2. Виды финансовых вложений и особенности их учета

В широком смысле все инвестиции в актив бухгалтерского ба­ланса, кроме наличных денег, можно признать финансовыми вложениями. Однако действующие нормативные документы относят к ним вклады: 1) в уставные капиталы сторонних организаций 2) в совместную деятельность (простое товарищество); 3) в цен­ные бумаги; 4) в займы; 5) в приобретение дебиторской задолженности. Кроме того ведется учет производных финансовых ин­струментов (фьючерсы, опционы).

Рассмотрим, как они отражаются в бухгалтерском учете.

Вклады в уставные капиталы сторонних организаций делятся вклады в дочерние и зависимые общества, решения которых или определяются инвестором, или он имеет в них более 20% голосующих акций соответственно; и на участие в капитале прочих предприятий. Они проводятся или путем приобретения доли в капитале общества, или путем покупки его акций. Последние вложения, как правило, более ликвидные в силу особенностей законодательства об акционерных обществах и ценных бумагах.

Учет вкладов ведется на счете 58-1 «Паи и акции» в составе долгосрочных вложений. Взносы в уставные капиталы, кроме тех, что осуществляются в форме приобретения акций, отражаются в момент фактической передачи имущества и в оценке по его себестоимости. При этом в учете получающего вклад предприятия стоимость переданного ему имущества определяется по согласованной участниками оценке. Таким образом, оценки вклада инвестора и инвестируемого могут отличаться. Если есть разность в оценке передаваемого актива, у инвестора возникает проблема, как в своем учете отразить стоимость вклада:

• или по его оговоренной в учредительном договоре стоимости,

• или по величине реально вложенных средств, т. е. по той оценке, в которой эти средства числились в активе инвестора.

В первом случае возникает финансовый результат, так как предполагается статическая трактовка баланса, приводящая к ка­питализации по пассиву возникающей прибыли или убытка.

Во втором случае финансового результата не возникает, ибо здесь речь идет о динамической трактовке баланса, приводящей к рекапитализации актива. (Был один вид актива, стад другой — финансовое вложение.) В п. 44 Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности указано, что «финансовые вложения принимаются к учету в сумме фактических затрат для инвестора», т. е. законодатель выбрал вто­рое решение, согласно которому весь актив должен быть показан по себестоимости. Следовательно, стоимость переданного имущества в учете инвестора списывается с кредита счетов средств в дебет счета 58-1 «Паи и акции». Причем вклады в неденежной форме, в соответствии с Планом счетов должны про­водиться транзитом через счет 91 «Прочие доходы и расходы», что ведет к завышению оборотов в Отчете о прибылях и убыт­ках, так как инвестиции не рассматриваются в учете как доходы или расходы. Вклады, сделанные в иностранной валюте, в учете не переоцениваются и отражаются по курсу на дату при­нятия их к учету.

Пример. Предприятие учредило общество с ограниченной ответ­ственностью и обязалось передать ему в счет взноса в уставный ка­питал 1,2 млн. руб. Этот вклад был внесен в виде основных средств, остаточная стоимость которых составила 1 млн. руб. В учете предприятия-учредителя эта операция найдет отражение по дебету счета 58-1 «Паи и акции» (долгосрочные финансовые вложения) и креди­ту счета 01 «Основные средства» в сумме 1 млн. руб. (данная опера­ция может быть проведена транзитом через счет 91 «Прочие доходы и расходы»). Но у предприятия, которое учреждается, по дебету сче­та 01 «Основные средства» будет показана величина 1,2 млн. руб. И на эту же сумму будет отражено влияние инвестора в капитале инвестируемой фирмы, т.е. в данном случае по дебету счета 58-1 будет показана себестоимость финансового вложения. В результате между обязательством инвестируемого (1,2 млн. руб.) и инвестирую­щего (1 млн. руб.) предприятия отсутствует коллация.

