3. Количественная оценка риска на основе семиквадратичного отклонения и коэффициента риска.
Таблица 2.2.16 – Показатели семивариации, семиквадратичного отклонения
и коэффициента риска
Стратегии, Sі |
Прибыль при состояниях экономической среды, тыс. грн. |
|
|
|
|
|
||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
||||||
S1 |
19 |
7 |
22 |
14 |
5 |
10,39 |
52,22 |
3,22 |
7,23 |
2,24 |
S2 |
12 |
24 |
16 |
35 |
48 |
230,71 |
45,25 |
15,19 |
6,73 |
0,44 |
S3 |
39 |
8 |
5 |
39 |
3 |
76,04 |
156,02 |
8,72 |
12,49 |
1,43 |
S4 |
18 |
15 |
12 |
32 |
7 |
19,69 |
27,84 |
4,44 |
5,28 |
1,19 |
S5 |
18 |
27 |
19 |
11 |
14 |
63,68 |
8,05 |
7,98 |
2,84 |
0,36 |
S6 |
21 |
6 |
16 |
2 |
1 |
23,99 |
138,56 |
4,90 |
11,77 |
2,40 |
Рі |
0,66 |
0,18 |
0,05 |
0,07 |
0,04 |
- |
- |
- |
|
|
Дополняющая семивариация (Svar+):
- по стратегии S1:
тыс.
грн.
- по стратегии S2:
тыс.
грн.
Отнимающая семивариация (Svar-):
- по стратегии S1:
тыс.
грн.
- по стратегии S2:
тыс.
грн.
Дополняющее семиквадратичное отклонение по стратегии S1:
=
3,22
Дополняющее семиквадратичное отклонение по стратегии S2:
=
15,19
Отнимающее семиквадратичное отклонение по стратегии S1:
=
7,23.
Отнимающее семиквадратичное отклонение по стратегии S2:
=
6,73.
Коэффициент риска по стратегии S1:
.
Коэффициент риска по стратегии S2:
.
Аналогично рассчитываются показатели по остальным стратегиям.
Дополняющая семивариация (Svar+) характеризует средние квадратические отклонения тех значений прибыли, которые больше среднего значения прибыли. Чем больше данный показатель, тем больше ожидаемая от стратегии прибыль. Согласно этим условиям, наиболее выгодной является стратегия 2.
Отнимающая семивариация (Svar-) характеризует средние квадратические отклонения тех значений прибыли, которые меньше среднего значения прибыли. Чем меньше данный показатель, тем меньше прогнозируемые потери при реализации той или иной стратегии. Учитывая данный факт, меньше всего потери ожидаются при реализации стратегии 5.
Дополняющее семиквадратичное отклонение (SSvar+) характеризует отклонение абсолютной величины ожидаемой прибыли. Поэтому чем больше SSvar+, тем в большем размере может появиться абсолютное значение фактической ожидаемой прибыли. По этим критериям лучшей является стратегия 2.
Отнимающее семиквадратичное отклонение (SSvar-) характеризует отклонение абсолютного значения прогнозируемых затрат. Поэтому, чем больше значение SSvar-, тем выше абсолютная величина непредвиденных затрат. Данное обстоятельство свидетельствует о преимуществе стратегии 5.
Чем меньше коэффициент риска, тем меньше риск по выбранной руководством стратегии. По этому показателю также следует отдать приоритет стратегии 5.