24. Теория сравнительных преимуществ, влияние мер государственного регулирования на международную торговлю. Платежный баланс страны и его структура.

Теория абсолютных преимуществ, сформулированная А. Смитом в XVIII в. говорит о том, что если в стране A (например, в тропической стране) издержки на производство какого-то товара (например, цитрусовых фруктов) меньше, чем в стране B (например, в Англии – с учетом транспортных и иных издержек внешней торговли), то страна A обладает абсолютным преимуществом по производству товара по сравнению со страной B. По этой причине стране A следует специализироваться в производстве этого товара в связи с чем стране, а стране B – вовсе отказаться от его производства.

Д. Рикардо в нач. XIX в. пошел дальше А.Смита и доказал целесообразность производства товаров для продажи за рубеж даже в том случае, если страна не обладает абсолютными преимуществами.

У страны могут быть сравнительные преимущества, которые выражаются в том, что соотношение внутренних издержек производства различных товаров (прежде всего трудовых издержек) может быть более выгодным, чем аналогичное соотношение в экономике других стран (при одинаковой структуре производства). Т.е. альтернативные издержки производства товара могут быть ниже – даже в том случае, если абсолютные издержки выше, чем у других стран, что обуславливает выгодность торговли и для продавцов и для покупателей.

В реальности альтернативные издержки растут по мере замещения одного товара другим, поэтому на практике возможна не полная специализация страны на производстве товара, т.е частичная специализация (см. рис.). Замещение товара X товаром Y (движение вдоль кривой производственных возможностей вверх и влево), который экспортируется по цене 1X, будет идти только до тех пор, по- ка возрастающие внутренние альтернативные издержки, первоначально равные 0,5X в т. E₁, не сравняются с мировой ценой 1X в т. E₂. При этом, поскольку производятся и X и Y, нередко возникает конкуренция между импор_{том X и импортозамещающей продукцией, производимой в стране.}

Влияние мер государственного регулирования на международную торговлю

Регулирование государством внешней торговли предполагает определенную торговую политику, самостоятельное направление фискальной политики правительства, связанное с регулированием объемов внешней торговли путем взимания налогов, выплаты субсидий или назначения прямых ограничений на импорт и экспорт товаров.

В качестве основного инструмента торговой политики выступает тариф – таможенная пошлина на экспорт или импорт товаров. Импортный тариф может иметь своей целью защиту отечественных производителей, поскольку действуя как косвенный налог, повышает внутреннюю цену продукции P_d выше мировой цены P_w (см. рис. 3). Потребители, вынужденные его оплачивать, предпочитают более дешевую отечественную продукцию. Выигрыш государства составляет величину, равную площади области наклонной штриховкой. Импорт сокращается с (Q_d–Q_s) до (Q’_d–Q’_s), производство в стране растет с Q_s до Q’_s, внутреннее потребление падает с Q_d до Q’_d. Потери потребителей (сумма площадей всех заштрихованных областей) оказываются больше выигрыша производителей (область с вертикальной штриховкой), и безвозвратные потери (потери потребителей за вычетом выигрыша производителей и государства) тем больше, чем сильнее повышаются из-за тарифа цены и растет инфляция.

Хотя таможенные тарифы, как правило, снижают уровень благосостояния национальной экономики, они имеют ряд достоинств:

1. Защита оборонных отраслей промышленности.

2. Рост внутренней занятости ресурсов, стимулирование совокупного спроса через механизм мультипликатора (например, стимулирующее действие на технологически связанные отрасли), рост чистого экспорта и улучшение состояния платежного баланса по счету текущих операций, что особенно важно при приближении циклического спада

3. Защита системы внутренних цен (а вместе с ней и уровня жизни населения, работающего на отечественных производствах) от

чрезмерно дешевой импортной продукции, производство которой основано на использовании дешевых трудовых ресурсов.

4. Защита отечественных производителей от демпинга и др.

В торым главным инструментом внешней торговой политики является выплата отечественным производителям субсидий, действие которых лишь частично напоминает действие импортного тарифа. Импорт сокращается до величины (Q_d–Q’_s), что больше величины импорта после введения тарифа (Q’_d–Q’_s) (см. рис.). Преимущество субсидии перед тарифом состоит в стимулировании отечественного производства (с Q_s до Q’_s) без сокращения объема потребления. При этом внутренняя цена P_d близка к мировой цене P_w. Абсолютные потери благосостояния при субсидировании по сравнению с тарифом меньше на величину, равную площади заштрихованной области.

