Тема 4 «финансовые вложения и инструменты как объект финансового учета»

Из этой темы вы узнаете:

• что понимается под финансовыми вложениями;

• какие существуют виды финансовых вложений;

• как они учитываются;

• особенности учета выбытия финансовых вложений;

• порядок проведения инвентаризации финансовых вложений

1. Определение и оценка финансовых вложений

Финансовыми вложениями называются инвестиции в ценные бумаги и иные финансовые инструменты.

В этом определении можно выделить три составляющих: само словосочетание «финансовые вложения», инвестиции и финансовые инструменты. Рассмотрим их.

• Финансовые вложения. Это относительно новое словосочетание, оно представляет собой прямое заимствование из английского — financial investments. Из приведенных слов видно, что в нашей экономической литературе вложения и инвестиции понимаются почти как синонимы. Однако это не совсем так. Финансовые вложения — это средства организации, которые переданы в пользование другим предприятиям. Это значит, что собственнику выгоднее использовать свои средства, прежде всего деньги, в сторонних предприятиях, а не в своей хозяйственной деятельности. Для экономики в целом и для самого собственника это очень выгодно. Достаточно сказать, что если, например, в своей фирме вложение средств приносит 5%, а вложение их в другое предприятие — 10%, то естественно, что выигрывают и собственник-вкладчик, и собственник-получатель, и вся страна, ибо резко возрастает эффективность использования капитала, а следовательно, и налоговые платежи.

• Инвестиции — вложение денег в долгосрочные (более одного года) активы в целях извлечения дохода. Инвестирующей лицо — инвестор — несет расходы, покупая ценности или создавая их, в расчете на то, что это даст возможность со временем окупить понесенные затраты и получить прибыль. Финансовые инвестиции — часть средств одного предприятия, отвлеченная на короткий (до одного года) и (или) иммобилизованная на длительный (больше одного года) срок в распоряжение другого предприятии в целях получения доходов от эксплуатации средств в составе активов второго (инвестируемого) предприятия.

Однако величина инвестиций, т. е. финансовых вложений, по которой они приняты к бухгалтерскому учету, со временем может изменяться как в силу колебаний покупательной способности денег, так и в результате изменения нормативных документов. В настоящее время принят порядок, согласно которому финансовые вложения подразделяются на две группы: финансовые вложения, по которым можно определить текущую рыночную стоимость в установленном порядке, и финансовые вложения, по которым их текущая рыночная стоимость не определяется. В первом случае финансовые вложения отражаются в бухгалтерской отчетности на конец отчетного года по текущей рыночной стоимости путем кор­ректировки их оценки на предыдущую отчетную дату. Такую кор­ректировку организация может проводить ежемесячно или ежеквартально. Разница между оценкой финансовых вложений по те­шущей рыночной стоимости на отчетную дату и предыдущей оценкой финансовых вложений относится на финансовые результаты в корреспонденции со счетом учета финансовых вложений. Во втором случае финансовые вложения, по которым нельзя опре­делить текущую рыночную стоимость, подлежат учету по первона­чальной стоимости.

• Финансовые инструменты — это любые договоры, в результате которых у одного предприятия возникает финансовый актив, у другого — финансовый пассив. Финансовым активом считают денежные средства и дебиторская задолженность, которая должна быть погашена денежными средствами или другими фи­нансовыми активами. Финансовыми пассивами называют креди­торскую задолженность, которая будет погашена денежными средствами или иными финансовыми активами.

В бухгалтерских нормативных документах категория «финан­совые вложения» определяется посредством выделения критериев признания, т. е. критериев, соответствие которым конкретного факта хозяйственной жизни позволяет квалифицировать его как формирующего финансовые вложения организации. Общий поря­док бухгалтерского учета финансовых вложений устанавливается IIБУ 19/02 «Учет финансовых вложений». Согласно п. 2 ПБУ 19/02 для принятия к бухгалтерскому учету активов в качестве фи­нансовых вложений необходимо единовременное выполнение следующих условий:

• наличие надлежаще оформленных документов, подтвер­ждающих существование права у организации на финансовые вложения и на получение денежных средств или других активов, вы­текающих из этого права;

• переход к организации финансовых рисков, связанных финансовыми вложениями (риск изменения цены, риск неплатежеспособности должника, риск ликвидности и др.);

• способность приносить организации экономические выгод (доход) в будущем в форме процентов, дивидендов либо прироста их стоимости (в виде разницы между ценой продажи (погашения) финансового вложения и его покупной стоимостью в результате его обмена, использования при погашении обязательств организации увеличения текущей рыночной стоимости и т. п.).

