Банковское регулирование и контроль

Может ли финансовый кризис быть предотвращен за счет строгого регулирования и контроля над деятельностью бан­ков? Некоторые экономисты защищают такой подход, дру­гие ратуют за полную отмену госконтроля. Большая часть аспектов банковской деятельности уже регламентирована или определена банковскими традициями. Равно как многие правила игнорируются банками и регуляторами. Банки долж­ны проводить ежедневную (еженедельную, ежемесячную) переоценку своих кредитных и инвестиционных портфелей по текущим рыночным ценам, а не по их изначальной стои­мости. Объемы банковских резервов должны учитывать списание «сомнительных ссуд». Согласно традиционным правилам при увеличении потерь по ссудам банк должен привлечь дополнительный капитал или прекратить свою деятельность. В качестве иллюстрации несоблюдения традиционных правил можно привести ситуацию, когда Федеральная корпорация страхования ссуд и сбережений позволила 500 неплатежеспособным банкам продолжать свою деятельность в надежде» что в будущем они станут до­статочно прибыльными, чтобы восстановить свой капитал. В рамках выполнения регулирующих функций Федеральное резервное управление начало сотрудничать с 10 центральны­ми банками для укрепления банковских структур по всему миру, постепенно приближаясь к установлению однотипных требований к их собственному капиталу, а затем и к опреде­лению размера банковского капитала на основе рисков.

Акцент на зависимости банковского капитала от активов или иных обязательств принудил некоторые банки к при­менению забалансовых операций. На этих операциях банки зарабатывают свои комиссионные, но при этом участвую­щие в них активы и пассивы не отражаются в бухгалтерском балансе, кроме как в виде сноски. Эти выведенные из бух­галтерского баланса сделки включают процентные ставки и валютные свопы, фьючерсные контракты, опционы, риски андеррайтера, сделки репо (продажа ценных бумаг с гаран­тией их последующего выкупа) и т. д. Все это может быть отнесено к опционам или варрантам, включено в активы или пассивы и учтено при расчетах требуемого капитала [65], но это требует существенной финансовой искушенности.

Основания для ужесточения требований к банковской деятельности возникают в периоды финансовой эйфории, которые могут закончиться финансовым кризисом. Система контроля за деятельностью банков в Соединенных Штатах предполагает распределение ответственности между Кон­трольным управлением подснежному обращению, федераль­ными резервными банками и специальными государственны­ми банковскими уполномоченными. Между тем, существует мнение о необходимости не отмены, но изменения системы контроля [66]. «Разделенная ответственность, — как ска­зал один известный немецкий банкир-политик, — приводит к полному отсутствию ответственности» [67]. Правильная подготовка к трудным временам не предусматривает бес­цельной траты времени во время длительных спокойных периодов. Непрофессионализм банковских руководителей трудно выявить до наступления кризиса. В периоды эко­номических бумов бессистемный подход к контрольным функциям способствует появлению опасных прорех, которые в полной мере проявятся в тот момент, когда финансовая эйфория подойдет к своему логическому завершению. Тогда контролирующие органы столкнутся с необходимостью уже в пожарном порядке решать, какие критические меры следует применить: ликвидировать ли, заморозить, гарантировать, финансировать, проводить слияние или прибегнуть к каким- либо иным аварийным средствам.