1.2. Банки как главное звено финансового рынка
Финансовый рынок представляет собой механизм перераспределения денежных средств субъектов экономических отношений.
Выделяют следующие виды финансовых рынков:
1. Первичные и вторичные рынки. Например, эмиссия ценных бумаг размещается на первичном рынке; перепродажа ценных бумаг – это вторичный рынок.
2. Денежный рынок и рынок капиталов. Денежный рынок – это рынок, где обращаются наличные и безналичные деньги, кредиты, а рынок капиталов – это рынок ценных бумаг.
Аукционный и переговорный рынок. Аукционный рынок – перераспределение капиталов (например, в виде валюты, кредитов), происходящее на аукционе, а переговорный рынок – путем заключения хозяйственных или кредитных договоров.
Рис. 1.1. Схема перераспределения денежного капитала в рыночном хозяйстве
Рис. 1.2. Структура финансового рынка
4. Организованный и неорганизованный рынок. Организованный – при участии официальных финансовых институтов (банков, бирж). Неорганизованный – это стихийный рынок, без участия финансовых институтов.
5. Рынок наличных сделок и рынок фьючерсов. Наличные сделки (сделки – спот) – это такие сделки, по которым расчеты осуществляется в течение одного рабочего дня (в исключительных случаях трех рабочих дней), т.е. оформление документов и оплата фактически осуществляется в момент сделки. Фьючерсные сделки - это такие сделки, которые оформляются на дату заключения сделки, но оплата происходит более чем через три дня, т.е. через определенный срок. Фьючерсные контракты (сделки) обязательны для исполнения.
6. Рынок опционных контрактов. Опционы – такие сделки, при которых покупается право купить (продать) товар через определенный срок по зафиксированной цене.
Перемещение реальных денежных ресурсов от кредиторов к заемщикам происходит либо прямо путем приобретения ценных бумаг, либо косвенно через банки и другие кредитные организации. В отечественной практике преобладает второй путь.
Инвестирование через посредников имеет ряд преимуществ:
кредитные институты подключены к обширным коммуникационным сетям, что снижает издержки производителя;
профессиональная деятельность позволяет снижать кредитные и финансовые риски;
профессионалы финансового рынка обеспечивают более эффективное распределение ресурсов на макроэкономическом уровне и обеспечивают более высокую доходность инвестору.
1.3. Зарождение и развитие банковского дела
Банки зародились и существуют как финансовые посредники.
Финансовые посредники – совокупность различных организаций, с помощью которых в начале аккумулируются денежные средства в форме сбережений, затем размещаются на определенных условиях.
Существует три вида финансовых посредников.
1. Депозитные посредники – банки, другие кредитные учреждения, которые привлекают денежные средства путем открытия счетов, в форме займов для приобретения активов.
2. Контрактно-сберегательные посредники– пенсионные фонды и страховые компании, которые привлекают денежные средства на основе долгосрочных контрактов с обязательством возврата средств в случаях, оговоренных в контрактах.
3. Инвестиционные посредники – инвестиционные компании, инвестиционные фонды; финансовые и трастовые компании. Они привлекают денежные средства под выпускаемые ценные бумаги и используют полученные средства для приобретения ценных бумаг с целью размещения капитала под определенный процент.
Зарождение банковской системы можно связать с возникновением операций по сбережению денежных средств. Позднее возникла потребность в обмене денег, т.к. в середине века не существовало единообразия монет. Следующий этап – возникновение кредитных операций, например, выдача ростовщиками денег на срок под проценты. У одного банкира могли обслуживаться несколько людей, связанных между собой взаимными расчетами. Это привело к возникновению операций по безналичным расчетам для клиентов. Так возникли первые банковские операции.