4. Оценка платежеспособности организации на основе анализа ликвидности баланса

Таблица 10. Анализ ликвидности баланса ОАО «Аквамарин» на конец года

В миллионах рублей

Актив	2012	2013	2014	Пассив	2012	2013	2014	Платежный излишек (+) или дефицит (-)
								2012	2013	2014
А1	104	74	39	П1	3173	2295	1788	-3069	-2221	-1749
А2	2573	2221	1619	П2	170	89	54	+2403	+2132	+1565
А3	1680	1459	1233	П3	250	590	469	+1430	+869	+764
Итого текущие активы	4357	3754	2891	Итого обязательства	3593	2974	2311	+764	+780	+580
А4	949	865	789	П4	1713	1645	1369	Х	Х	Х
Всего	5306	4619	3680	Всего	5306	4619	3680	-	-	-

Для оценки ликвидности баланса с учетом фактора времени необходимо провести сопоставление каждой группы актива с соответствующей группой пассива.

Проверим, выполняется ли неравенство А1> П1 Так как это неравенство не выполняется, то можно сказать о неплатежеспособности организации на момент составления баланса. У организации недостаточно для покрытия наиболее срочных обязательств абсолютно и наиболее ликвидных активов.

Следующее неравенство А2> П2 выполняется, то можно сделать вывод, что быстро реализуемые активы превышают краткосрочные пассивы и организация может быть платежеспособной в недалеком будущем с учетом своевременных расчетов с кредиторами.

Неравенство А3> П3 выполняется, то можно сказать, что в будущем при своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей организация может быть платежеспособной.

Так как не выполняется одно из трех обязательных неравенств, то баланс ОАО «Аквамарин» нельзя назвать абсолютно ликвидным. Но это может произойти в будущем, если своевременно будет рассчитываться по срочным обязательствам и с кредиторами

Таблица 11. Расчет показателей ликвидности баланса на конец года

Показатель	Норматив	2012	2013	2014
1 Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, млн руб.	Х	104	74	39
2 Дебиторская задолженность, млн руб.	Х	2573	2221	1619
3Оборотные активы, млн руб.	Х	4357	3754	2891
4 Краткосрочные обязательства, млн руб.	Х	3343	2384	1842
5 Коэффициент абсолютной ликвидности (стр. 1/стр.4)	Более 0,2	0,03	0,03	0,02
6 Коэффициент промежуточного покрытия (стр.1+стр.2)/стр.4)	1 и более	0,8	0,96	0,9
7 Коэффициент текущей ликвидности (стр.3/стр.4)	1-2	1,3	1,57	1,57

На конец 2014 года коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что 0,02 текущей задолженности может быть погашено на дату составления баланса. Так как значение находится ниже норматива (более 0,2), можно сказать, что ОАО «Аквамарин» является неплатежеспособным.

На конец 2014 года значение коэффициента промежуточного покрытия показывает, что 0,9 текущих обязательств, что ниже норматива (1 и более), может быть погашено при условии своевременности получения средств за оказание услуг, отгруженную продукцию.

На конец 2014 года значение текущей ликвидности показывает, показывает, что 1,57 оборотных активов приходится на 1 руб. краткосрочных обязательств. Так как значение находится в границах рекомендуемого интервала 1-2, то можно сказать, что ОАО «Аквамарин» является платежеспособным и есть достаточная величина для продолжения хозяйственной деятельностью.