Причитающийся инвестору доход начисляется по дебету счета 76-3 «Расчеты по причитающимся дивидендам и другим доходам» и кредиту счета 91-1 «Прочие доходы». Ликвидация инвестиций в уставные капиталы в учете проводится вследствие их продажи или выкупа партнерами по бизнесу и ликвидации организаций — объектов инвестиций. При продаже или выкупе в момент передачи прав финансовые вложения списываются с кредита счета 58-1 «Паи и акции» в дебет счета 91-2 «Прочие расходы». Одновременно счет 91-1 «Прочие доходы» кредитуется на продажную стоимость по дебету счета 76-3 «Расчеты по причитающимся дивидендам и другим доходам». При ликвидации предприятий, в которые были сделаны инвестиции, стоимость последних списывается с кредита счета 58-1 «Паи и акции» в дебет счета 91-2 «Прочие расходы», а причитающаяся стоимость имущества ликвидируемого предприятия относится в кредит счета 91-1 «Прочие доходы». Вклад в совместную деятельность (простое товарищество) представляет собой средства, переданные простому товарищест­ву, в рамках договора совместно действующих экономических субъектов.

В соответствии со ст. 1041 ГК РФ по договору простого товарищества (договору о совместной деятельности) двое или несколько лиц (товарищей) обязуются соединить свои вклады и совместно действовать без образования юридического лица для извлечения прибыли или достижения иной не противоречащей закону цели. Учет таких вкладов ведется предприятием — участник совместной деятельности — на счете 58-4 «Вклады по договору простого товарищества». Передача имущества во вклад отражается по дебету этого счета в корреспонденции со счетом 51 «Расчетные счета» и другими счетами переданных средств.

Пример. Организация заключила договор о совместной деятельности с другой фирмой и передала в качестве вклада в совместной деятельность основные средства остаточной стоимостью 10 млн.; В соответствии с договором в обособленном балансе совместной деятельности эти средства были оценены в сумме 15 млн. В учете предприятия, внесшего вклад, будут сделаны следующие записи:

Дт сч. 58-4 «Вклады по договору простого товарищества» 10 млн руб.,

Кт сч. 01 «Основные средства» 10 млн руб.

Возврат средств из совместной деятельности отражается по дебету счетов полученного имущества с кредита счета 58-4 «Вклады по договору простого товарищества» в оценке, по которой оно было внесено во вклад, или, если возвращается иное имущество в оценке, согласованной участниками при ликвидации совместной деятельности.

Пример. В связи с прекращением совместной деятельности предприятие вернуло основные средства, ранее переданные в совместную деятельность. Стоимость средств по договору между участниками совместной деятельности оценена в 15 млн руб. За время пользования средств в совместной деятельности была начислена амортизация в сумме 1,5 млн. руб. Таким образом, будут сделаны следующие записи:

Дт сч. 01 «Основные средства» — 13,5 млн руб.,

Дт сч. 91-2 «Прочие расходы» — 1,5 млн руб.,

Кт сч. 58-4 «Вклады по договору простого товарищества» - 15 млн руб.

Вклады в совместную деятельность относятся к краткосрочным или долгосрочным финансовым вложениям в зависимости от срока, на который создается товарищество, и, как правило, отражаются в составе долгосрочных активов. Вклады, сделанные валюте, показываются по курсу на момент их внесения и переоценки не подлежат.

Ценные бумаги — документы, удостоверяющие с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при предъявлении. Состав, порядок эмиссии и обращения ценных бумаг регулируются Гражданским кодексом Российской Федерации, Законами «О рынке ценных бумаг» и «Об особенностях эмиссии и обращения государственных и муниципальных ценных бумаг». При этом необходимо иметь ввиду, что в составе финансовых вложений в бухгалтерском учете показываются только так называемые денежные бумаги, а товарные ценные бумаги: коносаменты, складские свидетельства, варранты — учитываются как то­вары или расчеты. Ценные бумаги принято делить по видам, эмитентам и способу обращения.

По видам ценные бумаги делятся на долевые, подтверждающие взносы в капитал, и долговые, оформляющие задолженность третьих лиц, как правило, эмитентов данных бумаг. Долевые ценные бумаги носят, обычно, бессрочный характер, а долговые — срочный, т. е. подлежат погашению по истечении указанного при их выпуске срока. К долевым ценным бумагам носятся акции. К долговым ценным бумагам принадлежат облигации, сберегательные и депозитные сертификаты, чеки, векселя.

Акция — ценная бумага, закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации.

