4. Анализ финансового состояния тоо «sana Consulting nlk»

Одним из важнейших условий успешного управления предпринимательской фирмой является анализ ее финансового состояния, так как результаты в любой сфере предпринимательской деятельности зависят от наличия и эффективности использования финансовых ре­сурсов.

Для оценки финансового положения ТОО «SANA Consulting NLK» на определенный момент времени необходимо провести горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса. Также необходимо провести анализ и оценку использования капитала в рассматриваемом предприятии ТОО «SANA Consulting NLK» .

Анализ капитала и источников его формирования, а также общий анализ финансового состояния предприятия необходимы для последующего анализа собственного капитала. Данные для анализа включают в себя финансовую отчетность. Данные о динамике активов предприятия отражены в таблице 1.

Таблица 1 - Динамика активов ТОО «SANA CONSULTING NLK» за 2014г., тыс. тенге

Активы	Код стр.	На конец отчетного периода	На начало отчетного периода	Абсолютное изменение
I. Краткосрочные активы
Денежные средства	010
Краткосрочные финансовые инвестиции	011
Краткосрочная дебиторская задолженность	012
Запасы	013
Текущие налоговые активы	014
Долгосрочные активы, предназначенные для продажи	015
Прочие краткосрочные активы	016
Итого краткосрочных активов	100
II. Долгосрочные активы
Долгосрочные финансовые инвестиции	020
Долгосрочная дебиторская задолженность	021
Инвестиции, учитываемые методом долевого участия	022
Инвестиционная недвижимость	023
Основные средства	024
Биологические активы	025
Разведочные и оценочные активы	026
Нематериальные активы	027
Отложенные налоговые активы	028
Прочие долгосрочные активы	029
Итого долгосрочных активов	200
Баланс (стр. 100 + стр. 200)
Продолжение таблицы №1
Обязательство и капитал
III. Краткосрочные обязательства
Краткосрочные финансовые обязательства	030
Обязательства по налогам	031
Обязательства по другим обязательным и добровольным платежам	032
Краткосрочная кредиторская задолженность	033
Краткосрочные оценочные обязательства	034
Прочие краткосрочные обязательства	035
Итого краткосрочных обязательств	300
IV. Долгосрочные обязательства
Долгосрочные финансовые обязательства	040
Долгосрочная кредиторская задолженность	041
Долгосрочные оценочные обязательства	042
Отложенные налоговые обязательства	043
Прочие долгосрочные обязательства	044
Итого долгосрочные обязательств	400
V. Капитал
Уставный капитал	050
Неоплаченный капитал	051
Выкупленные собственные долевые инструменты	052
Эмиссионный доход	053
Резервы	054
Нераспределенный доход (непокрытый убыток)	055
Доля меньшинства	056
Итого капитал	500
Баланс (стр. 300 + стр. 400 + стр. 500)
Примечание – источник [5]

Данные таблицы 1 показывают, что в течение рассматриваемого периода общая величина краткосрочных активов предприятия уменьшается, а долгосрочных активов стабильно возрастает.

Основным фактором роста величины активов в 2014г. стало прирост величины запасов.

Для анализа размещения средств предприятия недостаточно показателей динамики: необходим расчет показателей структуры активов (таблица 2).

Таблица 2 -Структура активов ТОО «SANA Consulting NLK» за 2014г., %.

Активы	Код стр.	На конец отчетного периода	На начало отчетного периода	Абсолютное изменение
I. Краткосрочные активы
Денежные средства	010	6	51	121
Краткосрочные финансовые инвестиции	011
Краткосрочная дебиторская задолженность	012	0	21	54
Запасы	013	1	0	-1
Текущие налоговые активы	014	2		0
Долгосрочные активы, предназначенные для продажи	015
Прочие краткосрочные активы	016	3	6	10%
Итого краткосрочных активов	100	12	78	181
II. Долгосрочные активы
Долгосрочные финансовые инвестиции	020
Долгосрочная дебиторская задолженность	021
Инвестиции, учитываемые методом долевого участия	022
Инвестиционная недвижимость	023
Основные средства	024	88	22	-81
Биологические активы	025
Разведочные и оценочные активы	026
Нематериальные активы	027
Отложенные налоговые активы	028
Прочие долгосрочные активы	029
Итого долгосрочных активов	200	88	22	-81
Баланс (стр. 100 + стр. 200)		100	100	100
Примечание – Составлено автором на основе данных источника [5]

Данные таблицы 2 показывают, что наибольший удельный вес в структуре оборотного капитала на начало 2014г. имеют денежные средства и их эквиваленты и краткосрочная дебиторская задолженность, на конец 2014г. имеют денежные средства.

