Контрольные вопросы

1. С какой целью на первичный рынок выходят эмитенты?

2. По какой причине выпуск ценных бумаг может быть признан несостоявшимся?

3. Какие способы размещения ценных бумаг вы знаете?

4. В каком случае эмитент может заменить регистрацию отчета об итогах выпуска на уведомление об итогах выпуска ценных бумаг?

5. Какую информацию должен содержать проспект ценных бумаг?

6. Какие виды андеррайтинга вам известны?

Задания для самостоятельной работы

1. Используя отчет группы ММВБ за последний год, охарактеризуйте объемы и структуру первичного рынка облигаций, размещаемых на данной фондовой бирже (www.micex.ru)

2. Опираясь на данные сайта www.offerings.ru/market/placement/review/ охарактеризуйте отраслевую структуру первичных размещений ценных бумаг за два последних доступных для анализа года.

Тесты

1. Первичный рынок обеспечивает:

а) потребности инвесторов в получении дохода;

б) потребности депозитарной системы в развитии региональной сети;

в) потребности эмитентов в привлечении финансовых ресурсов;

г) потребности фондовой биржи в расширении клиентской базы.

2. Предложение выпускаемых ценных бумаг неограниченному кругу инвесторов:

а) первичная эмиссия;

б) последующая эмиссия;

в) закрытая эмиссия;

г) открытая эмиссия.

3. Эмиссия может быть приостановлена в случае:

а) обнаружения нарушений законодательства;

б) несоответствия уставного капитала установленным нормативам для эмиссии;

в) обнаружение в документах недостоверной информации;

г) размещении менее 25% от объема выпуска.

4. Государственная регистрация решения о выпуске осуществляется в течение:

а) 10 дней;

б) 20 дней;

в) 30 дней;

г) 45 дней.

5. Если размещение ценных бумаг происходит путем открытой подписки, то эмитент обязан:

а) указать в решении информацию об инвесторах;

б) зарегистрировать и опубликовать проспект эмиссии;

в) проводить подписку не более 30 дней.

6. Допускается предоставление в регистрирующий орган вместо отчета об итогах выпуска уведомления об итогах выпуска в случае:

а) размещения ценных бумаг кредитной организацией;

б) размещения ценных бумаг с использованием услуг андеррайтера;

в) размещения ценных бумаг путем открытой подписки;

г) присвоения эмитенту высокого международного кредитного рейтинга.

7. Конвертация ценных бумаг предусматривает:

а) обмен ценной бумаги на новую, с большей номинальной стоимостью

б) замену одной старой бумаги на несколько новых;

в) замену ценных бумаг на банковские депозиты;

в) распределение ценных бумаг среди участников эмитента.

8. Срок размещения ценных бумаг не может превышать:

а) 1 месяц;

б) 3 месяца;

в) 20 дней;

г) 1 год.

9. Отчет об итогах выпуска должен содержать:

а) характеристику финансового состояния эмитента;

б) указание на фактическую цену размещения ценных бумаг;

в) количество размещенных ценных бумаг;

г) список всех покупателей ценных бумаг.

10. В случае реализации схемы андеррайтинга “best efforts” андеррайтер:

а) обязуется выкупить весь выпуск ценных бумаг;

б) обязуется выкупить нереализованную часть выпуска ценных бумаг;

в) не несет обязательств по покупке ценных бумаг эмитента.