Абсолютные показатели финансовой устойчивости
К абсолютным источникам финансирования запасов и затрат относятся показатели:
1) источников финансирования запасов и затрат;
2) обеспеченности запасов и затрат источниками финансирования.
Различают следующие источники финансирования запасов и затрат:
1) собственные оборотные средства;
2) собственные и долгосрочные средства;
3) общая сумма источников финансирования запасов и затрат.
1. Собственные оборотные средства представляют собой разницу между собственным капиталом и необоротными активами:
Собственные оборотные средства = собственный капитал - необоротные активы.
2. К долгосрочным источникам финансирования относятся собственный капитал и долгосрочные заемные средства. Для получения показателя собственных и долгосрочных источников финансирования запасов и затрат необходимо уменьшить показатель собственного капитала на сумму необоротных активов:
Собственные и долгосрочные источники финансирования запасов и затрат = (собственный капитал - необоротные активы) + долгосрочные заемные средства.
Так как разница между собственным капиталом и необоротными активами представляет собой собственные оборотные средства, собственные и долгосрочные источники финансирования запасов и затрат можно представить как сумму собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств:
Собственные и долгосрочные источники финансирования запасов и затрат = собственные оборотные средства + долгосрочные заемные средства.
3. Общая сумма источников финансирования запасов и затрат представляет собой сумму долгосрочных источников финансирования и краткосрочных заемных средств:
Общая сумма источников финансирования запасов = собственные и долгосрочные источники финансирования + краткосрочные заемные средства.
На основе показателей источников финансирования запасов и затрат можно рассчитать показатели обеспеченности (избытка или недостатка) источников финансирования запасов, в том числе:
1) избытка / недостатка собственных оборотных средств;
2) избытка / недостатка собственных и долгосрочных источников финансирования запасов;
3) избытка / недостатка всех источников (общей суммы источников) финансирования запасов и затрат.
1. Избыток (недостаток) собственных оборотных средств представляет собой разницу между собственными оборотными средствами и стоимостью запасов.
Избыток (недостаток) собственных оборотных средств = собственные оборотные средства - стоимость запасов.
2. Избыток (недостаток) долгосрочных источников финансирования запасов представляет собой разницу между долгосрочными источниками финансирования и стоимостью запасов.
Избыток (недостаток) долгосрочных источников финансирования запасов = долгосрочные источники финансирования - стоимость запасов.
3. Избыток (недостаток) общей суммы источников финансирования запасов представляет собой разницу между общей величиной источников формирования запасов и стоимостью запасов.
Избыток (недостаток) общей суммы источников финансирования запасов = общая сумма источников финансирования запасов - стоимость запасов.
Абсолютные показатели финансовой устойчивости представлены в таблице.
Абсолютные показатели финансовой устойчивости предприятия
На основании показателей обеспеченности запасов источниками финансирования можно сформировать трехфакторную модель, позволяющую определить тип финансовой устойчивости предприятия. Модель имеет следующий вид:
Тип финансовой устойчивости = (Δ собственных оборотных средств;
Δ долгосрочных источников финансирования запасов;
Δ общей суммы источников финансирования запасов).
Различают следующие типы финансовой устойчивости предприятия:
1) абсолютную;
2) нормальную;
3) нарушенную;
4) кризисную.
Абсолютная финансовая устойчивость характеризуется излишком всех источников финансирования запасов:
1) Δ собственных оборотных средств ≥ 0;
2) Δ долгосрочных источников финансирования запасов ≥ 0;
3) Δ общей суммы источников финансирования запасов ≥ 0.
Нормальная финансовая устойчивость характеризуется недостатком собственных оборотных средств и избытком долгосрочных источников финансирования и общей суммы источников финансирования:
1) Δ собственных оборотных средств ≤ 0;
2) Δ долгосрочных источников финансирования запасов ≥ 0;
3) Δ общей суммы источников финансирования запасов ≥ 0.
Нарушенная финансовая устойчивость характеризуется недостатком собственных оборотных средств и долгосрочных источников финансирования и избытком общей суммы источников финансирования:
1) Δ собственных оборотных средств ≤ 0;
2) Δ долгосрочных источников финансирования запасов ≤ 0;
3) Δ общей суммы источников финансирования запасов ≥ 0.
Кризисная финансовая устойчивость характеризуется недостатком собственных оборотных средств, долгосрочных источников финансирования и общей суммы источников финансирования:
1) Δ собственных оборотных средств ≤ 0;
2) Δ долгосрочных источников финансирования запасов ≤ 0;
3) Δ общей суммы источников финансирования запасов ≤ 0.
Характеристика основных типов финансовой устойчивости предприятия представлена в таблице.
Уровень обеспеченности запасов и затрат источниками финансирования при разных типах финансовой устойчивости
