6.5. Методы предельного (безубыточного) объема продаж

Точка безубыточного (предельного) объема производства и объема продаж является важной меткой, разделяющей зоны убыт­ков и прибыли. Разница между общим объемом продаж в денеж­ном выражении и предельным объемом продаж дает фирме цен­ную информацию. Она показывает, какую прибыль может полу­чить фирма, если эта разница будет меньше или больше. Если объем производимой фирмой продукции и общий объем продаж (выручка от реализации) выше предельного объема, это означа­ет, что прибыль фирмы растет. Если фирма работает ниже точки предельного (безубыточного) объема, это значит, что растут ее убытки. Это позволяет определить стратегию поведения в буду­щем.

Для доказательства сказанного рассмотрим простой пример с эксплуатацией автомобиля марки «Лада». Предположим, что вла­делец решил использовать автомобиль по вечерам и в другое сво­бодное время как такси. Если плата за 1 км составляет 0,60 р., то при пробеге в 10 000 км выручка составит 6000 р., при пробеге в 20000 км — 12 000 р., и выручка будет нулевой, если никто не наймет автомобиль.

Чтобы определить предельную (безубыточную) выручку, вла­дельцу автомобиля следует знать, что все его расходы условно делятся на переменные и постоянные. Первые изменяются про­порционально изменению пробега, вторые практически от него не зависят.

Предположим, что структура затрат на каждый 1 км пробега имеет вид, представленный

в табл. 6.2.

Тогда маржинальная прибыль на 1 км пробега MR = (P- С_пер) = (60 - 8) = 52 р., а уровень маржинальной прибыли в цене ΔMR = MR ∙ 100/Р= 52- 100/60 = 86,7 ≈87 %. Это значит, что на каждые

Таблица 6.2

Затраты	Индекс	Значение
Переменные затраты, р.: бензин и масло обслуживание (заработная плата)	Спер	0,06 0,02
Итого		0,08
Постоянные затраты в год, р.: страховка налог на машину износ	Спер	140 100 960
Итого		1200

100 р. выручки маржинальная прибыль на постоянных расходах составляет 87 р.

Точка предельной (безубыточной) выручки от эксплуатации автомобиля может быть вычислена по следующей формуле:

D_без + C_ncr/AMR.

Для нашего примера она составит

D_без= 1200-100/86,7= 1385 р.,

а безубыточный (предельный) пробег

V_без = D_без/Р + 1385/0,60 = 2308 км.

Сделаем проверку (табл. 6.3).

Таблица 6.3

Затраты	Индекс	Значение
Выручка, р. (2308-0,6)	Dбез	1385
Переменные затраты, р. бензин и масло (2308 ■ 0,06) обслуживание (заработная плата) (2308-0,02)	Спер	139 46
Итого		185
Постоянные затраты в год, р.: страховка налог на машину износ	Спер	140 100 960
Итого		1200
Полные затраты, р. (1200 + 185)	Сполн	1385
Прибыль, р. (Дкз - СПолн)	П	0

Теперь можно быстро определить прибыль, которую будет по­лучать владелец автомобиля при определенном пробеге автомо­биля, чтобы планировать свой бизнес так, чтобы ее максимизи­ровать.

Концепции уровня маржинальной прибыли и точки предель­ного объема при объединении дают быстрый метод вычисления прибыли или убытков без необходимости проведения детальных расчетов.

Например, если точка предельного объема компании состав­ляет 33 000 р. в месяц при уровне маржинальной прибыли в 40 %, то можно быстро определить потери, которые понесет компания при обороте в 23 000 р. и прибыль, которую она получит при обо­роте в 43 000 р.

При обороте в 23 000 р. организация работает ниже точки предель­ного объема на 10 000 р. Это дает убытки на 10 000 • 0,4 = 4000 р., а при обороте в 43000 р. она получит прибыль в размере 10000-0 4 = = 4000 р.

