13.6 Правила проверки признаков преднамеренного и фиктивного банкротства.
Признаком фиктивного банкротства является наличие у должника возможности удовлетворить требования кредиторов в полном объеме на дату обращения должника в арбитражный суд с заявлением о признании его несостоятельным (банкротом).
Для установления наличия (отсутствия) признаков фиктивного банкротства определяется обеспеченность краткосрочных обязательств должника его оборотными активами.
Обеспеченность краткосрочных обязательств должника его оборотными активами определяется как отношение величины оборотных активов, за исключением налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (стр. 290 - стр. 220 формы № 1 бухгалтерской отчетности), к величине краткосрочных пассивов, за исключением доходов будущих периодов, фондов потребления и резервов предстоящих расходов и платежей (стр. 690 - стр. 640 - стр. 650 - стр. 660 формы № 1 бухгалтерской отчетности).
При определении обеспеченности краткосрочных обязательств должника его оборотными активами в составе краткосрочных обязательств следует учитывать, помимо величины основного долга, величину признанных штрафов, пеней и иных финансовых (экономических) санкций, а также (по возможности) степень ликвидности соответствующих оборотных активов.
На основании рассчитанной величины обеспеченности краткосрочных обязательств должника его оборотными активами делаются следующие выводы:
- если величина обеспеченности краткосрочных обязательств должника его оборотными активами равна или больше единицы, то признаки фиктивного банкротства усматриваются;
- если величина обеспеченности краткосрочных обязательств должника его оборотными активами меньше единицы, то признаки фиктивного банкротства отсутствуют.
Определение признаков преднамеренного банкротства производится в случае возбуждения арбитражным судом производства по делу о банкротстве и при наличии оснований предполагать неправомерные действия лиц, которые имеют право давать обязательные для должника указания либо имеют возможность иным образом определять его действия.
Признаки преднамеренного банкротства могут быть установлены как в течение периода, предшествующего возбуждению дела о банкротстве, так и в ходе самих процедур банкротства (за исключением конкурсного производства).
Признаками преднамеренного банкротства являются действия определенных выше лиц, вызвавшие неспособность должника удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.
С целью выявления признаков преднамеренного банкротства проводится анализ финансово - хозяйственной деятельности должника, который делится на два этапа.
На первом этапе рассчитываются показатели, характеризующие изменения в обеспеченности обязательств должника перед его кредиторами, имевшие место за период проверки.
На втором этапе анализируются условия совершения сделок должника за этот же период, повлекших существенные изменения в показателях обеспеченности обязательств должника перед его кредиторами.
К показателям, характеризующим степень обеспеченности обязательств должника перед его кредиторами, относятся:
- обеспеченность обязательств должника всеми его активами;
- обеспеченность обязательств должника его оборотными активами;
- величина чистых активов.
Обеспеченность обязательств должника всеми его активами характеризуется величиной активов организации, приходящихся на единицу долга.
Обеспеченность обязательств должника всеми его активами определяется как отношение всей величины имущества, равной валюте баланса, за исключением организационных расходов, налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям и убытков (стр. 399 - стр. 111 - стр. 220 - стр. 390 формы № 1 бухгалтерской отчетности), к сумме кредиторской задолженности, включая задолженность по обязательным платежам (стр. 590 + стр. 690 - стр. 640 - стр. 650 - стр. 660 формы № 1 бухгалтерской отчетности).
Обеспеченность обязательств должника его оборотными активами характеризуется величиной оборотных активов организации, приходящихся на единицу долга.
Обеспеченность обязательств должника его оборотными активами определяется как отношение величины оборотных активов, за исключением налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (стр. 290 - стр. 220 формы № 1 бухгалтерской отчетности), к сумме кредиторской задолженности, включая задолженность по обязательным платежам (стр. 590 + стр. 690 - стр. 640 - стр. 650 - стр. 660 формы № 1 бухгалтерской отчетности).
Величина чистых активов организации характеризует наличие активов, не обремененных обязательствами.
Чистые активы рассчитываются как разность между активами организации (стр. 190 + стр. 290 - стр. 220 - стр. 244 - стр. 252 формы № 1 бухгалтерской отчетности) и пассивами организации (стр. 460 + стр. 590 + стр. 690 - стр. 640 - стр. 650 формы № 1 бухгалтерской отчетности).
Проведение анализа финансово - хозяйственной деятельности должника предполагает рассмотрение динамики вышеназванных показателей за период проверки.
При рассмотрении показателей, характеризующих обеспечение требований кредиторов, в составе обязательств следует учитывать, помимо величины основного долга, величину признанных штрафов, пеней и иных финансовых (экономических) санкций, а также (по возможности) степень ликвидности соответствующих активов должника.
Данные отчета оценщика о рыночной стоимости имущества должника могут быть использованы только в случае соответствия данного отчета законодательным и иным правовым актам об оценочной деятельности, а также общепринятым методам рыночной оценки.
В случае установления на первом этапе существенного ухудшения в показателях обеспеченности обязательств проводится экспертиза сделок должника за тот же период, реализация которых могла быть причиной соответствующей динамики показателей.
