Группировка целей и задачи различных процедур банкротства по функции «Планирование»

Процедура банкротства	Код цели	Наименование показателя	Код функции	Взаимосвязь с другими функциями управления
Наблюдение	1.7	Восстановление платежеспособности	2, 3, 4, 5, 6	Организация, учет, контроль, анализ, регулирование
Финансовое оздоровление	2.1	Восстановление платежеспособности	2, 3, 4, 5, 6	Организация, учет, контроль, анализ, регулирование
	2.3	Составление плана финансового оздоровления
	2.4	Составление графика погашения задолженности
Внешнее управление	3.1	Восстановление платежеспособности	2, 3, 4, 5, 6	Организация, учет, контроль, анализ, регулирование
	3.6	Взыскание дебиторской задолженности	2, 3, 4, 5, 6	Организация, учет, контроль, анализ, регулирование
	3.7	Разработать план внешнего управляющего
Конкурсное производство	4.1	Соразмерное удовлетворение требований кредиторов	2, 3, 4, 5, 6	Организация, учет, контроль, анализ, регулирование
	4.7	Предъявление к третьим лицам, имеющим задолженность перед должником, требования о ее взыскании в порядке, установленном настоящим Федеральным законом	2, 3, 4, 5, 6	Организация, учет, контроль, анализ, регулирование

Анализ вышеизложенных материалов позволяет отметить следующие особенности финансового планирования в различных процедурах банкротства:

1. Наибольший состав целей и задач функции планирования имеет место при осуществлении процедуры внешнего управления. Более наглядно это можно увидеть на рисунке 2

Рис. 2. Состав целей и задач функции планирования отдельно взятых процедур банкротства

2. На большинстве процедур банкротства в качестве цели или задачи присутствует восстановление платежеспособности. Более того, данная задача (цель), есть результат осуществления всех функций управления.

Итак, остановимся на вопросе восстановления платежеспособности более подробно. Постольку поскольку Вы уже изучили финансовый анализ, то в рамках данной лекции мы не будем рассматривать показатели, характеризующие финансовое состояние: ликвидность, платежеспособность, финансовую устойчивость, а более подробно рассмотрим методику операционного анализа и его основные элементы: порог рентабельности, маржинальный доход, запас финансовой прочности.

Изучение элементов операционного анализа за счет взаимопроникновения методов – качественная методическая база и для финансового планирования.

13.3.4. III. Элементы операционного анализа в антикризисном управлении. Определение порогов рентабельности, необходимого маржинального дохода для покрытия долгов, запаса финансовой прочности

Изучение данного материала позволит арбитражным управляющим выполнять требования, изложенные в Правилах проведения арбитражным управляющим финансового анализа (приложение 4 Правил) , утвержденных Постановлением правительства РФ от 25 июня 2003 года № 367.

Большую роль в обосновании управленческих решений в бизнесе играет маржинальный анализ, методика которого базируется на изучении соотношения между тремя группами важнейших экономических показателей: издержками, объемом производства (реализации) и прибылью и прогнозировании величины каждого из этих показателей при заданном значении других. Данный метод разработан в 1930 году американским инженером Уолтером Раунтенштрахом как метод планирования, известный под названием графика критического объема производства. Впервые подробно был описан в отечественной литературе в 1971 году Н.Г. Чумаченко, а позднее – А.П. Зудилиным.

В литературе встречаются разные названия: операционный анализ, маржинальный анализ, анализ соотношения прибыли, затрат и объема продаж, CVP-анализ (Cost Volume Profit Analysis), анализ контрибуции, метод критической точки, точки безубыточности, мертвой точки, порога рентабельности. Сущность анализа заключается в следующем. Анализ представляет собой методику обоснования разных вариантов управленческих решений (оптимального плана производства, структуры продукции, видов деятельности, технологий, оборудования и т.д.) на основе деления затрат на постоянные и переменные и отслеживания поведения выручки, прибыли и суммарных затрат в зависимости от объемов (количества товаров) деятельности.

Сказанное лучше всего иллюстрируется на графике (рисунок 3).

Рис. 3: Определение порогового объема реализации при котором нет ни прибыли, ни убытка

На графике видно, что изменению объемов деятельности соответствуют: изменение выручки (цена * количество), изменение суммарных затрат (за счет изменения переменных затрат на этот объем), изменение результата деятельности (от убытка к прибыли на соответствующем интервале деятельности). Причем для каждой точки оси Х можем рассчитать следующие показатели

1. Выручка от реализации

2. Переменные затраты

3. Маржинальный доход (3 = 1 - 2)

4. Постоянные расходы

5. Чистая прибыль (прибыль до вычета процентов и налогов) (5 = 3 - 4)

На чистую прибыль от деятельности влияют факторы:

• масштаб деятельности (выпуск продукции в штуках);

• цена реализации;

• переменные расходы (пропорциональные производственные, коммерческие и административные расходы, то есть стоимость и количество материалов, трудоемкость продукции и оплата труда и т.д.);

• постоянные расходы (не пропорциональные производственные, коммерческие, административные расходы).

Используя соотношения между названными показателями можно построить модель, отражающую зависимость одного от остальных и выполнить анализ.

В любом случае результаты могут быть представлены в общепринятой форме бухгалтерской отчетности Взаимосвязь между показателями общепринятой формы отчетности и показателями маржинального отчета представлена в таблице 1

Таблица 1