26. Планирование риска

Риск – сложная экономико – управленческая категория, при определении которой имеет место множество противоречивых характеристик. Риск можно рассматривать и как вероятность ошибки или успеха при выборе альтернативных вариантов, как образ действий в неопределенной обстановке, а также как один из критериев предпочтений при формировании плановых решений.

Источником риска является неопределенность, под кото­рой понимается отсутствие полной и достоверной информации, используемой при составлении и реализации плана. По этому признаку все плановые решения можно подразделить на 3 группы:

• Первая - принимаемые решения в условиях определен­ности.

• Вторая - принимаемые решения в условиях вероятной определенности (основанные на риске).

• Третья группа, когда решения принимаются в условиях полной неопределенности (ненадежные).

Анализ включает следующие этапы:

1. Выявление возможных рисков при всех направлениях реализации плана и других областях производственно - хозяй­ственной деятельности.

2. Определение вероятности наступления данного риска (события) от 0 до 1.

3. Определение тяжести неблагоприятного события в бал­лах.

4. Расчет опасности данного риска для плана (произведе­ние вероятности на тяжесть).

5. Ранжирование рисков по степени опасности.

6. Расчет потерь и определение мер снижения риска.

При анализе производится формализованное описание возможных условий реализации плана в форме различных сце­нариев развития событий и их влияние на показатели риска. Возможны три подхода к анализу сценариев:

1. Наихудшие развития событий (пессимистический). В этом случае принимаются различные решения по оценке всех ситуаций и выбирается лучший из худших.

2. Оптимистический.

Решение принимается путем отыскания наилучшей оцен­ки по возможным ситуациям и выбирается лучший из них.

3. Наиболее вероятный сценарий.

Ранг решения - средний выигрыш по рассмотрению всех ситуаций. В основу выбора закладывается вероятность наступления планируемой ситуации, а ее определение является доста­точно сложной задачей.

27. Финансовое планирование

Финансовое планирование - это планирование всех доходов и направлений расходования денежных средств для обеспечения развития организации.

Финансовое планирование осуществляется посредством составления финансовых планов разного содержания и назначения в зависимости от задач и объектов планирования. Финансовый план организации выступает в виде балансовых форм, сгруппированных в них статей доходов и расходов, планируемых к получению и финансированию в предстоящем периоде.

Финансовые планы подразделяются на долгосрочные, текущие и оперативные.

В долгосрочном финансовом плане определяются ключевые финансовые параметры развития организации, разрабатываются стратегические изменения в движении ее финансовых потоков. В текущем финансовом плане все разделы плана развития организации увязываются с финансовыми показателями, определяется влияние финансовых потоков на производство и продажу, конкурентоспособность организации в текущем периоде. 

Оперативный финансовый план включает в себя краткосрочные тактические действия — составление и исполнение платежного и налогового календаря, кассового плана на месяц, декаду, неделю.

Объектами финансового планирования являются движение финансовых ресурсов; финансовые отношения, возникающие при формировании, распределении и использовании финансовых ресурсов; стоимостные пропорции, образуемые в результате распределения финансовых ресурсов.

При планировании решаются следующие задачи:

• определяются источники и размеры собственных ресур­сов;

• принимаются решения о необходимости привлечения ценных бумаг, кредитов, займов;

• определяется потребность в финансовых ресурсах и принимаются оптимальные решения по распределению ресурсов;

• уточняется целесообразность и экономическая эффек­тивность плановых инвестиций;

• выявляются резервы рационального использования мощностей и материальных ресурсов в целях возможно­го повышения эффективности производства и его рента­бельности;

• определяются финансовые взаимоотношения с государ­ственным бюджетом, банками и другими организация­ми.