К заведомо невыгодным условиям сделки для должника могут быть отнесены:
- занижение или завышение цены на поставляемые (приобретаемые) товары (работы, услуги) по сравнению со сложившейся рыночной конъюнктурой;
- заведомо невыгодные для должника сроки и (или) способы оплаты по реализованному или приобретенному имуществу;
- любые формы отчуждения или обременения обязательствами имущества должника, если они не сопровождаются эквивалентным сокращением задолженности.
В результате проведенной экспертизы делаются следующие выводы:
- если обеспеченность требований кредиторов за период проверки существенно не ухудшилась, то признаки преднамеренного банкротства отсутствуют;
- если обеспеченность требований кредиторов существенно ухудшилась, но сделки, совершенные должником, соответствуют существовавшим рыночным условиям, нормам и обычаям делового оборота, то признаки преднамеренного банкротства отсутствуют;
если обеспеченность требований кредиторов ухудшилась и сделки, совершенные должником, не соответствуют существовавшим рыночным условиям, нормам и обычаям делового оборота, то признаки преднамеренного банкротства усматриваются.
13.4. I. Основы финансового менеджмента в антикризисном управлении
13.4.1. Структура источников финансирования предприятия. Задачи и функции
финансового менеджмента – планирование, контроль, анализ, прогнозирование.
13.4.2. Организация системы управления финансами на предприятии. Финансовые документы, финансовый план.
Тезис 1. Задачи и функции финансового менеджмента как одной из подсистем системы управления, следует рассматривать через призму общих задач и функций системы управления в целом.
Любую систему управления можно представить через связь трех элементов: объекта управления, субъекта управления и механизмов (функций) управления (Схема 1).
Схема 1. Обобщенная структурная схема системы управления
Объект управления – это то, на что направлено управляющее воздействие.
Объекты управления можно классифицировать по различным признакам:
По видам средств: средства труда, предметы труда и труд, а используя понятийный аппарат бухгалтерского учета, соответственно - внеоборотные активы, оборотные активы и персонал. Принципиальная схема декомпозиции (процесс деления целого на части) отдельных объектов управления по видам ресурсов представлена в Приложении 1.
По стадиям движения средств: поступление, наличие и выбытие. Принципиальная схема декомпозиции отдельных объектов управления по стадиям движения представлена в Приложении 2.
В общем виде перечень объектов управления по стадиям бизнеса и видам ресурсов представлен в Приложении 3.
На выбор базового принципа выделения объектов на практике оказывает влияние сложившаяся организационная структура.
Примеры:
В качестве объекта управления, закрепленным за одним структурным подразделением, могут быть:
- финансовые активы на всех стадиях их движения – Финансовая служба;
- поступление внеоборотных активов – Отдел контроля за ресурсами;
- выбытие внеобортных активов в результате ликвидации – Отдел контроля за ресурсами.
Таким образом невозможно дать универсальное описание объекта управления финансового менеджмента, однако, можно отметить, что на практике, объектами управления финансового менеджмента, обычно являются: денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и займы на всех стадиях движения, а также дебиторская задолженность на стадии погашения.
Субъект управления – это те, кто осуществляет управляющее воздействие.
Субъектами управления могут выступать: структурное подразделение (отдел, цех) и/или конкретное лицо, занимающее определенную должностную позицию, либо комбинаторика этих двух вариантов.
Функции управления – это то, посредством чего объект управляет субъектом.
К функциям управления относятся: планирование, организация, учет, контроль, анализ и регулирование.
Планирование - это разработка плановых значений показателей, характеризующих финансово-хозяйственную деятельность (доходы и расходы, финансовые результаты, состояние капитала, отдельных активов и т.д.).
Организация – это создание организационно-методических предпосылок для достижения установленных плановых значений показателей, характеризующих финансово-хозяйственную деятельность.
Учет - это сбор, группировка и обобщение информации о фактических значениях показателей, характеризующих финансово-хозяйственную деятельность.
Контроль - это выявление отклонений фактических от установленных плановых значений показателей, характеризующих финансово-хозяйственную деятельность.
Анализ - это выявление причин и ответственных лиц за возникшие отклонения.
Регулирование - это корректировка отклонений и создание организационно-методических предпосылок по недопущению отклонений в будущем.
Вывод Точка зрения кафедры “Бухгалтерского учета” НГАЭиУ не совпадает с мнением разработчиков программы обучения в двух моментах:
1) Мы включаем в состав функций управления не только планирование, контроль, и анализ, но и организацию, учет и регулирование, т.к. считаем, что только их совокупность обеспечивает комплексность и логику управления любым объектом в любой системе управления.
Примеры:
2) Мы не включаем в состав функций управления прогнозирование, т.к., по нашему мнению, это один из частных способов реализации функции планирования.
Обращаем Ваше внимание на специфический понятийный аппарат, используемый в различных учебных пособиях. Например, часто встречается следующий перечень задач финансового менеджера:
- общий анализ и планирование имущественного и финансового положения предприятия;
- обеспечение предприятия финансовыми ресурсами;
- распределение финансовых ресурсов (инвестиционная политика и управление активами);
- и т.п.
Таким образом под задачами как правило формулируются функции управления, а точнее – конкретные действия, реализуемые в рамках конкретной функции.
С целью проверки усвоения вышеизложенного материала предлагаем Вам выполнить Задание №1.
Контрольный вариант
Задание № 1