- •Зміст лекційного курсу
- •Тема 1. Вступ. Предмет і завдання дисципліни
- •Тема 2. Ретроспективний аналіз поглядів на сутність та природу інвестицій. Передумови виникнення альтернативних теорій аналізу інвестиційних рішень
- •Тема 3. Економічна сутність та класифікація інвестицій
- •Тема 4. Основні суб’єкти та інститути інвестиційної діяльності
- •Тема 5. Структура та механізм функціонування інвестиційного ринку. Фінансові інвестиції та специфіка їх здійснення.
- •Тема 6. Особливості залучення і використання іноземних інвестицій
- •Змістовний модуль 2
- •Тема 7. Методологічний інструментарій інвестування
- •Тема 8. Реальна та інноваційна форми інвестицій. Інвестиційні ресурси та їх оцінка
- •Тема 9. Формування інвестиційної стратегії і тактики інвестора, компанії
- •Тема 10. Основні джерела фінансування інвестицій
- •Тема 11. Формування портфеля цінних паперів і управління ним
- •Перелік практичних (семінарських) занять Змістовний модуль 1
- •Тема 2.
- •Ретроспективний аналіз поглядів на сутність та природу інвестицій. Передумови виникнення альтернативних теорій аналізу інвестиційних рішень
- •Тема 3 Економічна сутність та класифікація інвестицій
- •Тема 4. Основні суб’єкти та інститути інвестиційної діяльності
- •Тема 7. Методологічний інструментарій інвестування
- •Основні показники оцінки акцій та облігацій.
- •Стратегії інвестування у звичайні акції.
- •Методи аналізу міжнародного інвестиційного ринку: відмінності методів фундаментального та технічного аналізу.
- •Змістовний модуль 2
- •Тема 8. Реальна та інноваційна форми інвестицій. Інвестиційні ресурси та їх оцінка. Формування інвестиційної стратегії і тактики інвестора
- •Тема 11. Формування портфеля цінних паперів і управління ним
- •Зміст самостійної роботи студентів Змістовний модуль 1
- •Тема 2.
- •Ретроспективний аналіз поглядів на сутність та природу інвестицій. Передумови виникнення альтернативних теорій аналізу інвестиційних рішень
- •Тема 4. Основні суб’єкти та інститути інвестиційної діяльності
- •Страхові компанії як інституційні інвестори.
- •Характеристика хедж-фондів та їх роль на фінансових та фондових ринках.
- •Венчурні компанії: характеристика та особливості функціонування.
- •Тема 5. Структура та механізм функціонування інвестиційного ринку. Фінансові інвестиції та специфіка їх здійснення.
- •Провести порівняльну характеристику акцій та облігацій.
- •Проблеми вексельного обігу в Україні.
- •Характеристика похідних фінансових інструментів.
- •Тема 6. Особливості залучення і використання іноземних інвестицій
- •Тема 7. Методологічний інструментарій інвестування
- •Індикатори як найважливіший інструмент візуального аналізу: ковзні середні, стохастичний осцилятор, смуги Боллінджера, відсотковий діапазон Вільямса.
- •Ануїтет та його використання в оцінці доцільності інвестицій.
- •Зміст індивідуальної роботи студентів Змістовний модуль 1
- •Тема 3.
- •Економічна сутність та класифікація інвестицій
- •Тема 4. Основні суб’єкти та інститути інвестиційної діяльності
- •Історія виникнення хедж-фондів.
- •Правові та організаційні аспекти діяльності хедж-фондів.
- •Вивчення основних положень наступних законодавчих актів:
- •Тема 5. Інвестиційні інструменти, структура та механізм функціонування інвестиційного ринку
- •Тема 6. Особливості залучення і використання іноземних інвестицій
- •Тема 8. Реальна та інноваційна форми інвестицій. Інвестиційні ресурси та їх оцінка
- •Зарубіжний досвід використання венчурного капіталу для інноваційного розвитку держав.
- •Венчурне інвестування як економічний інститут інноваційної сфери України.
- •Передумови формування інвестиційного клімату в Україні.
- •Формування інвестиційної стратегії і тактики інвестора, компанії
- •Методологія і принципи розробки інвестиційної стратегії компанії (фірми).
- •Методи оцінки інвестиційної привабливості компанії.
- •Визначення ситуації “гра активів” і зростання
- •Тема 10. Основні джерела фінансування інвестицій
- •Система поточного та підсумкового контролю
- •Структура змістових модулів дисципліни
- •Рейтингова система оцінювання знань студентів з дисципліни
- •Підсумкова оцінка
- •Рекомендована література Основна література:
- •Додаткова література:
- •Питаня та тестові завдання до модульного контролю: Тестова робота з поточного контролю знань №1
- •Тестова робота з поточного контролю знань №2
- •1 Реальні інвестиції
- •2. Фінансові інвестиції
- •12.При здійсненні прямих інвестицій
- •17.Похідні інвестиції
- •18.Супутні інвестиції
- •19. Інвестиційна діяльність розглядається як інвестиційний процес, стадіями якого є (пронумерувати)
- •20. Зазначте основних учасників інвестування Тестова робота з поточного контролю знань №3
- •Депозитарії цінних паперів – це
- •Інститут спільного інвестування може бути:
- •Інституційний інвестор –
- •Портфельний інвестор
- •12. Довгострокові інвестиції – це
- •Інвестиції можуть бути класифіковані як еквіваленти, якщо вони: (продовжити)
- •Емісійні цінні папери – це
- •Боргові цінні папери – це
- •Дисконтні облігації – це
- •Тестова робота з поточного контролю знань №3
- •Для держави діяльність інноваційних кластерів визначає: (продовжити)
- •Еклектична парадигма Дж. Даннінга
- •Парадигма “гусей, що літають” стверджує, що
- •Інвестиційні фонди поділяються на:
- •11.Цільові облігації – це
- •12.Заставні облігації – це
- •13.Корпоративні облігації
- •14.Префакції передбачають
- •Інвестиційні фонди відкритого типу – це
- •Питання до підсумкового контролю:
- •Тестові завдання до підсумкового контролю
Зміст лекційного курсу
Змістовний модуль 1
Тема 1. Вступ. Предмет і завдання дисципліни
Предмет і завдання дисципліни “Інвестування”, його місце в системі фінансово-економічної підготовки фахівців. Зв’язок курсу з іншими економічними і фінансовими дисциплінами. Структура курсу. Види аудиторної та самостійної роботи. Вид контролю знань. Література для самостійної роботи.