Учет акций ведется так же, как и учет вкладов на счете 58-1 «Паи и акции», однако в отличие от них акции часто составляют спекулятивный портфель организации, их учет возможен в составе как долгосрочных, так и краткосрочных вложений. В отличие от прямых вкладов, акции приходуются предприятием не в момент передачи средств, а в момент перехода права собственности на их к приобретателю. Поэтому при приобретении не полностью оплаченных акций счет 58-1 «Паи и акции» дебетуется в момент лучения покупателем-инвестором прав на них по стоимости, предусмотренной в договоре. Неоплаченная часть их стоимости отражается в учете как кредиторская задолженность продавцам и эмитентам бумаг.

Пример. Предприятие приобрело акции открытого акционерного общества номинальной стоимостью 100 млн руб. с условием оплаты 20 млн в течение 5 дней после подписания договора и передачи ак­ций, а оставшихся 80 млн — через 5 дней после передачи облигаций в собственность приобретающей стороне. В счет первого платежа были переданы денежные средства в размере 20 млн руб., а в счет второго — основные средства, оцененные учредителями ОАО в сум­ме 80 млн руб., остаточная стоимость которых в учете передающей стороны составляет 60 млн руб. В учете предприятия-акционера в момент получения акций будут сделаны записи:

Дт сч. 58-1 «Паи и акции»,

Кт сч. 76-3 «Расчеты по причитающимся дивидендам и дру­гим доходам — расчеты за акции» — 80 млн руб.

В этом случае показывается, во что предприятию обошлись куп­ленные акции (номинальная их стоимость игнорируется, что соот­ветствует идее рекапитализации и идее динамического баланса).

При погашении задолженности:

Дт сч. 76-3 «Расчеты по причитающимся дивидендам и другим доходам — расчеты за акции» — 80 млн руб. (20 млн руб. при первом платеже и 60 млн руб. при передаче имущества), Кт сч. 51 «Расчетные счета» — 20 млн руб., Кт сч. 01 «Основные средства» — 60 млн руб. (Данная операция может быть проведена транзитом через счет 91 «Прочие доходы и расходы».)

Причитающиеся дивиденды отражаются по дебету счета 76-3 «Расчеты по причитающимся дивидендам и другим доходам» кредиту счета 91-1 «Прочие доходы». Списание акций, как и прямых вложений, проводится вследствие их выкупа или продажи, также ликвидации эмитента с кредита счета 58-1 «Паи и акции» дебет счета 91 «Прочие доходы и расходы» с одновременным отражением задолженности эмитента или покупателя по дебету счета 76-3 «Расчеты по причитающимся дивидендам и другим доходам» с кредита счета 91 «Прочие доходы и расходы».

Пример. Предприятие продало принадлежащие ему акции номинальной стоимостью 100 млн руб., отраженные в учете по стоимости вклада 80 млн руб., за 90 млн руб. на условиях последующей оплаты. В учете продавца будут сделаны следующие записи:

Дт сч. 76-3 «Расчеты по причитающимся дивидендам и другим доходам»,

Кт сч. 91-1 «Прочие доходы» — 90 млн руб.;

Дт сч. 91-2 «Прочие расходы»,

Кт сч. 58-1 «Паи и акции» — 80 млн руб.

Акции, относящиеся к долгосрочным инвестициям, котирующиеся на фондовых биржах, котировки которых регулярно публикуются, показываются в отчетности за вычетом резерва под их обесценение, порядок формирования и использования которого рассмотрен ниже.

Собственные акции эмитента в состав его финансовых вложений не включаются. Эмитируемые бумаги до их реализации учи­тываются за балансом, а выкупленные у акционеров учитываются по дебету счета 81 «Собственные акции (доли)».

Природа этого счета противоречива. Если акции могут быть только проданы, то этот счет можно считать и счетом денежных средств. Если нет, то это контрпассивный счет, уменьшающий ве­личину собственных средств предприятия. Последующая продажа или аннулирование таких акций отражается по кредиту данного счета и дебету счетов 91 «Прочие доходы и расходы» или 80 «Уставный капитал».