На начало 2014 года доля денежных средств и их эквивалентов составляли 51% от величины совокупного капитала, а доля дебиторской задолженности составляла 21%. В 2014 году по состоянию на конец периода года почти все дебиторы рассчитались по своим обязательствам с ТОО «SANA Consulting NLK», а оборотные средства были представлены в основном денежными средствами и их эквивалентами, что составили 6%.

На рисунке 2 представлена структура активов рассматриваемого предприятия ТОО «SANA Consulting NLK» за 2014 г.

Рисунок 2. Структура активов ТОО «SANA Consulting NLK» на 31.12.2014 г.

Примечание - Составлено автором на основе данных финансовой отчетности ТОО «SANA Consulting NLK»

На рисунке 2 видно, что в конце 2014 года большую долю активов занимают основные средства и денежные средства и их эквиваленты.

Далее в таблице 3 рассмотрена динамику источников формирования капитала ТОО «SANA Consulting NLK» за 2014 г.

Таблица 3 - Динамика источников формирования капитала ТОО «SANA Consulting NLK» за 2014 г., тыс. тенге

Обязательство и капитал	Код стр.	На конец отчетного периода	На начало отчетного периода	Абсолютное изменение
III. Краткосрочные обязательства		-	-
Краткосрочные финансовые обязательства	030	-	-
Обязательства по налогам	031
Обязательства по другим обязательным и добровольным платежам	032
Краткосрочная кредиторская задолженность	033
Краткосрочные оценочные обязательства	034
Прочие краткосрочные обязательства	035
Итого краткосрочных обязательств	300
IV. Долгосрочные обязательства
Долгосрочные финансовые обязательства	040
Долгосрочная кредиторская задолженность	041
Долгосрочные оценочные обязательства	042
Отложенные налоговые обязательства	043
Прочие долгосрочные обязательства	044
Итого долгосрочные обязательств	400
V. Капитал
Продолжение таблицы №3
Уставный капитал	050
Неоплаченный капитал	051
Выкупленные собственные долевые инструменты	052
Эмиссионный доход	053
Резервы	054
Нераспределенный доход (непокрытый убыток)	055
Доля меньшинства	056
Итого капитал	500
Баланс (стр. 300 + стр. 400 + стр. 500)
Примечание – источник [5]

Как показывают данные таблицы 3, капитал предприятия сформирован за счет собственных средств. Собственные средства представлены уставным капиталом и нераспределенной прибылью (включает в себя сумму нераспределенной прибыли отчетного года и нераспределенную прибыль прошлых лет). Основная часть краткосрочных обязательств - это краткосрочная кредиторская задолженность.

Динамика источников формирования капитала отражена на рисунке 3.

Рисунок 3. Динамика источников формирования капитала ТОО «SANA Consulting NLK» за 2014 г.

Примечание - Составлено автором на основе данных финансовой отчетности ТОО «SANA Consulting NLK»

Данные показывают, что стоимость собственного капитала ТОО «SANA Consulting NLK» в течение анализируемого периода возрастает.

Этот факт имеет положительное значение, так как говорит об увеличении данного важнейшего фактора финансовой устойчивости предприятия.

По состоянию на 01 января 2014 года величина собственного капитала предприятия составила тыс. тенге. Структура источников формирования капитала ТОО «SANA CONSULTING NLK» отражена в таблице 4.

Таблица 4 - Структура источников формирования капитала ТОО «SANA Consulting NLK» за 2014 г., %

Обязательство и капитал	На конец отчетного периода	На начало отчетного периода	Абсолютное изменение
III. Краткосрочные обязательства
Краткосрочные финансовые обязательства
Обязательства по налогам	13%	19%	28%
Обязательства по другим обязательным и добровольным платежам	1%	1%	0%
Краткосрочная кредиторская задолженность	40%	69%	113%
Краткосрочные оценочные обязательства
Прочие краткосрочные обязательства
Итого краткосрочных обязательств	54%	88%	142%
IV. Долгосрочные обязательства
Долгосрочные финансовые обязательства
Долгосрочная кредиторская задолженность
Долгосрочные оценочные обязательства
Отложенные налоговые обязательства
Прочие долгосрочные обязательства
Итого долгосрочные обязательств
V. Капитал
Уставный капитал	0,3%	0,2%	0,0%
Неоплаченный капитал
Выкупленные собственные долевые инструменты
Эмиссионный доход
Резервы
Нераспределенный доход (непокрытый убыток)	46%	12%	-42%
Доля меньшинства
Итого капитал	46%	12%	-42%
Баланс (стр. 300 + стр. 400 + стр. 500)	100%	100%	100%
Примечание– составлено автором основе данных источника [5]

Основная часть капитала, как показывают данные таблицы 4, сформирована за счет собственных средств (46 %). Удельный вес заемного капитала составляет 40%.

