- •13.1.1. Сущность и задачи финансового анализа. Классификация методов и приемов финансового анализа. Источники информации для проведения финансового анализа.
- •13.1.2. Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерской отчетности. Построение аналитической отчетности в целях анализа. Синтетические и консолидированные формы отчетности.
- •Аналитический баланс организации
- •Горизонтальный анализ баланса
- •Вертикальный анализ баланса
- •Сравнительный аналитический баланс
- •13.1.3. Коэффициентный финансовый анализ.
- •13.1.4. Учет инфляции при финансовом анализе.
- •13.1.5. Элементы теории экономико-математического моделирования и анализа факторных систем. Анализ количественного влияния факторов на изменение результативного показателя.
- •Типы моделей.
- •13.2. Анализ показателей финансового состояния предприятий по данным бухгалтерской отчетности.
- •13.2.1. Анализ качественных изменений имущественного положения. Оценка ликвидности и платежеспособности. Оценка финансовой устойчивости.
- •13.2.2. Анализ деловой активности.
- •13.2.3. Анализ состава и динамики прибыли. Анализ финансовых результатов.
- •13.2.4. Анализ финансовых результатов от основной деятельности. Анализ финансовых результатов от прочих видов деятельности.
- •13.2.5. Анализ рентабельности продукции. Анализ себестоимости продукции по элементам затрат.
- •13.3. Оценка текущего финансового состояния предприятия.
- •13.3.1. Оценка финансовых результатов работы предприятия за отчетный период и оценка структуры баланса.
- •13.3.2. Признаки неудовлетворительной структуры баланса. Признаки неплатежеспособности.
- •13.3.3. Диагностика кризиса финансового состояния предприятия. Стадии кризиса.
- •13.6 Правила проверки признаков преднамеренного и фиктивного банкротства.
- •Взаимосвязь функций управления с перечнем задач, наиболее часто выделяемых в учебных пособиях по финансовому менеджменту
- •I этап «Формализация генеральных целей системы управления».
- •II этап «Структурирование совокупности целей и задач».
- •III этап «Построение системы экономических показателей».
- •IV этап «Описание алгоритмов расчета показателей и формирование перечня необходимых атрибутов объекта управления».
- •13.5.1., 13.5.2. II. Цели и задачи финансового прогнозирования и финансового планирования в неплатежеспособной организации
- •Кодировка целей и задач процедуры «Наблюдение»
- •Кодировка целей и задач процедуры «Финансовое оздоровление»
- •Кодировка целей и задач процедуры «Внешнее управление»
- •Кодировка целей и задач процедуры «Конкурсное производство»
- •Взаимосвязь между функциями управления и перечнем целей и задач процедуры «Наблюдение»
- •Взаимосвязь между функциями управления и перечнем целей и задач процедуры «Финансовое оздоровление»
- •Группировка целей и задачи различных процедур банкротства по функции «Планирование»
- •13.3.4. III. Элементы операционного анализа в антикризисном управлении. Определение порогов рентабельности, необходимого маржинального дохода для покрытия долгов, запаса финансовой прочности
- •Взаимосвязь между показателями общепринятой формы отчетности и показателями маржинального отчета
- •Г) критического уровня постоянных затрат при заданном уровне маржинального дохода;
- •13.5.3. Общие принципы и методы анализа предпринимательского риска.
- •13.5.7. IV. Основы бюджетирования. Общий бюджет предприятия. Операционный бюджет, финансовый бюджет.
- •Выбором пути бюджетирования;
- •Технологией создания системы бюджетирования.
- •Оперограмма Товарно-транспортной накладной
- •Вариант классификации методов планирования и анализа
- •Ключевые определения, характеризующие цели и задачи каждой процедуры банкротства.
- •Исходные данные. Вариант 1
- •Исходные данные. Вариант 2
- •Исходные данные. Вариант 3
- •Экономическая литература, освещающая вопросы бюджетирования
- •Основные термины и понятия, используемые в бизнес-планировании
13.2.2. Анализ деловой активности.
Показатели деловой активности характеризуют результаты и эффективность текущей производственной деятельности экономического субъекта.
Качественную характеристику деловой активности организации можно получить путем изучения таких критериев, как широта рынков сбыта продукции (работ, услуг), доля экспортируемой продукции (работ, услуг) в общем объеме ее реализации, деловая репутация организации на рынке сбыта продукции (работ, услуг) и др.
Количественную характеристику деловой активности организации оценивают по степени: выполнения организацией своих производственных и финансовых программ (планов) по основным показателям (объемам производства и реализации продукции, выручки от реализации и полученной прибыли и др.); эффективности использования ресурсов экономического субъекта (капиталоотдача, оборачиваемость запасов и дебиторской задолженности и др.).
Для количественной оценки деловой активности организации по эффективности использования ее ресурсов могут быть рассчитаны следующие относительные показатели:
1. Производительность труда = Выручка от реализации / Среднесписочная численность работников
Рост данного показателя в динамике рассматривается как благоприятная тенденция развития производственной деятельности организации.
2. Общая капиталоотдача (фондоотдача) = Выручка от реализации / Средняя стоимость имущества
3. Фондоотдача основных производственных фондов = Выручка от реализации /Среднегодовая стоимость основных производственных средств и нематериальных активов
4. Оборачиваемость всех оборотных активов = Выручка от реализации / Средняя величина активов.
Этот показатель характеризует скорость оборота оборотных активов организации.
5. Оборачиваемость средств в расчетах (в оборотах) = Выручка от реализации / Средняя дебиторская задолженность
Этот показатель характеризует кратность превышения выручки от реализации над средней дебиторской задолженностью.
6. Оборачиваемость средств в расчетах (в днях) = 360 дней / Показатель 5
Данный показатель характеризует продолжительность одного оборота дебиторской задолженности в днях, или сложившийся за период срок расчетов покупателей.
7. Оборачиваемость запасов (в оборотах) = Себестоимость реализации продукции (или затраты на производство) / Средняя величина запасов
Показатель характеризует скорость оборота товарно-материальных ценностей.
8. Оборачиваемость запасов (в днях) = 360 дней / Показатель 7
Данный показатель характеризует продолжительность одного оборота запасов в днях, или срок хранения запасов.
9. Оборачиваемость банковских активов = Выручка от реализации / Средняя величина свободных денежных средств и ценных бумаг
Показатель характеризует скорость оборота денежных средств и ценных бумаг.
10. Оборачиваемость собственного капитала = Выручка от реализации / Средняя величина собственного капитала
Показатель характеризует скорость оборота собственного капитала организации.
11. Оборачиваемость основного капитала = Выручка от реализации / Средняя величина внеоборотных активов
Показатель характеризует скорость оборота основного капитала.
Обобщающими показателями оценки эффективности использования ресурсов организации и динамичности ее развития являются:
12. Коэффициент оборачиваемости авансированного капитала (ресурсоотдача) = Выручка от реализации / Величина средств, вложенных в деятельность организации.
Показатель характеризует объем реализованной продукции, приходящийся на рубль авансированного капитала (производственных затрат).
13. Коэффициент устойчивости экономического роста = Чистая прибыль / Собственный капитал
Данный коэффициент показывает, какими в среднем темпами может развиваться организация в дальнейшем, не меняя сложившегося соотношения между различными источниками финансирования и средствами производства.