Облигация — ценная бумага, закрепляющая право ее держателя на получение от эмитента в предусмотренный облигацией срок ее номинальной стоимости и зафиксированного в ней процента от этой стоимости или иного имущественного эквивалента. Процент по облигации может выплачиваться или при ее погашении (бескупонная облигация) или в течение срока обращения путем оплаты ее частей — купонов (купонная облигация). Облигации могут быть кон­вертируемыми (подлежащими обмену на акции или облигации того же эмитента — по определенной цене и в установленные сроки) и неконвертируемыми, т. е. не дающими таких прав их собственникам.

Учет облигаций и других долговых ценных бумаг ведется на счете 58-2 «Долговые ценные бумаги». По данному счету отража­ются государственные, муниципальные и корпоративные облига­ции, депозитные сертификаты, векселя третьих лиц, полученные в погашение дебиторской задолженности или приобретенные предприятием. Векселя, выданные покупателями, иными дебиторами, или акцептованные ими трапы учитываются не как финансовые вложения, а как дебиторская задолженность.

Облигации по способу извлечения из них дохода делят на про­центные и дисконтные. Доход по первым определяется процентом номинальной стоимости, устанавливаемым при эмиссии. Процент уплачивается при погашении облигации или ее купона. Доход по дисконтным облигациям определяется не процентом, а разностью — дисконтом — между номинальной ценой, по которой об­лигация будет выкуплена, и ценой ее размещения.

Процентный доход по облигациям начисляется в соответствии условиями эмиссии или по предъявлении облигации к погаше­нию или ее купона к оплате. Он относится к операционным дохо­дам предприятия и проводится с кредита счета 91-1 «Прочие дохо­ды» в дебет счета 76-3 «Расчеты по причитающимся дивидендам и другим доходам».

Процентные облигации могут приобретаться с дисконтом или премией, т. е. по цене ниже или выше номинальной. В этом слу­чае, если по облигациям не определяется текущая рыночная стои­мость, разность между номинальной ценой и фактической стои­мостью облигации разрешается списывать равными долями на финансовые результаты в момент начисления дохода по обли­гации. При приобретении облигаций по цене ниже их номинальной стоимости счет 58 «Финансовые вложения» дебетуется с кредита счета 91-1 «Прочие доходы» на частное от деления разница между покупной и номинальной стоимостью на число месяцев (или периодов начисления дохода), оставшихся до срока погашения. Если же себестоимость ценной бумаги выше ее номинальной цены, то превышение номинала над себестоимостью, деленное на число оставшихся до погашения месяцев, списывается с кредита счета 58 «Финансовые вложения» в дебет счета 91-2 «Прочие расходы» за вычетом начисленного процентного дохода.

Пример. 3 января организация приобрела облигации некоего ак­ционерного общества сроком погашения два года и номинальной стоимостью 100 млн руб. за 112 млн руб. Ежеквартально по облига­циям выплачивается доход из расчета 10% годовых. По истечении первого года после покупки облигации проданы за 90 млн руб. В учете покупателя будут сделаны записи:

—в момент получения облигаций:

Дт сч. 58-2 «Долговые ценные бумаги — облигации»,

Кт сч. 76-3 «Расчеты по причитающимся дивидендам и дру­гим доходам — расчеты за облигации» — 112 млн руб.;

—31 марта и каждое последнее число квартала в момент начис­ления дохода:

Дт сч. 76-3 «Расчеты по причитающимся дивидендам и другим доходам» — 2,5 млн руб.,

Кт сч. 58-2 «Долговые ценные бумаги — облигации» — 1,5 млн руб.,

Кт сч. 91-1 «Прочие доходы» — 1 млн руб. Поясним последнюю операцию. В течение квартала начисляется 0,25% годовой суммы, которая составляет 10% от номинальной стоимости облигаций, т. е. 10 млн руб. Следовательно, каждый квар­тал начисляется 1/4 от этой суммы, т. е. 2,5 млн руб. Но часть этого дохода необходимо использовать для снижения цены приобретения акций к моменту их погашения до номинала. Это требует доведения в течение 8 кварталов 112 млн руб. до 100 млн руб. Следовательно, каждый квартал из полученного дохода от облигаций (в нашем слу­чае 2,5 млн руб.) следует вычесть 1/8 от 12 млн руб. (112 - 100), отсю­да ясно, что речь идет об уменьшении на 1,5 млн руб. (12:8) оценки облигаций на счете 58-2 «Долговые ценные бумаги — облигации». Оставшаяся сумма полученного дохода 1 млн руб. (2,5 — 1,5) фик­сируется как прочий доход предприятия;

—в момент продажи:

Дт сч. 76-3 «Расчеты по причитающимся дивидендам и другим доходам — расчеты за облигации»,

Кт сч. 91-1 «Прочие доходы» — 90 млн руб.; Дт сч. 91-2 «Прочие расходы»,

Кт сч. 58-2 «Долговые ценные бумаги — облигации» — 106 млн руб.