Оценка финансовых вложений

В бухгалтерском учете финансовых инвестиций используется множество видов оценок финансовых вложений, различающих целями измерения.

• Номинальная стоимость — стоимость, указанная в самом финансовом инструменте, принятая в договоре, записанная в реестре или напечатанная на ценной бумаге, последняя называется также нарицательной стоимостью, составляющей обязательный реквизит ценных бумаг. Номинальная стоимость долевых инструментов показывает величину части уставного капитала, который они представляют, а долговых инструментов — величину обязательств заемщика, которые он обязуется погасить. Сделки с финансовый инструментами не меняют номинальную стоимость, которая остается постоянной в течение всего срока, на который выпущен соответствующий финансовый инструмент.

• Стоимость размещения или эмиссионная — объявленная эмитентом стоимость, по которой ценные бумаги предлагаются при их первичном размещении. Отличается от номинальной стоимости на величину дисконта — если ценная бумага предлагается по цене ниже номинала, или премии — если цена размещения выгодна цены номинала. Дисконт представляет собой убыток эмитента и доход инвестора, тогда как премия — наоборот. Чаще всего с премией размещаются долевые финансовые инструменты, акции. Инвестор соглашается на уплату премии в целях последующего извлечения дохода в виде дивидендов. С дисконтом обычно выпускаются облигации. Убыток от их размещения представляет плату эмитента за привлечение средств. Для инвестора покупка ценных бумаг с дисконтом — альтернатива или дополнение к Л ходу в виде процентов.

• Стоимость погашения или выкупная — сумма, выплачиваем!! эмитентом при выкупе ценных бумаг. Выкупная стоимость может совпадать с номинальной. Так происходит, как правило, по срочным ценным бумагам при погашении акций или векселей. При выкупе собственных акций, иных ценных бумаг, эмитированных с правом отзыва, выкуп проводится или по рыночной стоимости, или по согласованной с владельцами цене.

• Рыночная или текущая стоимость — стоимость, по которой финансовый инструмент обращается на рынке. Определяется его «номинальной стоимостью, ликвидностью и приносимым доходом.

• Котировочная или курсовая стоимость — цена, по которой акции продаются на фондовой бирже. Является рыночной стоимостью котируемых бумаг и определяется произведением номинальной стоимости и биржевого курса, зависящего от соотношения приносимого бумагами дохода и банковского процента.

• Согласованная стоимость — оценка, установленная соглаше­нием учредителей. Применяется к финансовым инструментам, внесенным в качестве вклада в уставный капитал получившего их предприятия, а также к вкладам в совместную деятельность.

Первоначальная или историческая стоимость, стоимость приоб­щения — совокупность затрат на приобретение финансовых инструментов, себестоимость инвестированных активов. Она включает покупную стоимость (эмиссионную или рыночную) и прямые Исходы по приобретению финансовых инструментов: вознаграждение финансового брокера, проценты по заемным средствам, использованным на приобретение финансовых инструментов, про­чее прямые расходы на их приобретение.

Учетная стоимость — по общему правилу финансовые активы отражаются по исторической стоимости. Однако правила оценки отдельных видов финансовых вложений зависят от их вида и способа приобретения.

Вложения в уставные капиталы, в том числе путем приобрете­нии акций у эмитента, оцениваются в сумме инвестированных денежных средств или иных активов в оценке по себестоимости последних.

Покупная стоимость ценных бумаг определяется суммой де­нежных расходов на их приобретение. В состав таких расходов |включается: суммы, уплачиваемые в соответствии с договором продавцу, и накладные расходы в связи с приобретением: оплата информационных и консультационных услуг, комиссионные посредникам и т. п.

Если оплата проводится в неденежной форме, оценка приоб­ретаемых таким образом ценных бумаг измеряется продажной или рыночной стоимостью (если продажная цена не установлена или не применима), переданных в оплату средств, а если последнюю определить невозможно, например в силу уникальности передаваемого имущества, отсутствия рынка для подобного рода акти­вов, то оценка проводится по рыночной стоимости приобретен­ных ценных бумаг.