В разных источниках оптимальное отношение собственного капитала к заемному капиталу отличается: 50% на 50%, 60% на 40, не менее 50 %. Такое соотношение может считаться благоприятно сложившимися условиями для более эффективного уровня использования капитала предприятия.

Если опираться на данные цифры, то в нашем случае собственный капитал превышает заемный капитал, то есть зависимость предприятия от заемных источников нет. Рост удельного веса собственного капитала в 2014 году был связи с тем, что в 2014 году ТОО «SANA Consulting NLK» получило значительно больше прибыли, чем в 2013г., и уменьшило краткосрочную кредиторскую задолженность с 2013г. на 2014г. с 69% на 40%.

Структура пассивов ТОО «SANA Consulting NLK» по состоянию на 1 января 2014 года отражена на рисунке 4.

Рисунок 4. Структура пассивов ТОО «SANA Consullting NLK» на 31 декабря 2014 г.

Примечание - Составлено автором на основе данных финансовой отчетности ТОО «SANA Consulting NLK»

Данные показывают, что на 31 декабря 2014 года в структуре пассивов ТОО «SANA Consulting NLK» собственный капитал занимает 46%, краткосрочные обязательства 54%. Cумма долгосрочных обязательств составляет 0%.

В таблице 5 представлены данные для анализа динамики финансовых результатов деятельности ТОО «SANA Consulting NLK» в 2014 г.

Таблица 5 - Динамика финансовых результатов ТОО «SANA Consulting NLK» за 2014 г., тыс. тенге

Наименование показателей	На конец 2014г.	На начало 2014г.	Абсолютное изменение, +/-	Относительное изменение,%
			2014 г. к 2013 г.	2014 г. к 2013 г.
Доход от реализации продукции и оказания услуг			76457185,31	24%
Себестоимость реализованной продукции и оказанных услуг			52353680,39	18%
Валовая прибыль			24103504,92	87%
Прочие доходы			138409,36	90%
Расходы на реализацию продукции
Административные расходы			19607097,63	138%
Расходы на финансирование
Прочие расходы
Прибыль(убыток) за период от продолжаемой деятельности			4634816,65	34%
Прибыль (убыток) до налогообложения			4634816,65	34%
Расходы по корп.подох. налогу			1023353,00	39%
Чистая прибыль (убыток) за период			3611463,65	33%
Примечание – источник [5]

Согласно данным таблицы 5, в 2014 году по сравнению с 2013 годом выручка от реализации продукции выросла на 76 457 185,31тысяч тенге и составила тысяч тенге. Увеличение произошло вследствие увеличения объемов оказанных услуг.

Валовая прибыль в 2014 году по сравнению с 2013 годом увеличилась на 24 103 504,92 тысяч тенге и составила тысяч тенге вследствие увеличения выручки от реализации.

В 2014 году выросли (на 19 607 097,63 тысяч тенге) административные расходы. Это объясняется тем, что предприятие затратило суммы на обустройство офиса, а также на ремонт основных фондов общехозяйственного значения, в связи с увеличением штата сотрудников и объема оказываемых услуг.

Чтобы оценить сложившийся уровень результативности работы рассматриваемого предприятия ТОО «SANA Consulting NLK» за анализируемый период времени необходимо провести оценку финансовых результатов, полученных в результате деятельности данной организации.

По финансовым результатам 2014 год оказался значительно лучше 2013 года: если в 2013 была получена чистая прибыль в размере тысяч тенге, то в 2014 году она выросла до тысяч тенге.

На улучшение финансовых результатов работы предприятия сказались несколько факторов: увеличение в 2014 году объема оказываемых услуг.

Кроме того, немаловажным фактором можно считать наличие спроса на оказываемые услуги и выполняемые работы, а именно, получение заказа на осуществление среднего ремонта дорог местного значения, капитальный ремонт Домов Культуры и школ.

Также необходимо проанализировать получение прибыли предприятием.

На рисунке 5 представлена динамика прибыли до налогообложения и чистой прибыли ТОО «SANA Consulting NLK» в 2013-2014 гг.