Облигации покупались на два года. В течение первого года их стоимость была уменьшена на 6 млн руб. (каждый квартал по 1,5 млн руб.). Следовательно, расходы по продаже облигаций со­ставили: 100 млн руб. — их номинальная стоимость и 6 млн руб. — средства, вложенные при покупке сверх номинала.

Дисконтный доход определяется при погашении или продаже облигации как разница между ее учетной стоимостью и погашае­мой суммой или выручкой от продажи. На счетах он отражается в момент погашения облигаций: счет 91-1 «Прочие доходы» креди­туется по дебету счета 76-3 «Расчеты по причитающимся дивиден­дам и другим доходам» на погашаемую номинальную стоимость облигации и дебетуется на учетную стоимость с кредита счета юН-2 «Облигации».

Пример. 3 января фирма приобрела облигации другого АО сро­ком погашения два года и номинальной стоимостью 100 млн руб. за 88 млн руб. В учете покупателя будут сделаны проводки:

—в момент получения облигаций:

Дт сч. 58-2 «Долговые ценные бумаги — облигации»,

Кт сч. 76-3 «Расчеты по причитающимся дивидендам и дру­гим доходам — расчеты за облигации» — 88 млн руб.;

—в момент выкупа облигаций:

Дт сч. 51 «Расчетный счет»,

Кт сч. 91-1 «Прочие доходы» — 100 млн руб.; Дт сч. 91-2 «Прочие расходы»,

Кт сч. 58-2 «Долговые ценные бумаги — облигации» — 88 млн руб.

Конвертируемые облигации вплоть до их обмена учитывают­ся как обыкновенные облигации. После их обмена облигации вписываются, а полученные акции приходуются в оценке по Учетной стоимости облигаций. Конвертация по сути представ­ляет собой отражение в учете ранее сделанных инвестиций, но оформленных до срока как заимствование. Поэтому обмен цен­ных бумаг следовало бы отразить проводкой по различным суб­счетам счета 58 «Финансовые вложения»: дебет 58-1 «Паи и ак­ции» и кредит 58-2 «Долговые ценные бумаги». Однако, так как План счетов предусматривает списание любых ценных бумаг через счет 91 «Прочие доходы и расходы», при конвертации обли­вший списываются с кредита счета 58-2 «Долговые ценные бу­маги» в дебет счета 91-2 «Прочие расходы», а акции приходуют­ся по дебету счета 58-1 «Паи и акции» с кредита счета 91-1 «Прочие доходы».

Прочие ценные бумаги — это очень разнообразный круг финан­совых инструментов. Мы отметим некоторые из них.

Чек — ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное распоряжение чекодателя банку оплатить чекодержателю ука­занную в чеке сумму. Выдача чека не погашает денежного обя­зательства, остающегося в силе вплоть до момента оплаты чека плательщиком, которым может выступать только банк. Поэтому чеки, полученные в погашение дебиторской задолженности, от­ражаются в составе расчетов организации, как и векселя. Если же чеки получены не вследствие расчетов с дебиторами (приобретены, подарены и т. п.), они отражаются в учете в составе финансовых вложений.

Векселя одновременно являются и ценными бумагами, оформляющими договор займа, поэтому их учет подробно рассматривается в гл. 2.4. В состав финансовых вложений включают так называемые финансовые векселя, специально приобретенные предприятием для извлечения дохода, помещения свободных средств или получения необходимых ему денежных эквивалентов. (В некоторых случаях организации необходимо или выгодно рассчитываться не деньгами, а векселями. Нередко существует возможность скупки (большим дисконтом векселей поставщиков с целью погашения задолженно­сти исходя из номинальной стоимости векселей.)

Остальные векселя, называемые товарными, отражаются в составе дебиторской задолженности.

