может привести к его неплатежеспособности, т. е. отсутствию денежных средств, необходимых для расчетов с внутренними и внешними партнерами, а также с государством.

Анализ финансовой устойчивости ООО «Мир сантехники» по абсолютным показателям представлен в таблице 4.

Таблица 4. Анализ финансовой устойчивости ООО «Мир сантехники» по абсолютным показателям в 2012 – 2014 гг.

Показатели	2012 г.	2013 г.	2014 г.	Отклонение 2013 г. от 2012 г.	Отклонение 2014 г. от 2013 г.
1	2	3	4	5	6
Источник формирования собственных оборотных средств	-3659	-2421	-916	1238	1505
Внеоборотные активы	2688	2750	2267	62	-483
Наличие собственных оборотных средств	-6347	-5171	-3183	1176	1988
Долгосрочные пассивы	0	0	0	0	0
Наличие собственных и долгосрочных заемных источников	-6347	-5171	-3183	1176	1988
Краткосрочные заемные средства	0	0	0	0	0
Общая величина основных источников	-6347	-5171	-3183	1176	1988
Общая величина запасов	4145	5974	5735	1829	-239
Излишек (+), недостаток (–) собственных оборотных средств (РСОС)	-10492	-11145	-8918	-653	2227
10. Излишек (+), недостаток (–) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов (РСД)	-10492	-11145	-8918	-653	2227
11. Излишек (+), недостаток (–) общей величины основных источников формирования запасов (РОИ)	-10492	-11145	-8918	-653	2227
12. Трехкомпонентный показатель финансовой устойчивости, S={РСОС; РСД; РОИ}	0	0	0	-	-
	0	0	0	-	-
	0	0	0	-	-
Тип финансовой устойчивости	кризисное	кризисное	кризисное	-	-

3-х комплексный показатель (S) финансовой ситуации: S1 = 1, если излишек источников собственных оборотных средств > 0; S2 = 1, если излишек источников собственных средств и долгосрочных заемных источников > 0; S3 = 1, если излишек общей величины всех источников для формирования запасов и затрат > 0. Расчеты показали, что финансовое состояние ООО «Мир сантехники» на всем промежутке исследования характеризовалось как «кризисное».

Анализ финансового состояния ООО «Мир сантехники» с использованием системы коэффициентов представим в таблице 5.

Как показывают расчеты, компания имела отрицательное значение собственного капитала за счет непокрытого убытка прошлых лет. Поэтому показатели ликвидности и платежеспособности имеют значение, ниже нормативного, а показатели финансовой устойчивости – отрицательное значение.

Таблица 5. Анализ финансового состояния ООО «Мир сантехники» в 2012 – 2014 гг.

Показатели	2012 г.	2013 г.	2014 г.	Отклонение 2013 г. от 2012 г.	Отклонение 2014 г. от 2013 г.
1	2	3	4	5	6
Коэффициент автономии	-0,28	-0,16	-0,05	0,12	0,11
Коэффициент финансовой зависимости	1,28	1,16	1,05	-0,12	-0,11
Коэффициент мобильности собственного капитала	1,73	2,14	3,47	0,41	1,33
Коэффициент обеспеченности собственным оборотным капиталом	-0,62	-0,4	-0,22	0,22	0,18
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственным оборотным капиталом	-1,53	-0,87	-0,56	0,66	0,31
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,062	0,042	0,062	-0,02	0,020
Коэффициент промежуточной ликвидности	0,062	0,042	0,062	-0,02	0,02
Коэффициент текущей ликвидности	0,618	0,712	0,819	0,094	0,107

Ликвидность баланса – это степень покрытия обязательств предприятия активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность предприятия. Основной признак ликвидности – формальное превышение стоимости оборотных активов над краткосрочными пассивами. И чем больше это превышение, тем более благоприятное финансовое состояние имеет предприятие с позиции ликвидности.

Для проведения анализа ликвидности баланса предприятия статьи активов группируют по степени ликвидности – от наиболее быстро превращаемых в деньги к наименее. Пассивы же группируют по срочности оплаты обязательств. Группировка представлена в нижеприведенной таблице 6.

Таблица 6. Аналитический баланс ООО «Мир сантехники» в 2012 – 2014 гг., тыс. руб.

Активы	2012 г.	2013 г.	2014 г.	Пассивы	2012 г.	2013 г.	2014 г.
1	2	3	4	5	6	7	8
Денежные средства, А1	1034	751	1098	Кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы, П1	16631	17979	17621
Дебиторская задолженность и прочие оборотные активы, А2	5105	6083	7605	Краткосрочные кредиты и займы, П2	0	0	0
Запасы и затраты, А3	4145	5974	5735	Всего краткосрочный заемный капитал	16631	17979	17621
Всего текущих активов (оборотных средств)	10284	12808	14438	Долгосрочный заемный каптал, П3	0	0	0
Иммобилизованные средства, А4	2688	2750	2267	Собственный капитал,П4	-3659	-2421	-916
Итого	12972	15558	16705	Итого	12972	15558	16705

Для оценки ликвидности баланса с учетом фактора времени необходимо провести сопоставление каждой группы актива с соответствующей группой пассива.

1) Если выполнимо неравенство А1> П1, то это свидетельствует о платежеспособности организации на момент составления баланса. У организации достаточно для покрытия наиболее срочных обязательств абсолютно и наиболее ликвидных активов. Данное условие не выполняется.

2) Если выполнимо неравенство А2> П2, то быстро реализуемые активы превышают краткосрочные пассивы и организация может быть платежеспособной в недалеком будущем с учетом своевременных расчетов с кредиторами, получения средств от продажи продукции в кредит. Данное условие выполняется.

3) Если выполнимо неравенство А3 > П3, то в будущем при своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей организация может быть платежеспособной на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса. Данное условие также выполняется.

На основе сопоставления групп активов с соответствующими группами пассивов выносится суждение о ликвидности баланса предприятия.

Анализ данных таблицы 6 показал, что в 2012 – 2014 гг. выполняются только второе и третье условие. Следовательно, баланс ООО «Мир сантехники» не является абсолютно ликвидным.