Література [1–43]
Тема 2. Ретроспективний аналіз поглядів на сутність та природу інвестицій. Передумови виникнення альтернативних теорій аналізу інвестиційних рішень
Загальна характеристика зародження теорії інвестицій. Основні положення представників вчень окремих економічних шкіл. Соціально-економічна теорія торгових інвестицій. Класична ліберальна теорія. Концепція «зобов’язування». Концепція «окольності». Неокласичний підхід до визначення інвестицій. Аналіз інвестиційної діяльності в ринкових умовах. Необхідність зміни класичної наукової парадигми. Поведінкові фінанси. Інформаційна парадигма. Новітні підходи до визначення понять «ризик» та «прибуток». Теорія капітальних ринків та моделі ціноутворення на капітальні активи. Теорія ефективних ринків. Теорія арбітражного ціноутворення. Теорія рефлективності. Сутність біхевіористичних факторів вибору стратегій інвестування на міжнародних фондових ринках. Теорія пізнавального дисонансу. Функція цінності Канемана-Тверскі. Двосистемна модель прийняття рішень економічними суб’єктами. Поведінкові фактори прийняття інвестиційних рішень на МФР. Класифікація відхилень за наслідками впливу на поведінку інвесторів.
Література [1–43]
Тема 3. Економічна сутність та класифікація інвестицій
Поняття “інвестиція”. Роль інвестицій у розвитку економіки країни. Реальне і фінансове інвестування. Портфельне інвестування. Валові й чисті інвестиції. Класифікація інвестицій за різними ознаками. Чинники, які впливають на обсяги інвестицій (інфляція, ризики, процентна ставка, час, прибуток). Інвестиційний процес та його стадії. Інвестиційний цикл. Інвестиційний мультиплікатор. Інвестори та їх типи.
Література [1; 19; 22; 24; 27; 30; 34; 38; 41; 42]
Тема 4. Основні суб’єкти та інститути інвестиційної діяльності
Суб’єкти інвестиційної діяльності. Фінансово-кредитні установи. Господарчі товариства і корпорації. Інвестиційні фонди і компанії. Страхові компанії. Кредитні союзи. Пенсійні фонди. Лізингові компанії. Роль держави як суб’єкта інвестиційної діяльності та її інвестиційні інститути. Важелі впливу держави на ефективність інвестиційної діяльності. Прямий і непрямий вплив. Недержавні інвестиційні інститути. Правове поле забезпечення інвестиційної діяльності. Основні форми регулювання інвестиційної діяльності в Україні. Міжнародні інвестиційні організації та установи.
Література [1–15; 18; 19; 22; 28; 29; 31; 34; 41; 42]
Тема 5. Структура та механізм функціонування інвестиційного ринку. Фінансові інвестиції та специфіка їх здійснення.
Поняття “інвестиційного ринку”, його характеристики. Класифікація інвестиційних ринків. Ринок матеріальних активів: ринок нерухомості, ринок рухомого майна. Фінансовий ринок. Роль інформації, оглядів, статистики і новин в оцінці інвестиційного ринку. Основні економічні елементи інвестиційного ринку: попит, пропозиції, ціна, кон’юнктура і конкуренція, їх взаємозв’язок. Кон’юнктура та інвестиційний ринок. Аналіз кон’юнктури інвестиційного ринку. Ринок цінних паперів. Типи цінних паперів. Звичайні акції. Частка акціонера в капіталі фірми (компанії). Привілейовані акції. Облігації. Векселі. Депозитні сертифікати. Похідні цінні папери: ф’ючерси й опціони. Інші цінні папери. Акції і ринок. Рух ринку цінних паперів. Ринки “биків” і “ведмедів”. Рух акцій. Коригування руху ринку цінних паперів. Інструменти грошового ринку і ринку капіталу. Інвестиційні інструменти грошового ринку. Казначейські векселі. Короткострокові казначейські ноти й облігації. Цінні папери федеральних агентств. Депозитні сертифікати. Євродоларові депозитні сертифікати. Комерційні векселі. Банківські акцепти. Короткострокові муніципальні облігації. Інструменти ринку капіталів. Казначейські ноти й облігації із строком дії більше року. Муніципальні ноти й облігації. Нові фінансові інструменти. Фінансові ф’ючерсні контракти. Опціонні контракти. Нарощувальні облігації. Сек’ютиризовані активи. Декомпотизовані цінні папери. Оцінка інвестиційної привабливості цінних паперів компаній (фірм). Фінансовий аналіз. Методи фінансового аналізу. Технічний аналіз. Основні прийоми і методи технічного аналізу.
Література [2; 6–9; 11; 13–15; 18; 19; 22; 27–29; 31; 38; 40–42]