Сберегательный и депозитный сертификаты — ценные бумаги, удостоверяющие вклад физического лица или депозит фирмы, сделанный в банке, и права вкладчика (держателя сертификата) на получение по истечении установленного срока суммы вклада и определенных процентов.

Практика знает еще целый ряд различных ценных бумаг.

Прочие долговые ценные бумаги учитываются аналогично облигациям. Векселя также могут приносить как процентный, так и дисконтный доход, который является основным при операциях с ними. Депозитные сертификаты, будучи ценными бумагами, приносят процентный доход. Так как они по большей части используются для размещения временно свободных денежных средств на депозитных счетах, то возможен их учет не в составе финансовых вложений, а в составе денежных средств на счете 55-3 «Депозитные счета».

Краткосрочные ценные бумаги в иностранной валюте подлежат переоценке на дату составления баланса по текущему валютному курсу с отражением курсовой разницы на финансовых результатах записями по дебету счета 58-2 «Долговые ценные бумаги» с кредита счета 91 «Прочие доходы и расходы» и соответственно обратной записью. Долгосрочные ценные бумаги в валюте показываются в учете и отчетности по себестоимости (ис­торической стоимости) и не переоцениваются.

Учет выданных займов. Согласно ст. 807 ГК РФ по договору займа одна сторона (заимодавец) передает в собственность другой стороне (заемщику) деньги или другие вещи, определенными родовыми признаками, а заемщик обязуется возвратить займодавцу такую же сумму денег (сумму займа) или равное количество других полученных им вещей того же рода и качества. Выданные займы учитываются на субсчете 58-3 «Предоставлен­ные займы». Это займы, которые предоставлены юридическим и Физическим лицам, за исключением работников предпри­ми, расчеты с которыми ведутся на счете 73-1 «Предоставленные займы», кроме облигационных займов.

Обязательства по договору займа возникают с момента передачи имущества кредитором заемщику. Поэтому предоставление займа отражается только в момент передачи денежных средств или иного имущества и проводится по дебету счета «Предоставленные займы» в корреспонденции со счетом 51 «Расчетные счета» или другими счетами имущества. Возврат займа отражается по дебету счета 51 «Расчетные счета» или других соответствующих счетов и кредиту счета 58-3 «Предоставленные займы».

Проценты начисляются заимодавцем в соответствии с договором вне зависимости от даты их фактического получения. Если договором не предусмотрена периодичность начисления, то она в соответствии с законом принимается равной месяцу, а если не оговорен и размер процентов, то он исчисляется по действующей в месте нахождения заимодавца ставкой банковского процента для займов в неденежной форме в этом случае принимается нулевая процентная ставка). Начисленные проценты не присоединя­ются в учете к сумме основного долга (Это связано с особенностями двойной записи. Так, если вы взяли в долг на 12 месяцев 10 тыс. руб. из расчета 10%, то реальная ваша задолженность зайимодавцу составит 11 тыс. руб. Однако в активе у вас есть только 10 тыс. руб.) и отражаются на счете 76-3 расчеты по причитающимся дивидендам и другим доходам». В момент начисления процентов этот счет дебетуется с кредита счета 91-1 «Прочие доходы».

Пример. Заемщик возвратил заем в сумме 50 млн руб. и процен­ты по нему в сумме 5 млн руб. В учете кредитора будет сделана за­пись по дебету счета 51 «Расчетные счета» с кредита счета 58-3 «Представленные займы» в сумме 50 млн руб. и по кредиту счета 76-3 «Расчеты по причитающимся дивидендам и другим доходам» в сумме 5 млн руб.

Все займы в валюте вне зависимости от сроков подлежат пере­клейке при составлении отчетности по текущему курсу с отнесе­нием курсовой разницы на финансовые результаты.

Учет фьючерсов. Фьючерсы представляют собой стандартизи­рованные договоры на продажу оговоренных активов, называемых базовыми, с поставкой их на определенную дату в будущем по фиксированной при совершении сделки цене. Фьючерс приобретается обыкновенно не с намерением его исполнения, а для игры на колебания курсов, связанных с изменением цен на базовые aктивы.

