Тема 8. Центральные банки и их роль в регулировании экономики

1. Центральный банк как основное звено кредитной системы

Центральные банки являются юридическими лицами, имеющими особый статус, отличительный признак которо­го — обособленность имущества банка от имущества госу­дарства. С точки зрения собственности на капитал центральные банки бывают:

• государственные;

• акционерные;

• смешанные.

Правительство заинтересовано в надежности центрального банка в силу его особой роли в кредитной системе страны и проведении экономической политики. В то же время тесные связи с правительством не означают, что оно может безгранично влиять на политику ЦБ. Центробанк независимо от принадлежности его капитала является юридически самостоятельным: его имущество обособлено от имущества государства, Центробанк распоряжается им как собственник. Свою деятельность Центральный Банк РФ осуществляет в соответствие с действующим законодательством.

Свои функции Центробанк осуществляет через банковские операции - пассивные и активные.

Пассивные – это операции, с помощью которых образуются банковские ресурсы. Главным источником ресурсов Центрального банка в большинстве стран является эмиссия банкнот. Источником ресурсов Центробанка служат также вклады коммерческих банков и их обязательные резервы, зачисляемые на специальные счета, а также вклады казначейства ( средства госбюджета).

Современный механизм эмиссии банкнот основан на кредитовании коммерческих банков, государства и увеличении золотовалютных резервов.

Активные - операции по размещению банковских ресурсов. К активным операциям центральных банков относятся:

1. Учетно-ссудные, которые осуществляются в двух видах:

   • ссуды коммерческим банкам и государству под залог коммерческих векселей, казначейских векселей, государственных облигаций и других ценных бумаг;

   • учетные операции – покупка центральным банком векселей у государства и банков.

2. Банковские инвестиции – это покупка банком ценных бумаг. Инвестиции центрального банка состоят из вложений в государственные ценные бумаги.

3. Операции с золотом и иностранной валютой.

2. Функции Центрального банка

Среди многообразных функций центральных банков следует выделить основные, без которых невозможно вы­полнение главной задачи центрального банка — сохранение стабильности национальной денежной единицы, — и допол­нительные, соответствующие решению этой задачи.

Основные функции, осуществляемые всеми без исключения центральными банками, разделяются на регулирующие, контрольные и обслуживающие.

К регулирующим функциям относятся:

• управление совокупным денежным оборотом;

• регулирование денежно-кредитной сферы;

• регулирование спроса и предложения на кредит.

Контрольные функции включают в себя:

• осуществление контроля за функционированием кредитно-банковской системы;

• проведение валютного контроля.

Обслуживающие функции заключаются в:

• организации платежно-расчетных отношений коммерческих банков;

• кредитовании банковских учреждений и правительства;

• выполнении центральным банком роли финансового агента правительства.

Дополнительные функции центрального банка не свя­заны непосредственное его главной задачей, но создают условия для ее реализации.

Дополнительные функции включают:

• функции проведения аналитических и статистических исследований;

• выпуск в обращение банкнот и обеспечение их циркулирования на территории страны;

• осуществляют связи с не­банковской клиентурой и предоставляют общественные услуги;

• предоставлять определенный набор услуг коллективного пользования.