56,Планирование прибыли аптечной организации

В современных условиях планирование прибыли занимает центральное место в стратегическом управлении любым коммерческим предприятием. При этом плановые показатели прибыли и рентабельности разрабатываются каждым хозяйствующим субъектом самостоятельно и включают определение плановой суммы прибыли на год и распределение ее по кварталам.

Для планирования прибыли аптечной организации могут быть использованы следующие методы:

• методы прямого счета;

• нормативный метод;

• метод целевого планирования;

• метод воздействия операционного рычага;

• метод определения запаса финансовой прочности.

Метод прямого счета является достаточно простым методом планирования прибыли и основан на расчетах плановых сумм валового дохода, издержек обращения, а также прочих доходов и расходов.

Определение плановой суммы валового дохода аптечной организации начинается с относительного показателя – планового уровня валового дохода (торговой маржи). Для этого: (1) анализируется уровень валового дохода за ряд лет, выявляется тенденция его изменения в динамике, которая переносится на планируемый период, или (2) на планируемый год определяется такой уровень валового дохода, который покрывал бы все издержки и давал определенный % прибыли от реализации.

Затем на основе плана товарооборота определяется плановая сумма валового дохода:

И проводится ее распределение по кварталам. При распределении суммы валового дохода по кварталам используют данные о прогнозе товарооборота на каждый квартал и плановом уровне валового дохода на год. Так, валовый доход в 1 квартале планируемого года будет рассчитываться по формуле:

Предполагаемая сумма прочих доходов определяется исходя из достигнутых их размеров по каждому виду деятельности в отчетном периоде и намечаемых в планируемом году изменений, как по составу, так и по объему. Аналогичным образом рассчитываются и возмож­ные в планируемом году прочие расходы и потери.

С учетом изложенного, плановая сумма валовой прибыли аптечной организации будет равна:

А плановая сумма чистой прибыли:

, где

ВП_план – плановая сумма валовой прибыли, руб.;

ВД_план – плановая сумма валового дохода, руб.;

ИО_план – плановая сумма издержек обращения, руб.;

П_{пр(план)} – плановая сумма прибыли от прочих видов деятельности, руб.;

ЧП_план – плановая сумма чистой прибыли, руб.;

НП_план – плановая сумма налога на прибыль, руб.

На основании данных о плановых суммах валовой, чистой прибыли и товарооборота определяются относительные показатели – уровни валовой и чистой прибыли, а затем проводится распределение полученных величин по кварталам (методика аналогична методике распределения валового дохода).

Рассмотренный метод прямого счета позволяет получить доста­точно точные результаты плановой суммы валовой и чистой прибыли, поэтому он широко используется в плановой деятельности аптечных организаций.

Кроме метода прямого счета при планировании прибыли могут использоваться методы, ориенти­рованные на достижение целевых (нормативных) показателей уровня чистой прибыли.

Нормативный метод планирования прибыли основан на наличии в аптечной организации различных экономических нормативов, например, норма прибыли на единицу товарооборота или норма прибыли на соб­ственный капитал.

Согласно данному методу планируемая сумма чистой прибыли аптечной организации будет исчисляться по формуле:

Или

, где

R_{п(норматив)} – нормативная рентабельность продаж, % к товарообороту;

R_{к(норматив)} – нормативная рентабельность капитала, %;

СК_план – средняя сумма собственного капитала в плановом периоде, руб.

В качестве нормативной рентабельности продаж и нормативной рентабельности капитала могут быть использованы их фактические значения, достигнутые в отчетном периоде, либо средние значения с учетом динамики за несколько лет.

Нормативный метод планового расчета суммы чистой прибыли может быть использован для открывае­мых аптечных организаций. Его недостатком является то, что он практичес­ки не увязан с другими показателями деятельности аптеки.

Метод целевого планирования прибыли позволяет обеспечить увяз­ку ее размеров с целями развития аптечной организации. Основой этого ме­тода является определение минимально необхо­димой суммы прибыли, достаточной для уплаты налога на при­быль, погашения долгосрочных кредитов и процентов по ним, удов­летворения потребностей предприятия в средствах для выплаты дивидендов, осуществления социальных выплат работникам, а также для накопления средств, необходимых предприятию для производ­ственного развития. Расчет ведется по каждому элементу этих по­требностей и охватывает основные направления использования прибыли.

Капитализируемая прибыль, т.е. прибыль, необходимая для реализации инвестиционных возможностей организации, определяется по следующим элементам: отчисления в резервный фонд, сумма прибыли, направляемая на погашение долгосрочных кре­дитов, сумма прибыли, направляемая на прирост основных средств.

Плановая сумма чистой прибыли аптечной организации, предназначенная для потребления, включает выплату дивидендов и иных доходов от участия в предприятии. Конкретная методика определения суммы выплат доходов соб­ственникам предприятия определяется в учредительных докумен­тах и решением собрания учредителей.

Выплаты доходов из прибыли рассчитываются по отдельным направ­лениям выплат (премии по результатам работы предприятия; по­ощрение за выполнение разовых заданий; дополнительные надбав­ки и доплаты; прочие выплаты).

Таким образом, плановая сумма чистой прибыли при использовании метода целевого планирования определяется как сумма капитализируемой прибыли и прибыли, направляемой на потребление.

Сумма валовой прибыли, необходимой аптечной организации для удов­летворения собственных потребностей и выполнения обязательств перед бюджетом по уплате налога на прибыль, определяется по формуле:

, где

ВП_план – плановая сумма валовой прибыли, руб.;

ЧП_план – плановая сумма чистой прибыли, руб.;

НП_{(ставка)} – ставка налога на прибыль (выраженная десятичной дробью).