Поскольку производные финансовые инструменты, к которые относятся фьючерсы, в бухгалтерском учете не включаются в состав финансовых вложений, они не образуют самостоятельно финансового актива и на счетах отражаются только операции, связанные с расчетами по ним. Для ведения операций на рынке фьючерсов администрация предприятия самостоятельно или через своего брокера перечисляет на биржу гарантийное обеспечение для покрытия возможных убытков от операций со фьючерсами. Перевод обеспечения отражается записью с кредита счета 51 «Расчетные счета» в дебет счета 76-7 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами», субсчет «Гарантийное обеспечение».

Котировочная стоимость фьючерсов постоянно изменяется, но поскольку сами они в учете не отражаются, то и курсовые разницы по ним проводятся только по закрытии позиции, т. е. после продажи или исполнения договора. Однако изменение курса фьючерсов сопровождается получением или уплатой вариационной маржи — денежного эквивалента курсовой разницы. Поскольку результат от операций с фьючерсами отражается только при закрытии позиции, перевод денег на биржу для покрытия отрицательной вариационной маржи относится в дебет счета 97 «Расходы будущих периодов», субсчет «Вариационная маржа» с кредита счета 51 «Расчетные счета». При непокрытии предприятием вариационной маржи она удерживается из гарантийного обеспечения, что на основании авизо отражается по дебету счета 97 «Расходы буду­щих периодов» с кредита счета 76-7 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами», субсчет «Гарантийное обеспечение». Положительная вариационная маржа зачисляется на счет предприятия - владельца открытой позиции, который отражает ее как доходы будущих периодов по дебету счета 51 «Расчетные счета» и кредита счета 98 «Доходы будущих периодов». В момент закрытия позиции вариационная маржа, учтенная на результатах будущих отчетных периодов, списывается на финансовый результат в дебет счета 91-2 «Прочие расходы» с кредита счета 97 «Расходы будущих периодов» и в дебет счета 98 «Доходы будущих периодов» с кредита счета 92-1 «Прочие доходы». Расходы по уплате комиссионных вознаграждений, вступительных взносов относятся на управленческие расходы в дебет счета 26 «Общехозяйственные расходы».

Поскольку сами фьючерсы на балансе не учитываются, но колебания их курса приносят организации выгоду или убыток, целесообразно вести их забалансовый учет, предусмотрев для этого специальный счет «Открытые позиции».

Учет опционов. Опционы представляют собой стандартизированные договоры, по которым покупатель приобретает право, но не обязанность купить (опцион CALL) или продать (опцион PUT) базовый актив по фиксированной при совершении сделки цене.

Опционы как вид производных финансовых инструментов состав финансовых вложений не включаются. По счетам Главной книги по ним проводятся только расчеты, подобно порядку, принятому для фьючерсов. Покупатель опциона приобретает не сам товар, а только право совершить с ним сделку купли-продажи по определенной цене, которое он может пере­бодать. Так как само право в учете не отражается, то расходы нa приобретение опциона относятся на расходы будущих пе­риодов с кредита счета 51 «Расчетные счета» в дебет счета 97 «Расходы будущих периодов», субсчет «Опционы». При перепродаже опциона выручка от его реализации относится на доходы записью по дебету счета 51 «Расчетные счета» с кредита счета 91-1 «Прочие доходы», ранее учтенные расходы по при­обретению списываются с кредита счета 97 «Расчеты будущих периодов» в дебет счета 91-2 «Прочие расходы». Если опцион пользуется его покупателем для совершения сделки с базовым активом, то расходы на приобретение опциона относятся увеличение себестоимости купленных или проданных средств записью по дебету счетов активов или счета 44 «Расходы на продажу» с кредита счета 97 «Расходы будущих периодов». Опционы на валюту, стоимость которых не включается в оценку приобретенной валюты, списывают на расходы. Неиспользованные опционы по истечении срока списываются на убытки в дебет счета 91-2 «Прочие расходы» с кредита счета 97 «Расходы будущих периодов».

Продавец опциона принимает на себя обязательства по заключению договора купли-продажи по фиксированной цене. Вырученные от продажи средства он не обязан возвращать в зависимости от того, воспользуется ли покупатель опционом или нет. По­тому он сразу относит их на доходы по дебету счета 51 «Расчетные счета» с кредита счета 91-1 «Прочие доходы». Учет опционов ведется на специальном забалансовом счете.