Итоги показателей групп по активу и пассиву

	А1	А2	А3	А4	П1	П2	П3	П4
2012	525	1093	386	596	1359	0	0	1241
2013	439	327	799	943	1302	0	0	1206
2014	743	192	534	1051	1421	0	0	1099

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.

А1>П1; А2>П2

Позволяет выявить текущую ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности организации в ближайший момент времени

А3>П3; А4<П4

Позволяет определить перспективную ликвидность

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1>П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4,

Если выполняются первые три неравенства в данной системе, то это влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и пассиву. Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о соблюдении одного из оборотных средств.

Из таблицы 6 видно, что баланс анализируемого предприятия не является абсолютно ликвидным, поскольку

2012 г. – А1< П1, А2 > П2, А3 > П3, А4 < П4

2013 г. – А1< П1, А2 > П2, А3 > П3, А4 < П4

2014 г. – А1< П1, А2 > П2, А3 > П3, А4 < П4

На предприятии не хватает денежных средств для погашения наиболее срочных обязательств и даже быстрореализуемых активов недостаточно.

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:

Анализ ликвидности баланса сводится к проверке того, покрываются ли обязательства в пассиве баланса активами, срок превращения которых в денежные средства равен сроку погашения обязательств.

Анализ ликвидности предприятия базируется на расчете следующих показателей:

коэффициент критической ликвидности. Характеризует ликвидность предприятия с учетом предстоящих поступлений от дебиторов. Он показывает, какую часть текущей задолженности предприятие может покрыть в ближайшей перспективе при условии полного погашения дебиторской задолженности.

Расчет коэффициента критической ликвидности

ККЛ = (ДС+ФВКР+ДЗКР)/ОКР (20)

где ДС – денежные средства;

ФВКР – финансовые вложения краткосрочные;

ДЗКР – дебиторская задолженность краткосрочная;

ОКР – обязательства краткосрочные.

ККЛ> 1 – нормальное ограничение, означает, что денежные средства и предстоящие поступления от текущей деятельности должны покрывать текущие долги.

ККЛ = 0,66 < 1, это говорит о высоком финансовом риске, потому что МУП ЖКХ и С Асекеевского района не в состоянии оплатить свои счета.

коэффициент текущей ликвидности. Дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств. Логика исчисления данного показателя заключается в том, что предприятие погашает краткосрочные обязательства в основном за счет текущих активов; следовательно, если текущие активы превышают по величине текущие обязательства, предприятие может рассматриваться как успешно функционирующее (по крайней мере теоретически). Размер превышения и задается коэффициентом текущей ликвидности. Значение показателя может варьировать по отраслям и видам деятельности, а его разумный рост в динамике обычно рассматривается как благоприятная тенденция.

Расчет коэффициента текущей ликвидности

ККЛ = (ДС+ФВКР+ДЗКР+З)/ОКР (21)

где З - запасы;

Нормальное ограничение – 1< КТЛ < 2.

КТЛ = 1< 1,03< 2.

Значение коэффициента текущей ликвидности больше 1, но меньше 2 означает, что на сегодняшний момент предприятие является платежеспособным, т.к. средств, находящихся в его распоряжении ликвидные, достаточно для покрытия текущих обязательств;

коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности). Является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия; показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. Рекомендательная нижняя граница показателя, приводимая в западной литературе, – 0,2. В отечественной практике фактические средние значения рассмотренных коэффициентов ликвидности, как правило, значительно ниже значений, упоминаемых в западных литературных источниках. Поскольку разработка отраслевых нормативов этих коэффициентов – дело будущего, на практике желательно проводить анализ динамики данных показателей, дополняя его сравнительным анализом доступных данных по предприятиям, имеющим аналогичную ориентацию своей хозяйственной деятельности.

Расчет коэффициента абсолютной ликвидности

ККЛ = (ДС+ФВКР)/ОКР (22)

КАЛ = 0,52. Оптимальный коэффициент — 0,25, минимально допустимый — 0,1. Показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств. В практике считается достаточным иметь коэффициент ликвидности более 0,2. Несмотря на чисто теоретическое значение этого коэффициента (едва ли предприятию единомоментно придется отвечать по всем своим обязательствам), желательно иметь его достаточным.

доля собственных оборотных средств в покрытии запасов. Характеризует ту часть стоимости запасов, которая покрывается собственными оборотными средствами.

Д ОС = (А1+А2+А3) / Б (23),

где Б - итог баланса;

А1- наиболее ликвидные активы;

А2 - быстро реализуемые активы;

А3- медленно реализуемые активы.

Значение данного коэффициента зависит от отраслевой принадлежности организации.