46. Понятие риск и экономический риск и их классификация

Риск – сложная экономико – управленческая категория, при определении которой имеет место множество противоречивых характеристик. Риск можно рассматривать и как вероятность ошибки или успеха при выборе альтернативных вариантов, как образ действий в неопределенной обстановке, а также как один из критериев предпочтений при формировании плановых решений.

Экономический риск –возможность потерь вследствие случайного характера результатов принимаемых хозяйственных решений или совершаемых действий.

Экономический риск связан с факторами неопределенности, оказывающими влияние на экономическую составляющую инвестиционной деятельности в государстве и на деятельность субъекта экономики при реализации инвестиционного проекта в рамках целевой установки достижения общеэкономического равновесия системы и ускорения темпов роста ее валового национального продукта путем выпуска конкурентоспособной продукции на мировом рынке, выбора рационального сочетания форм и сфер производства, осуществления государственных мер по антициклическому регулированию экономики и т.д.  Экономический риск включает в себя следующие факторы неопределенности: состояние экономики; проводимая государством экономическая бюджетная, финансовая, инвестиционная и налоговая политика; рыночная и инвестиционная конъюнктура; цикличность развития экономики и фазы экономического цикла; государственное регулирование экономики; зависимость национальной экономики; возможное невыполнение государством своих обязательств (частичная или полная экспроприация частного капитала, различного рода дефолты, прекращения договоров и другие финансовые потрясения) и т.д.

Различают следующие основные виды экономического риска в хозяйственной практике с учетом видов предпринимательской деятельности:

1.      производственный, связанный с выпуском товаров и услуг, с осуществлением любых видов производственной деятельности;

2.      коммерческий, связанный с процессом реализации товаров и услуг;

3.      финансовый, возникающий в сфере отношений рыночных субъектов с банками и другими финансовыми институтами. Чем выше отношение величины заемных средств к величине собственных средств, тем больше финансовый риск. Это объясняется тем, что прекращение кредитования или ужесточение условий кредита может повлечь за собой остановку производства.

Риск может быть классифицирован на основе учета источников опасности, зон риска, сфер влияния, распределения риска во времени, степени риска.

Так, по источнику опасности риск может быть связан:

1.      с разрушительным воздействием сил природы (наводнения, снегопады, землетрясения, оползни, эпидемии, пожары и т. п.);

2.      с причинами политического характера (войны, перевороты, революции и т. п.);

3.      с причинами экономического характера (падение курсов валют, курсов акций, инфляция, банкротство, невыполнение или недоброкачественное исполнение контрагентами своих договорных обязательств, невозврат кредита и т.п.);

4.      с причинами юридического характера (изменение в законодательстве, несовершенство законодательства, неправильное применение законодательства государственными органами, несовершенство судебной системы и т.п., а также противоправное поведение: кражи, ограбления, преступная халатность, лжебанкротство, мошенничество и другие покушения на собственность и т.п.).

По источнику возникновения различают риск:

1.      собственно хозяйственный;

2.      связанный с личностью человека;

3.      обусловленный природными факторами.

Экономический риск охватывает все стороны деятельности фирмы - как внешние, так и внутренние. В соответствии с этим выделяются:

1.      внешний:

1.1.   Риск ликвидности включает:

1.1.1.      - кредитный риск, или риск невозврата кредитов в срок;

1.1.2.      - риск новых, непланируемых кредитов;

1.1.3.      - рыночный риск, или риск по новым видам деятельности;

1.1.4.      - прочие.

1.2.   К риску успеха относятся:

1.2.1.      - отраслевой;

1.2.2.      - страновой;

1.2.3.      - процентный;

1.2.4.      - валютный;

1.2.5.      - прочие.

2.       внутренний риск.

Основополагающим риском ликвидности является кредитный риск. В последние годы предприятиями активно проводятся инвестиционные операции - операции с ценными бумагами, поэтому возрастает значение рыночного риска.