Финансовые вложения, полученные от собственника в качестве его вклада в уставный капитал, оцениваются по согласованной стоимости, установленной учредителями.

Финансовые вложения, полученные безвозмездно, оценивается по рыночной стоимости на дату оприходования.

После принятия финансовых вложений к учету их стоимость подлежит периодической корректировке, которая проводится прямым способом для вложений, имеющих рыночную стоимость, косвенным способом — для вложений, по которым рыночная стоимость не определена. При прямом способе организация обязана отразить в балансе (как в годовом, так и промежуточном финансовые вложения по рыночным ценам. Для этого проводится их переоценка, и разница между рыночной стоимостью и предыдущей балансовой оценкой (рыночной или первоначальной, при приобретении объектов в отчетном периоде) относится на операционные доходы или расходы. При косвенном способе вместо переоценки проводится начисление резерва на обесценение финансовых вложений, если стоимость или доходность последних падает. При росте стоимости или доходности начисленный ранее резерв уменьшается вплоть до полного восстановления исторической стоимости. В балансе финансовые вложения отражаются за вычетом резерва под обесценение.

При определении рыночной стоимости необходимо руководствоваться постановлением Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг РФ от 24 декабря 2003 г. № 03-52/пс «Об утверждении Порядка расчета рыночной цены эмиссионных ценных бумаг и инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов, допущенных к обращению через организаторов торговли, и установлении предельной границы колебаний рыночной цены». В соответствии с ним рыночная стоимость эмиссионных ценных бумаг, например акций, рассчитывается следующим образом:

• В случае если в течение торгового дня на дату расчета рыночной цены по ценной бумаге было совершено десять и более сделок через организатора торговли, то рыночная цена рассчитывается как средневзвешенная цена (курс) одной ценной бумаги по сделкам, совершенным в течение торгового дня через организатора торговли.

• В случае если в течение торгового дня по ценной бумаге на дату расчета рыночной цены было совершено менее десяти сделок через организатора торговли (в том числе отсутствие сделок), то рыночная цена рассчитывается как средневзвешенная цена (курс) одной ценной бумаги по последним десяти сделкам, совершен­ным в течение последних 90 торговых дней через организатора торговли.

• В случае если по ценной бумаге в течение последних 90 тор­говых дней через организатора торговли было совершено менее десяти сделок, то рыночная цена не рассчитывается.

• В случае если на дату определения рыночной цены ценной бумаги организатором торговли рыночная цена не рассчитывается, то таковой признается последняя по времени рыночная цена, рассчитанная организатором торговли, установленная в течение 40 торговых дней.

Если при определении стоимости акций на балансовую дату оказывается, что они имели различные котировки у разных орга­низаторов торговли, данные о рыночной стоимости можно также найти в интернете на сайтах организаторов торгов (например: www.rts.ru, www.micex.ru или на информационных сайтах: www.cbr.ru, www.minfin.ru, www.rbc.ru, www.finmarket.ru, www.akm.ru, www.skate.ru), то организация вправе сама выбирать, по какой из них акции будут показаны в балансе. Такой выбор зави­сит от условий, в которых находится организация. Принимается такая рыночная цена, по которой организация сможет реализовать имеющиеся у нее акции исходя из ее географического, политиче­ского и экономического положения по отношению к организатору торгов.

Долговые ценные бумаги, не имеющие рыночной стоимости, приобретаемые по цене, отличной от номинальной, дооцениваются или уменьшаются в стоимости с целью доведения последней до номинальной величины на момент погашения ценных бумаг в момент начисления по ним дохода.

Вклады в совместную деятельность оцениваются по балансо­вой (остаточной) стоимости переданного имущества.

Предоставленные займы оцениваются всегда в сумме фактиче­ски выданных средств. Начисленные по ним проценты показыва­ются в учете отдельно от основного долга в составе расчетов с де­биторами.

Финансовые вложения в иностранной валюте принимаются к бухгалтерскому учету в пересчете по курсу Центрального банка РФ на дату оприходования. В дальнейшем, если они не подлежат переоценке как имеющие рыночную цену (котирующиеся в Рос­сии), их первоначальная стоимость в валюте подлежит постоян­ной переоценке по курсу на балансовую дату, за исключением долгосрочных ценных бумаг, которые продолжают учитываться по первоначальной стоимости.