Таким образом, разница между объемом продаж и предельным (безубыточным) объемом продаж, умноженная на уровень маржи­нальной прибыли (или прибыли, которую хочет получать фирма), дает ей размер прибыли или убытков, которая она понесет.

Предположим, компания работает выше точки предельного объема, тогда эта разница представляет собой запас прочности, который равен частному от деления превышения объема продаж над предельным объемом на текущий объем продаж.

Обычно его вычисляют в процентах. В нашем примере он со­ставляет

10000-100/43 000 = 23,3%.

Это означает, что объем продаж может быть уменьшен на 23,3 % или на 10000 р., прежде чем компания начнет нести убытки. За­пас прочности, таким образом, определяет риск в бизнесе в зави­симости от его стоимостной структуры. Чем больше запас проч­ности, тем меньше риск.

Пример 6.1. Расчет безубыточности при расширении производ­ства.

Компания Plastikcan LTD производит пластмассовые бутылки горячей формовкой. Есть возможность установки еще одной фор­мовочной машины на маленьком предприятии без увеличения текущих накладных расходов. Однако неясно, возможно ли будет продать всю выпускаемую продукцию. Машина для формовки стоит 20 000 р. и рассчитана на 5 лет работы, т.е. износ (амортизация) составит 4000 р. в год (20 000/5).

Затраты на оплату персонала, обслуживающего машину, со­ставляют 8500 р. в год.

Материалы и другие переменные затраты: 15 р. на 1000 буты­лок, цена 100 бутылок 65 р. Ставка налога на прибыль 35 %.

Задания. Определить аналитически (табл. 6.4) и графически (рис. 6.2):

1. Точку предельного объема продаж в натуральном и стоимост­ном выражении.

2. Прибыль от продаж 300 000 бутылок в год.

3. Прибыль от продаж 400 000 бутылок в год.

4. Срок окупаемости капитальных затрат на приобретение фор­мовочной машины.

5. Индекс доходности затрат.

Таблица 6.4

Показатели	Условное обозначение и алгоритм расчета	Значение
		1	2
Объем продаж, шт.	V	300 000	400000
Цена 1 бутылки, р.	Р	0,65	0,65
Переменные затраты	Спет	0,15	0,15
Постоянные затраты, р.: обслуживание (заработ­ная плата) износ (амортизация)	С0 =Спет + Спер С0 Сп	12 500 8500 4000
Доход от продаж, р.	D=PV	195 000	260 000
Валовые издержки, р.	С0 =Спет + Спер V	57 500	72 500
Валовая прибыль, р.	Пв =D-C в	137 500	187 500
Маржинальная прибыль, р.	MR = P-C	0,5	0,5
Безубыточный объем про­даж, шт.	Vбез=Cпст/MR	25 000	25 000
Безубыточный доход от продаж, р.	Dбез=VбезP	16250	16 250
Налог на прибыль, % Налог на прибыль, р.	Нпр Нпр= Пв Нпр	35 48125	35 65 625
Чистая прибыль, р.	Пч =Пв -Нпр	89 375	121875
Капитальные затраты на приобретение формовоч­ной машины, р.	Ск	20000
Срок окупаемости капи­тальных затрат, лет	Ток=Ск/Пч	0,223	0,164
Индекс доходности	И =1/Ток	4,47	6,10

Решение. Сравним графическое решение с табличным.

1- V_без = С_пст/(Р- С_пер) = 12500/(0,65 - 0,15) = 25 000 шт.;

D_без = V_безP = 25 000 • 0,65 = 16 250 р.

2. С_пер V₁ = 0,15- 300 000 = 45 000 р.

3. С_пер V₂ = 0,15 • 400 000 = 60 000 р.

4- Т_ок1 = С_к / П_ч = 20 000:89 375 = 0,223 г. 3 мес;

Т_ок2 = 20 000:121 875 = 0,164 г. * 2 мес.

5. И_д1 = 1/Т_ок1 = 1:0,223 = 4,47; И_д2 = 1:0,164 = 6,10.

