3.2. Определение цены лицензии
Общие принципы расчета цены лицензии сводятся к установлению возможной прибыли, которую получит лицензиат от использования лицензии, и пропорции, в которой эта прибыль разделяется между ним и лицензиаром. При этом доля лицензиара исчисляется не от всей прибыли, а только от той ее части, которая получена благодаря использованию лицензии. Доля лицензиара от полученной лицензиатом дополнительной прибыли составляет обычно от 10 до 50 %.
Определение возможной прибыли лицензиата от использования лицензии – очень трудоемкая работа, зачастую не дающая положительных результатов. Поэтому фактически раздел прибыли между лицензиаром и лицензиатом осуществляется косвенно, путем установления в пользу лицензиара определенного процента (роялти) с цены произведенной и реализованной продукции. Лицензионные соглашения рассматриваются как своего рода технологическая рента. Размер технологической ренты непосредственно зависит от дополнительной прибыли от использования лицензии. Цена лицензии не может быть больше, чем объем этой дополнительной прибыли.
Задача установления цены предполагает определение адекватных роялти, т.е. размера ренты, размера периодических отчислений. Расчеты проводят и лицензиар и лицензиат. Лицензиар оценивает – сколько он потеряет в продажах на выделении части рынка и продаст лицензию, если убедится, что продать лицензию выгоднее, чем осваивать рынок самим продуктом лицензии. Лицензиат принимает решения по закупке лицензии, рассматривая варианты самостоятельной разработки; закупки лицензии у другой фирмы, импорта аналогичных лицензионных объектов техники с последующей их реализацией.
Методы установления размера роялти условно можно разделить на две группы: аналитические и эмпирические.
Аналитические методы опираются на прямой расчет дополнительной прибыли или экономии лицензиата. В этом случае вычисления проводят на основе оценок параметров будущего производства конкретного покупателя лицензии. После определения размера дополнительной прибыли встает вопрос о ее делении между сторонами.
Оценка доли лицензиара базируется на мнении экспертов либо на анализе ограниченного числа сделок.
Общепринятая формула для цены лицензии:
Х = V ·Т · Пд · Д, (3.5)
где Х – цена лицензии; V – годовой объем продукции по лицензии; Т – срок действия соглашения; Пд – дополнительная прибыль на единицу продукции; Д – доля лицензиара в дополнительной прибыли лицензиата.
При применении эмпирических методов используются стандартные значения роялти по отраслям промышленности, значение которых определено из конкретных сделок.
При использовании роялти общепринятая формула для цены лицензии:
Х =
(3.6)
где
Х
–
цена лицензии; R – размер
роялти;
–
годовой объем производства продукции
по лицензии; Ц – цена единицы лицензионной
продукции; Тn –
срок действия лицензионного договора.
Для получения цены лицензии в виде единовременного (паушального платежа), нужно использовать коэффициент приведения при определенной ставке дисконта.
Использование как аналитических, так и эмпирических методов требует учета, влияющих на стоимость лицензии. К числу важнейших факторов, от которых зависит стоимость объектов интеллектуальной собственности, продаваемых по лицензии, относят объем передаваемых прав, срок и территорию действия прав, а также стадию развития объекта новой разработки. Реальное число факторов, значительно больше. Число таких дополнительных факторов по разным оценкам доходит до 43.
К таким факторам, в частности, относят:
– возможность предоставления лицензиатом сублицензий;
– возможность создания на базе лицензии новых товаров;
– соотношение между единовременным платежом и последующими платежами;
– предоставление лицензиаром лицензиату необходимой технической помощи;
– расходы по привязке технической документации лицензиара к конкретным условиям производства лицензиата;
– возможность обмена научно-техническими достижениями;
– необходимость создания пунктов обслуживания продукции, изготовленной по лицензии;
– возможность раскрытия сущности ноу-хау третьими лицами.