Рисунок 5. Динамика прибыли до налогообложения и чистой прибыли ТОО «SANA Consulting NLK» в 2013-2014 гг, тыс. тенге

Примечание - Составлено автором на основе данных финансовой отчетности ТОО «SANA Consulting NLK»

На рисунке 5 видно, что чистая прибыль в начале 2014 года растет медленнее прибыли до налогообложения, в конце 2014 года чистая прибыль увеличилась на 3 611 463,65 тысяч тенге по сравнению с началом года, и составила тыс.тенге.

Собственный капитал ТОО «SANA Consulting NLK» является основой его финансовой устойчивости, важнейшим источником формирования капитала, индикатором результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Далее для выявления наиболее полной картины необходимо проанализировать динамику собственного капитала ТОО «SANA Consulting NLK» , исходя из данных бухгалтерских балансов, результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия

В таблице 6 отражены данные по составу элементов собственного капитала предприятия в 2014 г.

Таблица 6 - Структура и динамика собственного капитала ТОО «SANA Consulting NLK» за 2014 г., тыс. тенге, %

Наименование показателей	На конец 2014г.	На начало 2014г.	Абсолютное изменение, +/-	Относительное изменение,%
			2014 г. к 2013 г.	2014 г. к 2013 г.
Уставный капитал			0	0%
Нераспределенный доход (непокрытый убыток)			8757406,88	143%
Итого капитал			8757406,88	141%
Баланс			17514813,76	141%
Удельный вес собственного капитала в валюте баланса			50%	100%
Примечание– составлено автором основе данных источника [5]

Данные таблицы 6 показывают, что собственный капитал в общей величине капитала имеет долю в 50% по состоянию на 31 декабря 2014 года - это очень хороший показатель. При этом можно видеть определенную стабильность значения данного показателя на протяжении анализируемого периода.

Важным элементом собственного капитала предприятия является нераспределенная прибыль, которая в бухгалтерском учете подразделяется на нераспределенную прибыль отчетного периода и нераспределенную прибыль прошлых лет. По состоянию на 31 декабря 2014 года величина нераспределенной прибыли составила тысяч тенге, что на 8757406,88 тенге больше предыдущего периода. Это связано с увеличением объема оказанных услуг. Положительное влияние на состояние организации.

На рисунке 6 показана динамика собственного капитала за 2014 г.

Рисунок 7. Динамика собственного капитала ТОО «SANA Consulting NLK» за 2014 гг.

Примечание - Составлено автором на основе данных финансовой отчетности ТОО «SANA Consulting NLK»

Наибольший рост собственного капитала ТОО «SANA Consulting NLK» был на конец 2014 года, он составил тысяч тенге.

Проанализируем собственный оборотный капитал и абсолютные показатели финансовой устойчивости ТОО «SANA Consulting NLK» , которые предоставлены в таблице 7.

Таблица 7 - Абсолютные показатели финансовой устойчивости ТОО «SANA Consulting NLK» , за 2014 г., тыс. тенге

Показатель	На конец 2014г.	На начало 2014г.	Отклонение
Товарно-материальные запасы, тыс. тенге			136 645
Собственный капитал, тыс. тенге			8 757 407
Краткосрочная кредиторская задолженность			-23 580 779
Долгосрочные активы, тыс. тенге			16 882 978
Долгосрочные обязательства, тыс. тенге
Краткосрочные обязательства, тыс. тенге			8 894 052
Собственный оборотный капитал, тыс. тенге СОС			8 757 407
Собственные и долгосрочные заемные источники формирования запасов СД			8 757 407
Общая величина основных источников формирования запасов и затрат ОИ			-14 823 372
Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств			8 620 761
Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов			8 620 761
Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов			-14 960 017
Примечание–источник [5]

Данные таблицы 7 показывают, что величина собственного оборотного капитала предприятия - положительная (это значит, что организация в 2014 году рационально использует собственные и заемные средства).

Согласно данным таблицы 7, излишек собственных оборотных средств на начало 2014 года составил, на конец 2014 года был излишек собственных оборотных средств, он увеличился до (на 8 620 761 тенге).

Излишек общей величины основных источников формирования запасов составил на начало 2014 года, на конец 2014 года- тенге, что ниже уровня предыдущего периода на минус 14 960 017 тенге.