Пример 6.2. Определение предельного объема продаж

Компания производит три наименования продукта (А, Б, В) с постоянными затратами

45 000 р. Структура затрат и выручка от продажи приведены в табл. 6.5.

Таким образом, точка предельного объема продаж соответствует обороту в 95 137 р. Но какие соотношения существуют между про­изводимыми продуктами?

Для ответа на этот вопрос необходимо произвести анализ, пред­положив, что их доли в объеме продаж остаются постоянными. Другими словами, если каждый раз, когда продается одна едини­ца продукции А, продается четыре единицы продукции Б и одна единица продукции

в (табл. 6.6).

Таким образом, точка предельного объема продаж в натураль­ном выражении для этого «мультипродукта» составит

V_без= 95 137/6,3= 15100 шт. 38

Таблица 6.5

Показатель	А	Б	В	Всего
1. Цена за единицу продукта, р.	1,3	1,0	1,0
2. Объем продаж, шт.	25 000	100000	25 000	150 000
3. Выручка от продаж, р.	32 500	100000	25 000	157 500
4. Общие переменные затраты, р.	17000	49 000	17000	83 000
5. Маржинальная прибыль, р. (стр. 3 - стр. 4)	15500	51000	8000	74 500
6. Общие постоянные затраты, р.	45 000
7. Общие валовые затраты, р.	83 000 + 45 000			128000
8. Прибыль, р. (стр. 3 - стр. 7)	157500 -128000			29 500
9. Уровень валовой (маржинальной) прибыли, % (стр. 5 • 100/стр. 3)	74 500-100/157 500			47,3
10. Предельный объем продаж, р. (стр.6- 100/стр. 9)	45 000-100/47,3			95 137

Таблица 6.6

Изделие	Количество, ед.	Цена, р.	Выручка, р.	Доля, %
А	1	1,3	1,3	20,6
Б	4	1,0	4	63,5
В	1	1,0	1,0	15,9
	Итого		6,3	100

Предельный (безубыточный) объем продаж по каждому про­дукту составит:

в рублях: в натуральном выражении:

D_безА = (95 137-0,206) = 19 598 р.; 15 075 шт.;

D_безБ = (95 137-0,635) = 60412 р.; 60 142 шт.;

D_безВ = (95 137-0,159) = 15 127 р. 15 127 шт.

Заключение. Когда постоянные затраты распределяются на не­сколько продуктов, при вычислении предельного объема продаж предполагается, что соотношение продуктов в объеме продаж оста­ется неизменным.

В табл. 6.7 приведен алгоритм расчета предельного объема про­даж

(условный пример, ден. ед.)

Таблица 6.7

Наименование показателей	Индекс		Значение показателей
1. Объем продаж	D		352516
Переменные затраты:
материалы	М		16429
переменная зарплата	Зпл		19 035
Другие переменные затраты:
транспортные расходы	Тр		22 074
командировочные расходы	Ком		8810
плата за факторинг	пф		8372
комиссионные	к		1892
Всего переменных затрат (—)	∑v пер		76612
Маржинальная прибыль	MR		275 904
2. Вычисление уровня вашей маржинальной прибыли:
Уровень маржинальной прибыли ΔMR = = MR- 100/D= 275 904 - 100/352 516			78,3%
3. Вычисление постоянных затрат:
оклады	О		182 622
постоянная зарплата	зпост		20 692
арендная плата	А		—
налоги	н		1286
электричество	Э		1125
телефон	т		4017
почтовые услуги	пу		5576
страховка	с		3121
ремонт	Рм		3329
реклама	Рк		1642
оплата банковских услуг	Бу		3987
аренда оборудования	Аоб		4255
износ	И3н		17176
4. Другие постоянные затраты:
уборка помещения	Упом		384
Наименование показателей		Индекс		Значение показателей
обучение		О		3600
развлечения		Рзв		2283
пособия работникам		П		2841
аудит		Ауд		8075
юридические услуги		Ю		1733
прочие затраты		пз		807
Всего постоянных затрат		∑Спст		С = = 268 551
Предельный объем продаж		Дпред		342 977