ценностей на основе карточек складского учета материалов. Таким образом выявляются избыточные запасы товарно-материальных ценностей. Разраба­ тываются мероприятия по вовлечению избыточных ТМЦ в хозяйственный оборот для продажи.

18.2. Анализ ликвидности баланса

Финансовые ограничения, накладываемые на организации в рыночных условиях, и необходимость оценки кредитоспособности, предопределяют по­ требность в анализе и оценке ликвидности баланса. Различают ликвидность баланса и ликвидность активов.

Ликвидность баланса – это степень соответствия обязательств орга­ низации ее активам, превращение которых в денежную форму по срокам со­ ответствует погашению обязательств.

Ликвидность актива – это время превращения актива в денежную форму. Чем меньше времени необходимо для превращения актива в деньги, тем выше ликвидность актива.

В бухгалтерском балансе активы расположены с повышением степени ликвидности от внеоборотных активов к денежным средствам от I раздела к III разделу. Если расположить активы баланса от денежных средств и цен­ ных бумаг, как наиболее ликвидных, к внеоборотным активам, то по степени ликвидности все активы можно объединить в 4 группы:

А1 – наиболее ликвидные активы (денежные средства организации и ценные бумаги, т.е. краткосрочные финансовые вложения);

А2 – быстрореализуемые активы (дебиторская задолженность и про­ чие активы);

А3 – медленно реализуемые активы (раздел II «Запасы» за исключе­ нием статьи «Расходы будущих периодов», статьи «Доходные вло­ жения в материальные ценности» и «Долгосрочные финансовые вло­ жения» без вложений в уставные капиталы других организаций) раз­ дела I актива баланса и дебиторская задолженность, платежи по ко­ торой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты;

А4 – трудно реализуемые активы (статьи раздела I актива баланса «Внеоборотные активы», но без статей включенные в третью груп­ пу).

Пассивы в бухгалтерском балансе расположены с повышением степени срочности от собственных средств к кредиторской задолженности (от III раз­ дела пассива к V разделу). Если расположить пассивы баланса с повышением срочности обязательств от III раздела к V разделу, то по срочности обяза­ тельств все пассивы можно объединить в 4 группы:

∙П1 – наиболее срочные обязательства, к которым относятся креди­ торская задолженность и ссуды, не погашенные в срок;

∙П2 – краткосрочные пассивы, к которым относятся краткосрочные кредиты и заемные средства;

133

∙П3 – долгосрочные кредиты и заемные средства;

∙П4 – постоянные пассивы, к которым относятся собственные сред­ ства.

На основании сопоставления 4 групп активов баланса можно устано­ вить степень ликвидности баланса. Баланс обладает абсолютной ликвидно­ стью, если:

А1 ≥ П1, А2 ≥ П2, А3 ≥ П3, А4 ≤ П4.

Представленные сопоставления имеют разное значение. Четвертое со­ поставление обеспечивается указанными выше соотношением трех групп ак­ тивов и пассивов. Вместе с тем, четвертое сопоставление имеет важное само­ стоятельное значение. Если А4 ≤ П4, то организация имеет собственные обо­ ротные средства.

Соотношение соответствующих групп актива и пассива баланса позво­ ляет оценить разные виды ликвидности баланса:

∙Группа А1 и П1 отражает соотношение текущих платежей и поступ­ лений (сроки до трех месяцев);

∙Группа А2 и П2 свидетельствуют о тенденции текущей ликвидности в предстоящие периоды (сроки от трех до шести месяцев);

∙Группа А3 и П3 предполагают соотношение платежей и поступле­ ний в длительной перспективе.

Коэффициент (Кпп) промежуточного покрытия (критический коэф­ фициент ликвидности) рассчитывается по формуле

Кпп = Дс + Цб + Дз + Апр , Сн + Скк + Скз

где Дз – дебиторская задолженность; Сн – ссуды, не погашенные в срок;

Скк – краткосрочные кредиты и займы; Скз – кредиторская задолженность и прочие пассивы; Апр – прочие активы.

Коэффициент промежуточного покрытия допускается Кпп ≥ 1.

Коэффициент (Коп) общего покрытия (коэффициент текущей ликвид­ ности) рассчитывается по формуле

Коп = Дс + Цб + Дз + Апр + Зп , Сн + Скк + Скз

где Зп – производственные запасы.

Коэффициент (Коп) общего покрытия допускается Коп ≥ 2.

134