1.Определение дохода (поступление денежных средств) от реализации продукции и услуг (объекта продаж) по периодам проекта.

Задача финансовой части проекта состоит в выявлении степени эффективности проекта. Здесь нельзя допускать условных и приблизительных оценок. Эти оценки опираются на все ранее принятые решения и расчёты. Здесь должен быть применен динамический метод, а не расчёты по формулам.

Основные документы при определении эффективности проекта: отчёт о прибылях и убытках, балансовый отчёт, отчёт о денежных потоках.

2. Составление основных документов финансовой эффективности проекта.

Отчёт о прибылях и убытках составляется для расчёта чистого дохода или же убытков по проекту. Этот отчёт показывает динамику образования и использования денежных средств при реализации проекта.

Проектно-балансовая ведомость содержит основные статьи, такие как внеоборотные и оборотные активы, капитал и резервы, долгосрочные и краткосрочные обязательства. Данная ведомость оформляется согласно таблице 4-18. Отчёт о движении денежных средств: притоки ДС (чистая прибыль, направленная на погашение ссуд и процентов по ним, прочие доходы), оттоки ДС (инвестиции и о и обор к, произведенные за счёт долгосрочных и краткосрочных ссуд, проценты по ссудам), результирующие показатели (чистый доход, дисконтированные чистый доход, кумулятивный дисконтированный чистый доход).

Сводные данные по источникам финансирования и инвестиционным затратам приводятся в итоговой сводной таблице, которая формируется на основании предыдущих таблиц инвестиционного плана, где уже рассчитана потребность в необходимых объёмах привлекаемых инвестиционных ресурсов на прединвестиционные расходы (примерно 10-12% от общего объемв инвестиций), потребности в ок (затраты на оплату стоимости оборудования, транспортировки, монтажа, установки, 70-80%), в оборотном капитале(удовлетворение текущих затрат в сырье, материалах, топливе, энергии и так далее, то есть в оборотных средствах, необходимых для нормального функционирования производственного процесса). По источникам собственных средств приводятся обоснования с использованием необходимого объёма расчётов, где указывается наименование собственного источника финансирования, возможные объёмы его получения в абсолютной величине за период (например, прибыль итоговая, чистая), указывается возможный объём отчислений на инвестиционные цели собственных источников и платность собственных средств.

Должны представляться подтверждения о намерениях коммерческих банков потенциальный инвесторов и иных лиц физических и юридических, заинтересованных во вложении вредств в данный проект при наличии таких решений или намерений.

При отсутствии же решения банка о предоставлении кредита в бизнес плане обязательно указываются планируемые условия пользования долгосрочными кредитами, которые определяются на основании общих условий кредитования, сложившихся на момент разработки бизнес-плана инвестиционного проекта. По видам гос участия в проекте указывается основание для предоставления мерр государственной поддержки (НПД, решение, постановление, распоряжение и так далее).

Отдельно приходятся финансовые издержки по проекту (плата за кредиты, связанные с осуществлением капитальных затрат (плата по кредитам и займам) а также платность привлечения республиканских бюджетных средств, комиссии банков, иные платежи и источники их финансирования. В общей таблице по инвестиционным затратам и источникам финансирования проекта указываются:

1. Общие инвестиционные затраты, которые включают в себя капитальные затраты без ндс, капитальные затраты с учётом ндс (прединвестиционные затраты, строительно монтажные работы, приобретение и монтаж оборудования, включая расходы на транспортировку, таможенные пошлины, которыми облагаются покупные основные средства, предпроизводственные затраты и иные виды инвестиционных затрат). Далее указывается прирост чистого оборотного капитала и рассчитываются общие инвестиционные затраты, как сумма затрат на основной капитал, оборотный и ндс. Следующим блоком данной таблицы идёт блок источники финансирования инвестиционных затрат, где отдельно прописываются суммы поступающих собственных средств по периодам реализации проекта и суммы поступающих заёмных средств (по источникам поступления). Прописывается, какова доля финансирования инвестиционных затрат по периодам проекта в разрезе источников финансирования. В данной таблице указываются раздельно финансовые издержки по проекту(плата по кредитам, займам, и отдельно указываются источники финансирования платы за кредиты(возмещение части процентов и средств республиканского или местных бюджетов. Итогом таблицы является строка «суммарная потребность в инвестициях», которая включает в себя сумму основных показателей, указанных в таблице в базисном периоде указываются текущие суммы инвестиционных затрат, которые предприятие имеет за предшествующий период функционирования. Прирост чистого оборотного капитала может быть определён как разница между приростом чистого оборотного капитала с учётом реализации проекта и приростом чистого оборотного капитала без учёта его реализации. По каждому привлекаемому долгосрочному кредиту указываются условия его предоставления отдельно в табличном виде.

• Срок предоставления (лет)

• Годовая процентная ставка (процент возмещаемой за счёт бюджетных средств)

• Прописываются варианты отсрочки по выплате основного долга

• Проставляется дата начала выплаты основного долга(месяц, год или отдельно в процентах).

• Указывается периодичность погашения основного долга

• Указывается дата окончания погашения долга и иные дополнительные условия

Расчёт погашения обязательств отдельно по каждому привлекаемому долгосрочному кредиту а также сводный расчёт погашения долгосрочных обязательств приводится в отдельной табличной форме. В итоговой таблице сводного расчёта проставляются итоговые расчётные данные по предыдущим таблицам, то есть по выплатам кредитных средств в развезе процентов и основного долга по каждому кредиту.

Прогнозирование финансово-хозяйственной деятельности.

В финансовом плане инвестиционного проекта рассчитываются показатели чистого дохода, который формируется путём сумирования прибыли и амортизационных отчислений. Все показатели эффективности инвестиционного проекта рассчитываются на основании чистого дохода а не прибыли. Одним из важнейших показателей кредитоспособности и надёжности инвестиционного проекта является коэффициент покрытия задолженности по кредитам, который рассчитывается как отношение суммы чистого дохода к сумме основного долга и процента по кредитам. Коэффициент покрытия задолженности по кредитам должен быть больше 1. Эффективным либо проектом с наименьшим риском является тот, коэффициент покрытия задолженности по которому больше значения 1,3.

Далее приводится расчёт потока денежных средств в целом по организации. Здесь формируются статьи общего притока и общего оттока денежных средств.