1.3. Основы эффективного управления дебиторской задолженностью

Дебиторская задолженность, как реальный актив играет достаточно важную роль в сфере предпринимательской деятельности. В своей сути она имеет два существенных признака:

• с одной стороны для дебитора - это источник бесплатных средств;

• с другой стороны для кредитора - это возможность увеличения рынка сбыта продукции, работ и услуг.

В связи с этим, политика управления дебиторской задолженностью представ­ляет собой часть общей политики управления оборотными акти­вами и маркетинговой политики предприятия, направленной на расширение объема реализации продукции и заключающейся в оптимизации общего размера этой задолженности и обеспечении своевременной ее инкассации [9, с.183].

Можно выделить следующие основные цели управления дебиторской задолженностью:

• содействие росту объема продаж путем предоставления коммерческого кредита;

• рост прибыли, вызываемый ростом объема продаж;

• повышение конкурентоспособности с помощью отсрочки платежей.

Задачами управления дебиторской задолженностью являются:

• ограничение приемлемого уровня дебиторской задолженности;

• выбор условий продаж, обеспечивающих гарантированное поступление денежных средств;

• определение скидок или надбавок для различных групп покупателей с точки зрения соблюдения ими платежной дисциплины;

• ускорение востребования долга;

• оценка возможных издержек, связанных с дебиторской задолженностью, то есть упущенной выгоды от неиспользования средств, замороженных в дебиторской задолженности.

• определение степени риска неплатежеспособности покупателей;

• расчет прогнозного резерва по сомнительным долгам;

• предоставление рекомендаций по работе с фактически или потенциально неплатежеспособными покупателями.

Управление дебиторской задолженностью состоит из следующих этапов:

1 этап – финансовый анализ деятельности предприятия-поставщика;

2 этап – выработка кредитной политики предприятия;

3 этап – принятие решения о предоставлении кредита, страхование дебиторской задолженности;

4 этап – изменение кредитной политики предприятия;

5 этап – контроль за отгрузкой продукции, выпиской счета и его отправкой покупателю, составление картотеки дебиторов;

6 этап – контроль за финансовым положением кредитора;

7 этап – при не погашении долга или его части установление оперативной связи с дебитором на предмет признания им долга;

8 этап – обращение в суд с иском о взыскании просроченной дебиторской задолженности;

9 этап – возбуждение дела о банкротстве;

10 этап – компенсация убытков из фонда безнадежных долгов.

Основные приемы управления дебиторской задолженностью:

– учет заказов, оформление счетов и установление характера дебиторской задолженности;

– АВС-анализ и XYZ-анализ в отношении дебиторов;

– анализ задолженности по видам продукции для определения невыгодных с точки зрения инкассации товаров;

– оценка реальной стоимости существующей дебиторской задолженности;

– уменьшение дебиторской задолженности на сумму безнадежных долгов;

– контроль за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности;

– определение конкретных размеров скидок при досрочной оплате;

– оценка возможности факторинга – продажи дебиторской задолженности.

Результат управления дебиторской задолженностью  – разработка отдельных параметров кредитной политики предприятия – свода правил, регламентирующих предоставление коммерческого кредита и порядок взыскания дебиторской задолженности. Кредитная политика принимается на год, по истечении которого уточняются цели и задачи, принятые стандарты, подходы и условия.

Тип кредитной политики неразрывно связан с типом политики управления оборотными активами. Различают три принципиальных типа комплексного управления оборотными активами:

1.Консервативный тип кредитной политики направлен на минимизацию кредитного риска. При этом типе кредитной политики фирма существенно повышает ликвидность дебиторской задолженности и не стремится к получению высокой дополнительной прибыли за счет расширения реализации продукции (рентабельность) в кредит. Осуществляя такой тип кредитной политики, фирма существенно сокращает круг покупателей товара в кредит за счет групп повышенного риска; минимизирует сроки предоставления кредита и его размера; ужесточает условия предоставления кредита и повышает его стоимость; использует жесткие процедуры инкассации дебиторской задолженности. В результате такого типа управления оборотными активами доля оборотных активов в общих активах сравнительно невелика (менее 40%), а период их оборачиваемости небольшой – 52 дня.

2.Умеренный тип кредитной политики фирмы характеризует типичные условия ее осуществления в соответствии с принятой коммерческой и финансовой практикой и ориентируется на средний уровень кредитного риска при продаже продукции с отсрочкой платежа. Доля оборотных активов в общих активах составляет 45%, продолжительность оборота оборотных средств – 72 дня.

3.Агрессивный тип кредитной политики приоритетной целью ставит повышение рентабельности, т.е. максимизацию дополнительной прибыли за счет расширения объема реализации товара в кредит, не считаясь с высоким уровнем кредитного риска. Механизмом реализации политики такого типа является распространение кредита на более рискованные группы покупателей продукции; увеличение периода предоставления кредита и его размера; снижение стоимости кредита до минимально допустимых размеров; предоставление покупателям возможности пролонгирования кредита. В результате такого типа управления оборотными активами их доля в общих активах составляет более 50%, продолжительность оборота оборотных средств – 95 дней.

В целом, по управлению дебиторской и кредиторской задолженностью предприятию можно дать следующие рекомендации:

-контролировать состояние расчетов с покупателями по отсроченной (просроченной) задолженности;

- по возможности ориентироваться на большее число покупателей, чтобы уменьшить риск неуплаты одним или несколькими крупными покупателями;

-следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности: значительное преобладание дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия;

-предоставлять скидки при досрочной оплате: в условиях финансового кризиса любая отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие-производитель (продавец) реально получает лишь часть стоимости реализованной продукции, поэтому возникает необходимость оценить возможность предоставления скидки при досрочной оплате;

- расширить систему авансовых платежей: в условиях финансового кризиса всякая отсрочка платежа приводит к тому, что организация реально получает лишь часть стоимости выполненных работ;

- своевременно выявлять недопустимые виды дебиторской и кредиторской задолженностей;

- строго распределять ответственность за управление дебиторской задолженностью между коммерческой, финансовой и юридической службами [19, с.113].