29.Валютно - финансовые условия внешнеторгового контракта

Валютные условия контракта включают:

1. валюту цены и способ определения цены;

2. валюту платежа;

3. курс пересчета валюты цены в валюту платежа или способ его определения (если валюта цены и валюта платежа не совпадают);

4. валютные оговорки, которые используют контрагенты для защиты от возможных потерь в связи с изменением курса валют.

Цена в контракте может быть установлена за определенную количественную единицу или за определенное количество единиц; либо же за весовую единицу.

Цена контракта - это количество денежных единиц, которые должен заплатить покупатель продавцу в той или иной валюте за весь товар или за единицу товара, который продавец доставляет в указанный в контракте географический пункт на базисных условиях.

Определение цены в контракте является одним из наиболее существенных вопросов, которые решаются при заключении сделки. Существует несколько способов установления и фиксации контрактных цен. Твердые цены согласуются сторонами и фиксируются при заключении контракта; они не подлежат изменению. Цены с последующей фиксацией устанавливаются в определенные между сторонами контракта сроки на основании согласованных источников, например, биржевых котировок, общепризнанных конкурентных материалов, и касаются массовых сырьевых товаров. Скользящие цены применяются в контрактах с длительными сроками поставки крупного оборудования, в основном комплектного на условиях подряда. Эти цены могут изменяться в связи с изменениями индексов цен, экономических условий производства продукции и в связи с уточнением объема обязательств.

Валюта цены контракта может быть установлена исходя их международных и торговых соглашений, предусмотренных между странами, а также согласно сложившейся международной практике в зависимости от способов реализации на международном рынке конкретных товаров. При совершении ВТС (внешнеторговых сделок) с партнерами из государств, не располагающих конвертируемой валютой, необходимо фиксировать в контракте цены в валюте третьих стран и выполнять пересчет валют. В качестве курса пересчета обычно принимают текущий рыночный валютный курс на день платежа или предшествующий ему день.

Валюта платежа - это валюта, в которой осуществляется оплата за товар, определенный в ВТК.

Чтобы избежать денежных потерь по причине валютных рисков (т.е. потерь, вызванных изменением реальной стоимости платежа, выраженного в иностранной валюте, в связи с колебанием ее курса), можно использовать в ВТК валютную оговорку. Валютная оговорка - это условия, в соответствии с которыми сумма платежа изменяется пропорционально изменению курса валюты платежа по отношению к курсу валюты оговорки. Виды валютных оговорок бывают:

a) двухсторонние

b) односторонние

c) прямые (на базе текущего валютного курса) применяются при совпадении валюты цены и платежа, ставя при этом в зависимость цену товара и сумму платежа от изменения валюты оговорки;

d) косвенные (применяются, когда предусматривается фиксация экспортной цены в более стабильной валюте, а последующий платеж - в более слабой валюте);

e) мультивалютные, когда при пересчете используется несколько стабильных валют оговорки;

f) индексные, ориентированные на изменение суммы платежа в зависимости от изменения цен.

Финансовые условия ВТК

Финансовые условия ВТК включают четыре основных позиции:

1. условия расчетов;

2. средства платежа;

3. формы расчетов;

4. финансовые гарантии.

Условия расчетов предполагают проведение расчетов по контракту наличными, либо расчеты в кредит.

Средства платежа по ВТК

Средства платежа включают:

1. Вексель (составленное по установленной законом форме безусловное письменное долговое денежное обязательство или предложение уплатить определенную денежную сумму). Простой вексель - документ, по которому заемщик (векселедатель) обещает, то есть обязуется, уплатить векселедержателю (бенефициару) или по его указанию третьему лицу определенную сумму в определенный срок. По существу простой вексель является долговой распиской. Переводной вексель представляет собой письменное предложение векселедателя (кредитора, именуемого трассантом), содержащее безусловный приказ другому лицу - заемщику (именуемому трассатом), уплатить определенную сумму третьему лицу, векселедержателю (именуемому ремитентом).

2. Чек - это ценная бумага, выполненная владельцем счета в банке на бланке установленного образца, содержащая поручение банку произвести по ее предъявлении платеж указанной суммы третьему лицу. По денежным чекам из банка выдаются наличные деньги, а по расчетным чекам осуществляются безналичные платежи.

3. Денежные переводы (банковские и телеграфные).

4. Платежные поручения (поручение предприятия обслуживающему банку о перечислении со своего счета определенной суммы на счет другого предприятия - получателя средств в том же или другом учреждении банка).

Формы международных расчетов

В контракте можно использовать наиболее удобную форму международных расчетов, выбрав одну из следующих:

1. Аккредитив;

2. Инкассо;

3. Банковский перевод;

4. Расчеты в форме аванса;

5. Расчеты по открытому счету.

