5.3.11. Финансовый план

Финансовый план является важнейшей составной частью бизнес-плана. Основные показатели финансового плана: объем производства и продаж, выручка от реализации, прибыль, чистый оборотный капитал, себестоимость и некоторые другие. Финансовый план составляется на 3—5 лет и включает: отчет о прибыли, отчет о движении денежных средств, балансовый отчет, а также группу показателей, характеризующих платежеспособность и ликвидность, управление активами, соотношение заемных и собственных средств. При составлении финансового плана анализируется состояние потока реальных денег, устойчивость предприятия, источники и использование средств. В заключение определяется точка безубыточности.

Отчет о прибыли составляется, по крайней мере, на первые три года, причем данные за первый год должны быть представлены в месячной или квартальной разбивке. Он включает данные о прибыли от операций, балансовой прибыли, чистой прибыли, нераспределенной прибыли. Источником данных для отчета служит план маркетинга, опросы потребителей, опрос торговых работников, консультации с экспертами, анализ временных рядов.

Прогноз потока реальных денег входит в финансовый план в форме отчета о движении денежных средств. Такой прогноз составляется на три года, с месячной или квартальной разбивкой данных по первому году. Различные выплаты и денежные поступления неравномерны во времени; не учет этих фактов в бизнес-плане приводит к упущенной выгоде («лишние» деньги можно положить на банковский счет) и даже к банкротству. Отчет о движении денежных средств, как и отчет о прибыли, строится на определенных предположениях, которые представлялись реалистичными на момент составления плана, но со временем могут и не подтвердиться. В этом случае в планы необходимо внести соответствующие коррективы. Все предположения и допущения должны быть четко сформулированы в тексте бизнес-плана, чтобы потенциальный инвестор смог понять, как была получена та или иная цифра.

При создании предприятия предприниматель должен знать, когда будет получена первая прибыль. Для этого делается прогноз точки безубыточности, который дает ответ на вопрос, сколько единиц продукции или услуг необходимо будет продать, чтобы доходы предприятия совпадали с его расходами, т. е. чтобы предприятие окупилось. Такая информация позволяет оценить, сколько средств потребуется, чтобы поддержать новое предприятие на начальном этапе его существования.

5.3.12. Приложения

В приложениях к бизнес-плану приводятся документы, не являющиеся частью основного текста, но на которые есть ссылки в бизнес-плане. Наиболее часто в приложениях приводят следующие документы: технические данные по продукции, копии контрактов, лицензий, подробности патентных документов, копии документов, из которых взяты исходные данные, сообщения консультантов по продукции и рынкам, анкетные данные руководящих работников, сведения о порядке и методе проведения опросов и исследований, отчет по ревизии бухгалтерских документов, прейскуранты поставщиков и т.п.

6. Стандартная программа Project Expert

В основу Project Expert положена методика UNIDO (Организация по промышленному развитию при ООН) по оценке инвестиционных проектов и методика финансового анализа, предусмотренная международными стандартами IAS. Система рассчитывает прогнозные значения денежных потоков на всем протяжении периода планирования, а также финансовые показатели деятельности предприятия. В процессе расчетов используются такие трудно прогнозируемые факторы, как показатели инфляции, планируемые объемы сбыта и многие другие, для разработки стратегического плана и анализа эффективности проекта применяется сценарный подход. Сценарный подход подразумевает проведение альтернативных расчетов с данными, соответствующими различным вариантам развития проекта.

Project Expert – компьютерная система, предназначенная для создания финансовой модели нового или действующего предприятия независимо от его отраслевой принадлежности и масштабов.

Перечень задач, которые позволяет решать Project Expert:

• Разработка альтернативных сценариев развития предприятия и выбор эффективной стратегии.

• Разработка и анализ инвестиционных проектов (оценка их эффективности, чувствительности к воздействию внешних и внутренних факторов, анализ эффективности инвестиций как для всего проекта, так и для каждого инвестора), в том числе подготовка бизнес-планов, соответствующих международным требованиям.

• Определение потребности в денежных средствах на перспективу, разработка схем финансиро-вания предприятия и выбор оптимальных источников и условий привлечения финансовых ресур-сов.

• Управление в рамках холдинга или компании группой инвестиционных проектов путем своевре-менного перераспределения ресурсов.

• Оценка стоимости бизнеса (расчет будущей стоимости активов на основе потока денежных средств, который способно генерировать предприятие, в том числе в постпрогнозный период).

• Управление реализацией проектов за счет отслеживания отклонений фактических показателей от плановых.

• Оценка рисков при реализации проекта (анализ устойчивости проекта к воздействию факторов внешней экономической среды, оценка запаса прочности как меры риска, связанной с выбранным сценарием развития).

• Анализ безубыточности выпуска каждого из видов продукции, оценка и прогнозирование прибыль-ности подразделений.

• Анализ альтернативных управленческих решений, например при выборе технологии или обору-дования.

Project Expert работает в среде Windows NT/95/98/2000/2002 и обеспечивает высокую скорость расчетов.

При его использовании достаточно просто описать проект «как он есть», вводя исходные данные в соответствующих модулях, чтобы получить все необходимые финансовые аналитические отчеты и бизнес-план.

Построив при помощи Project Expert финансовую модель собственного предприятия или инвестиционного проекта Вы получаете возможность:

• Разработать детальный финансовый план и определить потребность в денежных средствах на перспективу;

• Определить схему финансирования предприятия, оценить возможность и эффективность привлечения денежных средств из различных источников;

• Разработать план развития предприятия или реализации инвестиционного проекта, определив наиболее эффективную стратегию маркетинга, а также стратегию производства, обеспечивающую рациональное использование материальных, людских и финансовых ресурсов;

• Проиграть различные сценарии развития предприятия, варируя значения факторов, способных повлиять на его финансовые результаты;

• Сформировать стандартные финансовые документы, рассчитать наиболее распространенные финансовые показатели, провести анализ эффективности текущей и перспективной деятельности предприятия;