Планирование прибыли от продаж можно производить как традиционными методами, исходя из плановых показателей товарооборота и издержек, так и используя методы, основанные на элементах финансового менеджмента.

К таким методам планирования прибыли относятся: метод воздействия операционного рычага и метод определения запаса финансовой прочности.

Операционный рычаг (леверидж) - это величина, показывающая во сколько раз темпы изменения прибыли от продаж превышают темпы изменения выручки от продаж (или другого экономического фактора).

Эффект операционного рычага состоит в том, что любое изменение выручки от реализации (или другого экономического показателя, например, валового дохода, издержек) приводит к еще более сильному изменению прибыли. Действие данного эффекта связано с непропорциональным воздействием постоянных и переменных затрат на финансовый результат при изменении объема производства и реализации. Чем выше доля постоянных расходов в себестоимости продукции, тем сильнее воздействие операционного рычага.

Иными словами, при планировании прироста или снижения выручки от продаж использование показателя операционного рычага позволяет одновременно определить прирост или уменьшение прибыли. И наоборот, если в плановом периоде аптечной организации необходима определенная величина прибыли от продаж, с помощью операционного левериджа можно установить, какая выручка от продаж обеспечит нужную прибыль.

В практических расчетах чаще всего определяется сила воздействия на прибыль валовой маржи, которая представляет собой разницу между валовым доходом (маржинальной прибылью) и переменными затратами. Этот показатель в экономической литературе обозначается также как сумма покрытия.

При возможном увеличении валового дохода на 1%, прибыль от реализации возрастет на 11,55%, а валовая прибыль – на 19,48% и наоборот. В нашем примере величина валового дохода, рассчитанная традиционным способом, в плановом периоде увеличится на 20% по сравнению с текущим. Следовательно, с учетом операционного рычага, прибыль от реализации потенциально может возрасти на 231%, а валовая прибыль – на 389%.

Аналогично определяется влияние на прибыль и других факторов: товарооборота (выручки), цены, постоянных и переменных издержек. Таким образом, применение операционного левериджа для планирования финансового результата от продаж позволяет определить возможное изменение прибыли в плановом периоде по сравнению с ее величиной в базисном в зависимости от изменения различных экономических показателей.

Метод определения запаса финансовой прочности основан на определении безубыточности деятельности организации, т.е. определении минимально возможных значений валового дохода, покрывающего все затраты. При этом в аптеке нет ни прибыли, ни убытков.

В основе данного метода лежит деление затрат на постоянные и переменные. Данный метод включает расчет следующих взаимосвязанных показателей: порог рентабельности, точка безубыточности, запас финансовой прочности, запас торговой надбавки.

Порог рентабельности показывает сумму валового дохода, которая обеспечивает покрытие всех издержек аптеки, но при этом прибыль равна нулю, т.е. это состояние безубыточности аптечной организации. Порог рентабельности определяется по формуле:

Для того, чтобы определить при каком количестве обращений в аптеку будет достигнута безубыточность необходимо рассчитать точку безубыточности (точку критического объема продаж):

Точка безубыточности показывает такой объем продаж (число обращений), при котором величина валового дохода равна затратам, а прибыль равна нулю.

Для того, чтобы оценить, насколько фактический валовый доход превышает доход, обеспечивающий безубыточность, необходимо рассчитать запас финансовой прочности. Запас финансовой прочности – это разница между валовым доходом и порогом рентабельности, которая показывает, на какую величину можно снизить валовый доход, оставаясь в состоянии безубыточности:

Еще одним важным показателем является запас торговой надбавки, который характеризует возможности снижения данного показателя:

Провести анализ безубыточности можно не только аналитически, но и графическим способом. Впервые он был предложен в 1930 г. инженером Уолтером Раутенштраухом как способ планирования, получивший известность под названием графика критического объема производства, или графика безубыточности (рис. 8.5).

График безубыточности в различных его модификациях широко используется в современной экономике. Несомненным преимуществом этого метода является то, что с его помощью можно быстро получить довольно точный прогноз основных показателей деятельности организации при изменении условий на рынке.

При построении графика безубыточности предполагается, что не происходит изменений цен на сырье и продукцию за период, на который осуществляется планирование; постоянные издержки считаются неизменными в ограниченном диапазоне объема продаж; переменные издержки на единицу продукции не изменяются при изменении объема продаж; продажи осуществляются достаточно равномерно.

При построении графика по горизонтальной оси откладывается объем производства (продаж, число обращений) в единицах, а по вертикальной - затраты на производство (реализацию) и доход. Затраты откладываются с подразделением на постоянные и переменные (или валовые). Также на графике отображается выручка от реализации продукции (или валовый доход).

Рис. 8.5. График безубыточности

Точка пересечения линий выручки (дохода) и валовых затрат представляет собой точку безубыточности (К). В этой точке при соответствующем ей объеме производства (или продаж) у организации нет ни прибыли, ни убытков. Объем производства, соответствующий точке безубыточности, носит название критического. При объеме производства (продаж) меньше критического организация своей выручкой (доходом) не может покрыть затраты и, следовательно, результатом ее деятельности являются убытки. Если объем производства (продаж) превышает критический, организация получает прибыль.

При помощи анализа безубыточности можно не только рассчитать критический объем производства, но и объем, при котором может быть получена запланированная (целевая) прибыль. Этот метод позволяет выбрать лучший вариант при сравнении нескольких технологий и т.д