6. Оплата после отгрузки

Аккредитив – вид банковского счета, дающий контрагенту возможность получить на условиях, указанных в аккредитивном поручении платеж за товар, работу, услугу немедленно по исполнению обязательств. Характерно, что снятие денег со счета плательщика предшествует отправке товара по адресу. Платежи производятся банком-плательщиком. В расчетах по документарному аккредитиву участвуют: импортер (приказодатель), который обращается к банку с просьбой об открытии аккредитива; банк-эмитент, открывающий аккредитив; авизующий банк, которому поручается известить экспортера об открытии в его пользу аккредитива и передать ему текст аккредитива, удостоверив его подлинность; бенефициар-экспортер, в пользу которого открыт аккредитив. Аккредитивы бывают отзывные и безотзывные, подтвержденные и неподтвержденные, покрытые и непокрытые, переводные, акцептные и другие.

Инкассо – вид банковской операции, заключенной в получении банком денег по различным документам (вексель, чек) от имени своих клиентов и зачислении их в установленном порядке на счет получателя. В соответствии с Унифицированными правилами по инкассо инкассовые операции осуществляются банками на основе полученных от экспортера инструкций. В инкассовой форме расчетов участвуют: 1) доверитель -- клиент, поручающий инкассовую операцию своему банку; 2) банк-ремитент, которому доверитель поручает операцию по инкассированию; 3) инкассирующий банк, получающий валютные средства; 4) представляющий банк, делающий представление документов импортеру-плательщику; 5) плательщик. Различают простое и документарное инкассо. Простое (чистое) инкассо означает взыскание платежа по финансовым документам, не сопровождаемым коммерческими документами; документарное (коммерческое) инкассо финансовых документов, сопровождаемых коммерческими документами, либо только коммерческих документов. При этом на банках не лежит каких-либо обязательств по оплате документов.

Банковский перевод представляет собой поручение одного банка другому выплатить переводополучателю определенную сумму. В международных расчетах банки зачастую выполняют переводы по поручению своих клиентов. В этих операциях участвуют: перевододатель-должник; банк перевододателя, принявший поручение; банк, осуществляющий зачисление суммы перевода переводополучателю; переводополучатель.

Расчеты в форме аванса наиболее безопасный метод платежа для экспортера -- получение полной оплаты авансом перед отгрузкой товара. В этом случае экспортер не подвержен риску отказа иностранного покупателя от платежа за товары, которые уже доставлены или еще только будут отгружены. Авансовый платеж означает также, что экспортер, не предоставляя покупателю никакого кредита, не должен сам финансировать эту продажу на период и поэтому не должен вкладывать денежные средства в оборотный капитал для экспортной торговли.

Авансовый платеж обеспечивает экспортеру практически полную безопасность. Одновременно он представляется, очевидно, исключительно опасным для импортера, поскольку может появиться риск невыполнения обязательств поставщиком. Кроме того, авансовый платеж, по сути, является завуалированной формой предэкспортного финансирования импортером своего контрагента.

Расчеты по открытому счету - предусматривают предоставление экспортером импортеру товарораспорядительных документов, минуя банк, и оплату импортером экспортеру сумм по контракту на открытый счет в сроки, установленные по предварительному соглашению сторон (обычно ежемесячно, ежеквартально и по полугодиям). Следовательно, торговля по открытому счету представляет собой продажу в кредит, при которой у экспортера нет никакой гарантии, что покупатель рассчитается со своим долгом в согласованную дату платежа. Поэтому условия такой торговли те же, что и при продаже в кредит в отечественной практике. Единственное различие состоит в том, что покупатель и продавец находятся в разных странах. Можно сказать, что сущностью таких расчетов является периодичность платежей на условиях последующей оплаты и зачисления задолженности на счет импортера, а также то, что расчеты -- одна из форм коммерческого кредита.

Финансовые гарантии

В качестве финансовых гарантий можно использовать гарантию оферты (т.е. инициативного письма, которое имеет место в процессе формирования заказа на товар; гарантия оферты реализуется в целях обеспечения бенефициару выплаты гарантированной суммы), гарантию исполнения (финансовое обеспечение того, что продавец выполнит условия контракта: характеристики качества и количества товара, а также сроков поставки), гарантию аванса (предусматривает возврат аванса покупателю при неисполнении экспортером ранее принятых по ВТК обязательств), гарантию платежа (выставляется для обеспечения расчетов по открытому счету), резервный аккредитив (обеспечивает платеж на тот случай, когда третье лицо не выполнит обещанных обязательств).

Критерии выбора форм внешнеторговых расчетов

Основные формы расчетов по ВТС с иностранными партнерами, как и в целом валютно-финансовые условия, должны подчиняться главной коммерческой цели контракта. Одной из сложных проблем является обеспечения безубыточности ВТС, что связано с повышенным риском, который сопровождает расчетно-финансовую сторону экспортно-импортных операций.

Исполнение финансовых обязательств между иностранными контрагентами, являющихся частью условий ВТС, во многом определяется формой избранных расчетов и порядком их оформления, которые подчиняются международной практике, а также зависят от характера валютно-финансовых ограничений на внутреннем рынке страны местонахождения деловых партнеров.