Мощным оружием иностранных конкурентов является демпинг – продажа импортной продукции по ценам, более низким, чем внутренние цены в стране-изготовителе. Демпинг обычно используется в период циклического спада в стране-экспортере и зачастую опирается на экспортные субсидии, выплачиваемые при продаже излишков за рубеж. Будучи временным явлением, демпинг имеет своей целью подрыв конкурентоспособности аналогичных производств страны-импортера и обеспечивает монопольное положение компании-импортеру. Защиту национальной экономики от субсидированного демпинга дают антидемпинговые пошлины.

Использование и тарифов и субсидий ограничивается сложностью их отмены, высоким риском неэффективного использования ресурсов и даже угрозой вступления в торговую войну (взаимообусловленное регулирование тарифов и субсидий правительствами разных государств).

Еще одним инструментом торговой политики является введение квот – количественных ограничений на экспорт или импорт продукции, которые представляют собой продажу государством лицензий на продажу или покупку ограниченного количества товара при помощи различных механизмов (открытый аукцион, явное предпочтение конкретных компаний, затратный метод и др.).

В случае импортных квот государство выдает ограниченное количество лицензий на ввоз товаров, что по своим последствиям аналогично воздействию импортного тарифа: внутренняя цена P_d поднимается выше мировой P_w, а и мпорт сокращается (см. рис.). Однако, в отличие от тарифа, квоты снимают воздействие иностранной конкуренции на внутренний рынок (функция внутреннего предложения изменяется от S_d до S’_d), так как при падении мировой цены, импорт не растет, что позволяет эффективно регулировать платежный баланс по счету текущих операций. Также появляется возможность изолировать рынок от новых иностранных конкурентов.

При квотировании в пользу государства перечисляется сумма платежей от продажи лицензий, равная сумме взимаемых таможенных пошлин при тарифе (область с наклонной штриховкой). Чистые потери благосостояния при квотировании совпадают с потерями от ввода тарифа (области с горизонтальной штриховкой). Причем они могут оказаться даже выше, чем при импортном тарифе в том случае, если квоты распределяются неэффективно или приводят к монопольному положению отечественного производителя или компании-импортера.

Другие инструменты торговой политики включают экспортные пошлины (их действие зеркально импортному тарифу), которые вводятся в расчете на извлечение в пользу государства части монопольной прибыли экспортеров, а также добровольные экспортные ограничения, представляющие собой сознательное ограничение экспорта с целью избежать ввода другими странами более жестких мер торговой политики.

Эмпирические наблюдения подтверждают выгодность международной торговли и отрицательное воздействие ее ограничения на экономический рост. По этом причине, начиная со второй половины XX века, развитые страны, в особенности в Западной Европе, взяли ориентацию на долгосрочную либерализацию (облегчения доступа иностранных субъектов на внутренние рынки товаров и услуг, факторов производства, финансовые рынки) внешней торговли. С этой целью была заключено ГАТТ (Генеральное соглашение о тарифах и торговле), которое позже преобразовалось в ВТО (Всемирную торговую организацию). Основные функциями ВТО для снижения издержек от внешней торговли для стран-участников являются:

1. Унификация внешней торговли на основе общих правил.

2. Снижение тарифных ограничений торговли.

3. Разрешение споров путем консультаций и переговоров.

4. Постепенный отказ от нетарифных ограничений торговли.

Несмотря на успехи ВТО в либерализации внешней торговли уже с 1980-х годов наблюдаются усиление выборочной политики протекционизма – защиты отечественной экономики от иностранной конкуренции, обусловленной более организованным лоббированием производителями своих интересов. Это проявляется в усилении деятельности таможенных союзов (защищающих своих членов от других стран) и широком использовании нетарифных ограничений – квотирования, добровольных экспортных ограничений, прочие ограничений (стандарты качества, санитарные и экологические требования, запрет на продажу отдельных видов продукции и т.п.).