При абсолютной финансовой устойчивости запасы и затраты покрываются собственными оборотными средствами, и предприятие не зависит от внешних источников. Абсолютная финансовая устойчивость характеризуется неравенством:

З < СОС

На 31декабря 2013г.: <

На 31 декабря 2014г.: <

В 2013 году у организации было неблагоприятное финансовое состояние (малый объем работ, оказываемых услуг), в 2014 году ситуация изменилась и предприятие достигло абсолютно устойчивого финансового состояния. В целом это говорит о том что, несмотря на изначальное ухудшение финансового состояния, предприятие осталось финансово устойчивым.

Финансовая устойчивость организации характеризуется не только абсолютными, но и относительными показателями.

Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития организации, поскольку финансовая неустойчивость может привести к неплатежеспособности организации и отсутствию у него средств для развития организации. Уровень сложившейся финансовой устойчивости предприятия представлен с помощью показателей, отображенных в таблице 8.

Таблица 8 - Относительные показатели финансовой устойчивости ТОО «SANA Consulting NLK» 2013-2014 гг., тенге

Показатели	2014 г.	2013 г.
Коэффициент финансовой независимости	0,464726772	0,117348018
Суммарные обязательства к суммарным активам	0,535273228	0,882651982
Суммарные обязательства к собственному капиталу	1,151802004	7,521660729
Примечание– составлено автором основе данных источника [5]

Данные показатели финансовой устойчивости характеризуют степень зависимости организации от кредиторов, защищенность прав собственников, а также платежеспособность организации в долгосрочном периоде. Коэффициент финансовой независимости характеризует зависимость фирмы от внешних займов. У ТОО «SANA Consulting NLK» данный коэффициент находится в рамках от 0,12 до 0,46 (рекомендуемые значения: 0,5 - 0,8).У организации проблема с платежеспособностью в долгосрочном периоде, в связи с малым объемом оказываемых услуг в 2013году.

Суммарные обязательства к суммарным активам демонстрирует, какая доля активов организации финансируется за счет долгосрочных и краткосрочных обязательств, они изменяются от 0,54 до 0,88 (рекомендуемые значения 0,2-0,5). Большая часть активов финансируется за счет краткосрочных обязательств.

Суммарные обязательства к собственному капиталу характеризуют соотношение заемных и собственных источников финансирования активов организации, данный показатель меняется с 0,05 до 0,48 (рекомендуемые значения 0,25 - 1). Большая часть заемных средств.

Ликвидность предприятия может быть охарактеризована финансовыми показателями, рассчитанными в таблице 9.

Таблица 9 - Показатели ликвидности финансовой деятельности ТОО «SANA Consulting NLK» за 2013-2014 гг., тыс. тенге

Наименование финансовых коэффициентов	2013 г.	2014 г.
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,580974385	0,110787586
Коэффициент срочной ликвидности	0,820982556	0,114679528
Коэффициент текущей ликвидности	0,888903916	0,227716981
Чистый оборотный капитал	-5205526,04	-13331096,9
Примечание– составлено автором основе данных источника [5]

1. Коэффициент абсолютной ликвидности

Показывает, какая доля краткосрочных долговых обязательств может быть покрыта за счет денежных средств и их эквивалентов в виде депозитов, т.е. практически абсолютно ликвидных активов[8].

Рассчитывается по формуле: 

  (1)

Где:

АЛ-коэффициент абсолютной ликвидности. Рекомендуемые значения: 0.2 - 0.5

На 2014г. коэффициент абсолютной ликвидности был ниже нормы, в отличие от 2013г. 0,58,и составил 0,11. Это связано с тем что, строительство является сезонной отраслью и в 2014г. было снижение объемов оказанных услуг, а значит и снижением денежных средств и их эквивалентов..

2. Коэффициент срочной ликвидности (Acid test ratio, Quick ratio)

Отношение наиболее ликвидной части оборотных средств (денежных средств, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений) к краткосрочным обязательствам. Рассчитывается по формуле:   (2)

Где:

QR- коэффициент срочной ликвидности;

С-та к пол-нию- счета к получению.

Рекомендуемые значения: 0.3 – 1

В 2013г. коэффициент срочной ликвидности составил 0,82, а уже к 2014г. снизился до 0,11.

