Практическая работа№11

Тема: Анализ источников финансирования с применением матричного баланса

Цель работы: закрепить теорию и овладеть навыками анализа используемых источников финансирования на основании данных финансовой отчетности предприятия (форма 1)

Задание:

Используя данные финансовой отчетности предприятия, выполнить следующие задания

1. Используя данные баланса предприятия, выполните аналитический баланс предприятия на начало и конец рассматриваемого периода (табл. 1).

2. На основании аналитического баланса сформируйте матричный баланс (табл. 2)

3. Выполните анализ и дайте заключение в отношении качества используемого финансового обеспечения предприятия в целом.

4. Выполните перегруппировку статей пассива баланса в соответствии с рекомендациями по подбору источников финансирования (табл.3) и требованиями финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности предприятия и сформируйте новый аналитический баланс, соответствующий вышеназванным критериям.

Методические указания

1. Формирование аналитического баланса

Формирование аналитического баланса производится по данным баланса предприятия (форма 1) методом группировки показателей строк баланса в соответствии с рекомендациями, приведенными в таблице 1.

Таблица 1

Аналитическийбаланс

АКТИВ	Номера строк баланса	На начало периода	На конец периода
I.Внеоборотные активы	190+230
в томчисле:
Основные средства и нематериальные активы	110+120
Незавершенное строительство (капитальные вложения)	130
Долгосрочные финансовые вложения и прочие внеоборотные активы	140+150+230
Итого по разделу I	190+230
II. Оборотные активы
в том числе:
Запасы	210+270
Дебиторская задолженность	220+240
Краткосрочные финансовые вложения	250
Денежные средства	260
Итого по разделу II	290-230
БАЛАНС
ПАССИВ
III. Собственный капитал
в том числе:
Уставный и добавочный капитал	410+420
Резервный капитал	430
Фонды и резервы	640+650
Нераспределенная прибыль	460+470
Итого по разделу III	490+640+650
IV. Долгосрочные обязательства	450+590
V. Краткосрочные обязательства
в том числе:
Краткосрочные кредиты банков	610
Кредиторская задолженность	620+630+660
Итого по разделу V	690-640-650
БАЛАНС

2. Формирование матричного баланса

Формирование матричного баланса предприятия (табл. 2) производится на основе данных аналитического баланса (табл.1) и рекомендаций по выбору источников финансирования (табл. 3) в следующей последовательности:

1. данные строк актива аналитического баланса заносятся в последний столбец «Баланс» таблицы 2 в соответствии с наименованием строк таблицы 2;

2. данные строк пассива аналитического баланса заносятся в последнюю строку «Баланс» таблицы 2 в соответствии с наименованием столбцов таблицы 2;

3. для каждого актива, начиная с «Основных средств и нематериальных активов» - т.е. с левого верхнего угла таблицы, осуществляется подбор источников финансирования, пользуясь рекомендациями таблицы 3. Подбор источников осуществляется с учетом того, что рекомендуемые источники в табл.3 приведены в порядке снижения качества финансового обеспечения;

4. подбор финансовых источников производится в последовательности для соответствующей статьи активов в пределах остатка средств после обеспечения за счет данного источника предыдущей статьи актива;

5. в каждой ячейке матричного баланса указываются данные на начало (числитель) и на конец (знаменатель) рассматриваемого периода.

Таблица 2

Матричный баланс предприятия____________ на _______ и ________

(начало периода) (конец периода)

Актив Пассив	Уставный и доба-воч-ныйкапи-тал	Резер-вныйкапи-тал	Фон-ды накопления и при-быль	Фон-ды пот-ребле-ния и резер-вы	Итого собст-вен-ныйкапи-тал	Долгосроч-ныеобяза-тельства	Крат-косрочныекреди-ты	Кредиторс-кая задолжен-ность	Итого обяза-тельс-тва	Ба-ланс
Основные средства и нематериаль-ные активы
Незавершенное строительство (капитальные вложения)
Долгосрочные финансовые вложения
Итого внеоборотные активы
Запасы
Дебиторская задолженность
Краткосроч-ныефинансо-вые вложения
Денежные средства
Итого оборотные средства
Баланс

Таблица 3

Рекомендации по подбору источников финансирования

Активы	Пассивы
ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Основные средства и нематериальные активы Капитальные вложения Долгосрочные финансовые вложения	Уставный и добавочный капитал Нераспределенная прибыль Долгосрочные кредиты и займы (как исключение) 1. Уставный и добавочный капитал Долгосрочные кредиты и займы Фонды накопления и нераспределенная прибыль Уставный и добавочный капитал Фонды накопления и нераспределенная прибыль Долгосрочные кредиты и займы
2. Оборотные АКТИВЫ 2.1. Запасы и затраты 2.2. Дебиторская задолженность 2.3. Краткосрочные финансовые вложения 2.4. Денежные средства	Уставный и добавочный капитал (остаток) Резервный капитал Фонды накопления и нераспределенная прибыль (остаток) Устойчивые пассивы Долгосрочные кредиты и займы Краткосрочные кредиты и займы Кредиторская задолженность Фонды потребления и резервы Задолженность по коммерческому кредиту Краткосрочные кредиты и займы Резервный капитал Кредиторская задолженность Фонды потребления и резервы Резервный капитал Фонды накопления и нераспределенная прибыль Краткосрочные кредиты и займы Кредиторская задолженность Фонды и резервы

Содержание отчета:

1. Титульный лист в соответствии с СТП1.2-2005

2. Цель работы

3. Задание

4. Выполненная практическая работа в соответствии с заданием

5. Ответы на контрольные вопросы

6. Вывод

Контрольные вопросы

1. В чем значение, функции и роль бухгалтерского баланса в оценке изменения имущественного положения организации?

2. Каково определение понятий «внеоборотные активы», «оборотные активы», «собственный капитал», «долгосрочные обязательства», «краткосрочные обязательства»?

3. Какие показатели, рассчитываемые по данным баланса, характеризуют финансовую независимость организации?

4. Как характеризуется действие финансового рычага?

5. Каковы преимущества и недостатки финансирования деятельности организации за счет собственных и заемных источников средств?

6. В чем заключается оптимальная схема финансирования имущественного комплекса организации?

7. Что такое ликвидность бухгалтерского баланса, какие факторы оказывают на нее влияние?

8. Какие показатели платежеспособности организации рассчитываются по данным бухгалтерского баланса?

9. Каков порядок расчета показателей оборачиваемости оборотных активов?

10. Какие методики и критерии используются для оценки вероятности банкротства организации?