Последнее происходит в связи с тем, что тарифы на импорт ввести сложнее, чем квоты, поскольку они регламентируются соглашениями в рамках ВТО. Кроме того, ввод и изменение тарифов связано с дополнительными издержками из-за изменения структуры государственного бюджета. Добровольные экспортные и прочие ограничения более мягко сказываются на экономике, кроме того компании-экспортеры могут частично компенсировать свои потери назначением более высоких цен.

Платежный баланс есть не что иное, как агрегированная запись классифицированных результатов экономических сделок (актов оказания услуг, передачи права собственности на товары или активы) между резидентами страны и остальным миром (резидентами зарубежных стран) за определенный период времени (например, за год).

При этом под резидентами понимаются экономические субъекты страны (домохозяйства, производители, государство), находящиеся на ее территории более года независимо от его гражданства (для домохозяйств) или места регистрации (для производителей). Сотрудники посольств и военные относятся к резидентам своих стран независимо от срока своего пребывания в другой стране.

Макроэкономическая роль платежного баланса состоит в отражении состояния международных экономических отношений страны с нерезидентами. Поэтому платежный баланс является индикатором для выбора и оценки эффективности монетарной (в частности, валютной) и фискальной (в частности, внешнеторговой) политики и управления государственным долгом.

Поскольку экономические сделки всегда имеют две стороны, платежный баланс формируется по принципу двойной записи, в разрезе двух типов статей. Статья «кредит» означает нынешний или будущий приток платежей в иностранной валюте из-за рубежа в пользу резидентов в обмен на передаваемые нерезидентам товары, услуги, активы. Статья «дебет» означает нынешний или будущий отток платежей в иностранной валюте за рубеж в пользу нерезидентов страны в обмен на передаваемые резидентам товары, услуги, активы. По определению платежного баланса общая сумма кредита должна быть равна общей сумме дебета.

В составе платежного баланса выделяются несколько частей –

экономические сделки делятся на текущие операции (счет текущих операций), операции с капиталом (счет движения капитала и финансовых операций) и балансирующие операции (изменение официальных резервов) (см. табл. 2.12.1).

Счет текущих операций и торговый баланс

Потоки иностранной валюты по счету текущих операций включают в себя: экспорт товаров и услуг, импорт товаров и услуг, чистые доходы от факторов производства и чистые текущие трансферты (разница транс- фертов, полученных резидентами из-за рубежа и трансфертов, уплаченных за рубеж). В счете текущих операций отдельно выделяется торговый баланс – разница между экспортом и импортом товаров, который иллюстрирует состояние международной торговли страны, являющейся самым главным элементом взаимоотношений данной страны с остальным ми- ром, в то время как баланс счета текущих операций выступает в качестве расширенного торгового баланса.

Экспорт товаров и услуг учитывается в балансе счета текущих операций со знаком «плюс», поскольку создают запасы иностранной валюты в национальной банковской системе. Наоборот, импорт товаров и услуг учитывается в балансе со знаком «минус», поскольку сокращают запасы иностранной валюты в национальной банковской системе.

Чистые факторные доходы из-за рубежа включают в себя чистую

(разница полученного резидентами и уплаченного нерезидентам) оплату труда временных (например, сезонных) работников и чистые доходы от финансового посредничества (например, кредитных операций) по размещению за

рубежом (в стране) национального (иностранного) финансового капитала. Если национальный капитал приносит от вложения за рубежом больший (меньший) объем процентных и дивидендных выплат, чем иностранный капитал, вложенный в данной стране, то чистые доходы от инвестиций положительны (отрицательны).

Чистые текущие трансферты включают в себя разницу безвозмездных переводов денежных средств в данную страну (со знаком «плюс») за вычетом переводов из данной страны в другие страны (со знаком «минус»). Примерами текущих трансфертов являются пенсии, стипендии, денежные переводы, гуманитарная помощь и т.п.

Итоговое сальдо (баланс) счета текущих операций в макроэкономических моделях обычно отображают без учета факторных доходов и текущих трансфертов – как величину чистого экспорта:

X  I m  Xn  Y  (C  I  G)

где X – экспорт товаров и услуг, Im – импорт товаров и услуг, X_n – чистый экспорт товаров и услуг, Y –ВВП, C – потребление домохозяйств-резидентов, I – инвестиции резидентов, G – закупки правительства данной страны.

Когда национальная экономика характеризуется профицитом (положительным балансом или сальдо) счета текущих операций, это означает, что доходы от продажи экспортируемых благ превосходят расходы на покупку импортируемых благ, и в стране ощущается избыток иностранной валюты, которую можно направить на кредитование нерезидентов или покупку зарубежных активов.

