Класифікація джерел фінансування
У сучасних умовах структури капіталу є тим фактором, який безпосередньо впливає на фінансовий стан підприємства – його довгострокову платоспроможність, величину доходу, рентабельність діяльності.
Оскільки питання аналізу джерел формування капіталу тісно пов’язане з поняттям фінансування, необхідно розглянути основні йог види та ознаки їх класифікації.
До основних ознак класифікації видів фінансування відносять: форму капіталу, що залучається; походження капіталу;форму власності.
За формою капіталу, що залучається, розрізняють грошові кошти; майнові внески.
За походженням капіталу фінансування поділяється на : фінансування, що здійснюється за рахунок внутрішніх джерел, фінансування за рахунок зовнішніх джерел.
За формою власності розрізняють фінансування за рахунок: власного капіталу; залученого капіталу.
При цьому власний капітал необхідно розглядати в обліковому, фінансовому, правовому аспектах.
Обліковий аспект передбачає оцінку початкового вкладення капіталу та його наступних змін, пов’язаних з додатковими вкладеннями, отриманого чистого прибутку, накопиченого з моменту функціонування підприємства, іншими причинами, що приводять до нарощення (змінення) власного капіталу.
Фінансовий аспект ґрунтується на розумінні власного капіталу як різниці між активами і зобов’язаннями.
Правовий аспект характеризує залишковий принцип поширення претензій власників на отримані доходи та наявні активи.
Аналіз джерел формування основного і оборотного капіталу
Пасиви – це джерела утворення активів, тобто кошти власні (розділ Iпасиву балансу) і позикові (розділи II – V пасиву балансу). У свою чергу позикові кошти поділяються на фінансові зобов’язання (кредити), які можуть бути довгостроковими (розділ II пасиву балансу) і поточні зобов’язання (розділ III пасиву балансу).
Аналіз джерел майна підприємства здійснюється за даними балансу. В макеті аналітичної таблиці 2.6 наведено перелік джерел власних і позичених коштів, вкладених у майно підприємства, розраховано питому вагу джерел фінансування.
Фінансова стабільність підприємства є однією з найважливіших характеристик фінансового стану підприємства. Вона пов’язана з рівнем залежності від кредиторів та інвесторів і характеризується співвідношенням власних і залучених коштів. Значення і сутність фінансової стійкості яскраво відображаються в її показниках.
За даними аналітичної таблиці розраховується передовсім коефіцієнт автономії (фінансової незалежності) підприємства КАВТ на початок і на кінець звітного періоду з формули:
КАВТ = ВК / ВБ, (2.14)
де ВК – власний капітал,
ВБ – валюта балансу.
На початок звітного періоду : КАВТпоч = ВК поч/ ВБпоч.
На кінець звітного періоду : КАВТкін = ВКкін/ ВБкін
,
(2.15)
Коефіцієнт автономії (незалежності) підприємства сваідчить про частку власного капіталу у загальних джерелах фінансування, яка має бути не менше 0,5. При цьому підприємство є фінансово стійким і достатньо незалежним від зовнішніх кредиторів.
Таблиця 2.6. Аналіз джерел коштів, які вкладено в майно підприємства
Показник |
Початок звітного періоду |
Кінець звітного періоду |
Відхилення |
А |
В |
С |
D=С-B |
1. Джерела формування майна |
р. 1900гр.3 Ф№1 |
р.1900гр.4 Ф№1 |
D=С-B |
1.1 Власний капітал |
р.1495 гр.3 Ф№1 |
р.1495гр.4 Ф№1 |
D=С-B |
у % до майна |
р.1495гр.3Ф№1 / р. 1900гр.3Ф№1 |
р.1495гр.4Ф№1 / р.1900гр.4 Ф№1 |
D=С-B |
1.1.1 Наявність власних оборотних коштів |
р.1195гр.3Ф№1– р.1695гр.3 Ф№1 |
р.1195гр.4Ф№1– р.1695гр.4 Ф№1 |
D=С-B |
у % до власного капіталу |
(р.1195- р.1695)/ р.1495 |
(р.1195- р.1695)/ р.1495 |
D=С-B |
1.2 Позичені кошти |
(р.1510+р.1600)гр.3 Ф№1 |
(р.1510+р.1600)гр.4 Ф№1 |
D=С-B |
1.2.1 Довгострокові позики |
р.1510 гр.3 Ф№1 |
р.1510 гр.4 Ф№1 |
D=С-B |
У % до позичених коштів |
р.1510гр.3/ (р.1510 +р.1610) гр.3 Ф№1 |
р.1510гр.4/ (р.1510 +р.1610) гр.4 Ф№1 |
D=С-B |
1.2.2 Короткострокові позики |
р.1600гр.3 Ф№1 |
1600гр.4 Ф№1 |
D=С-B |
у % до позичених коштів |
р.1600гр.3 Ф№1/ (р.1510+р.1600)гр.3 Ф№1 |
1600гр.4 Ф№1/ (р.1510+р.1600)гр.3 Ф№1 |
D=С-B |
1.2.3 Кредиторська заборогова-ність |
р. 1615 гр.3 Ф№1 |
Р. 1615 гр.4 Ф№1 |
D=С-B |
у % до позичених коштів |
р. 1615 гр.3 Ф№1/ (р.1510+р.1600)гр.3 Ф№1 |
р. 1615 гр.4 Ф№1/ (р.1510+р.1600)гр.4 Ф№1 |
D=С-B |
1.3 Зобовязання, повязані з необоротними активами, утримуваними для продажу, та групами вибуття |
р. 1700 р.3 Ф№1 |
р. 1700 р.4 Ф№1 |
D=С-B |
у % до |
р. 1700 р.3 Ф№1/ р. 1900гр.3 Ф№1 |
р. 1700 р.4 Ф№1/ р. 1900гр.4 Ф№1 |
|