3. Коэффициент текущей ликвидности (Current Ratio)

Рассчитывается как частное от деления оборотных средств на краткосрочные обязательства и показывает достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы для погашения краткосрочных обязательств. Согласно с международной практикой, значения коэффициента ликвидности должны находиться в пределах от единицы до двух (иногда до трех). Нижняя граница обусловлена тем, что оборотных средств должно быть по меньшей мере достаточно для погашения краткосрочных обязательств, иначе компания окажется под угрозой банкротства. Превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами более чем в три раза также является нежелательным, поскольку может свидетельствовать о нерациональной структуре активов. Рассчитывается по формуле:  (3) 

Где:

CR-коэффициент текущей ликвидности;

Рекомендуемые значения: 1 – 2

В 2014 г. показатель текущей ликвидности составил 0,22,что говорит, о недостаточности денежных средств для погашения краткосрочных обязательств. Он оказался ниже показателя за 2013г., который составил 0,89.

4. Чистый оборотный капитал (Net working capital), в денежных единицах

Разность между оборотными активами предприятия и его краткосрочными обязательствами. Чистый оборотный капитал необходим для поддержания финансовой устойчивости предприятия, поскольку превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами означает, что предприятие не только может погасить свои краткосрочные обязательства, но и имеет резервы для расширения деятельности. Оптимальная сумма чистого оборотного капитала зависит от особенностей деятельности компании, в частности от ее масштабов, объемов реализации, скорости оборачиваемости материальных запасов и дебиторской задолженности. Недостаток оборотного капитала свидетельствует о неспособности предприятия своевременно погасить краткосрочные обязательства. Значительное превышение чистого оборотного капитала над оптимальной потребностью свидетельствует о нерациональном использовании ресурсов предприятия. Например: получение кредитов сверх реальной потребности. Рассчитывается по формуле:    (4)

Где:

NWC- Чистый оборотный капитал.

Рекомендуемые значения: > 0

ТОО «SANA Consulting NLK» неспособно своевременно погасить краткосрочные обязательства. Организация не имеет резервов для расширения деятельности.

Данные показатели ликвидности характеризуют текущую платежеспособность ТОО «SANA Consulting NLK» и свидетельствуют о том, что предприятие неспособно своевременно рассчитываться по всем возникающим краткосрочным обязательствам.

Для эффективности деятельности предприятия необходимо рассчитать деловую активность с помощью показателей представленных в таблице 10.

Таблица 10 - Показатели деловой активности ТОО «SANA Consulting NLK» за 2013-2014 гг.

Показатели	2014г.	2013 г.
Коэффициент оборачиваемости рабочего капитала, раз	-29,6514324	-61,24816784
Коэффициент оборачиваемости основных средств, раз	13,95883456	27,88182156
Коэффициент оборачиваемости активов, раз	12,257381	6,005945028
Коэффициент оборачиваемости запасов, дни	0,356044739	0,248800949
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, дни	0,062035041	12,87440122
Примечание– составлено автором основе данных источника [5]

Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства. Деловая активность характеризуется коэффициентами оборачиваемости, которые могут измеряться количеством оборотов (раз) или длительностью одного оборота (дни). Положительное влияние на финансовое состояние оказывает увеличение количества оборотов и сокращение длительности одного оборота [9].

Коэффициент оборачиваемости рабочего капитала показывает, насколько эффективно компания использует инвестиции и денежные средства в оборотный капитал и как это влияет на рост продаж. Коэффициент оборачиваемости рабочего капитала на 2013 год составил минус 61 раз, в 2014 году минус 29 раз. Наибольшее уменьшение данного коэффициента было в 2013 году, что означает менее эффективное использование предприятием чистого оборотного капитала.

Коэффициент оборачиваемости основных средств характеризует эффективность использования организацией имеющихся в распоряжении основных средств. Наиболее эффективно основные средства были использованы в 2013 г.

Коэффициент оборачиваемости активов характеризует эффективность использования компанией всех имеющихся в распоряжении ресурсов, независимо от источников их привлечения. Это свидетельствует о том что полный цикл производства и обращения активов ТОО был совершен в 2014 году 12 раз, который принес фирме соответствующий эффект в виде прибыли.

Коэффициент оборачиваемости запасов характеризует эффективность использования компанией средств, вложенных в запасы, и показывает, сколько раз за год оборачиваются запасы, и позволяет определить скорость оборачиваемости запасов. Данный показатель был максимальным в 2014 году (0,36 раз), это означает, что меньше средств было отвлечено в запасы, и была меньше длительность их оборачиваемости. Т.е оборачиваемость запасов не полная за год.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает средний срок расчетов с дебиторами. Быстрее дебиторская задолженность обращалась в денежные средства в 2013 году (12 дней), следовательно, повышалась ликвидность оборотных средств предприятия. В 2014 году коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности составил 0,1 дней, это свидетельствует о трудностях во взыскании средств по счетам дебиторов.