Когда же национальная экономика сталкивается с дефицитом баланса по счету текущих операций, расходы на покупку импортируемых благ превосходят доходы от продажи экспортируемых благ, и в стране ощущается нехватка иностранной валюты. Источниками покрытия этого дефицита могут быть внешние заимствования либо продажа имеющихся у резидентов активов нерезидентам. Такого рода сделки ведут к сокращению чистых зарубежных активов (разность между величиной активов за рубежом, принадлежащих резидентам, и величиной национальных активов в собственности у нерезидентов), что будет отражено в состоянии счета движения капиталов.

Учитывая, что возможности сокращения чистых зарубежных активов имеют определенные пределы, возникает необходимость корректировки счета текущих операций платежного баланса при помощи определенной макроэкономической политики (в том числе тарифных и нетарифных ограничениях торговли), направленной на рост доходов от экспорта или сокращение расходов на импорт. Однако ограничительная внешнеторговая политика улучшит состояние платежного баланса лишь в краткосрочном периоде в силу укрепления курса национальной валюты и дальнейшего сокращения чистого экспорта. Кроме того, она может быть очень болезнен- ной для отечественного сектора домохозяйств, поскольку влечет за собой рост цен на все товары.

Баланс движения капитала

В счете движения капитала и финансовых операций отражаются сделки резидентов и нерезидентов с активами. Это доходы – со знаком «плюс» (расходы – со знаком «минус») от продажи (покупки) акций и недвижимости (прямые, портфельные и прочие инвестиции), продажи (покупки) облигаций и получения (предоставления) кредитов (долговые обязательства), доходы (расходы) от прочих финансовых операций.

Баланс счета движения капитала и финансовых операций будет представлять собой разницу продажи активов нерезидентам и оттока иностранной валюты в связи с покупкой активов у нерезидентов. Продажа активов нерезидентам будет увеличивать запас иностранной валюты в стране, а покупка активов у нерезидентов – уменьшать запас иностранной валюты. Поэтому баланс счета движения капитала и финансовых операций показывает чистые поступления иностранной валюты в связи со всеми сделками с активами. Положительное значение баланса счета движения капитала и финансовых операций будет означать чистый приток (ввоз) капитала в страну, тогда как отрицательное значение будет означать чистый отток (вывоз) капитала.

Взаимосвязь счета текущих операций и счета движения капитала и финансовых операций может быть получена из основного макроэкономического тождества. Разница внутренних инвестиций и сбережений будет представлять

собой сальдо счета движения капитала и финансовых операций (внутренний баланс), тогда как чистый экспорт – сальдо счета текущих операций (внешний

баланс). Тогда для обеспечения макроэкономического тождество необходимо равенством внутреннего баланса (чистого экспорта) и внешнего баланса (чистых национальных сбережений), т.е. нулевое значение платежного баланса:

X  I m  Xn  (I  S )  S  I

Это будет означать, что дефицит (профицит) платежного баланса по счету текущих операций будет финансироваться, в основном, за счет чистого притока (оттока) капитала по счету движения капитала и финансовых операций. Ведь если инвестиции больше (меньше) сбережений I>S, (S>I), то излишек инвестиций (излишек сбережений) должен финансироваться за счет иностранных источников (должен направляться за рубеж), что позволит стране больше (меньше) импортировать товаров и услуг, чем экспортировать Im>Х (Х>Im), чистый экспорт будет отрицателен Х_n<0 (положительным

^Х_n^{>0), и страна будет чистым заемщиком (кредитором) на мировых рынках:}

Xn  0  X  I m, I  S  0  I  S

Xn  0  X  I m, I  S  0  I  S

Чтобы общий приток валюты от всех сделок был сбалансирован общим оттоком валюты, необходимо, чтобы дефицит (профицит) счета текущих операций был в точности равен профициту (дефициту) счета движения капитала и финансовых операций. Такое взаимоурегулирование счетов платежного баланса осуществляется при условии пассивности Центрального банка страны, который не осуществляет никаких валютных интервенций (операций купли-продажи валюты). Тогда в случае притока (оттока) капитала, происходит относительное удорожание (удешевление) национальной валюты.