3.2 Управление дебиторской задолженностью.

Для оценки состава и движения дебиторской задолженности на основании данных бухгалтерской отчетности необходимо составить аналитическую таблицу о дебиторской задолженности ОАО «Модный континент» за 2010-2012 год (таблица 3.3).

Таблица 3.3

Анализ состава и структуры дебиторской задолженности

Рис.3.2 Структура дебиторской задолженности ОАО «»

Число оборотов = (1)

Средняя дебиторская задолженность рассчитывается по формуле средней арифметической: полу сумма на начало года плюс полу сумма на конец года.

Период погашения = (2)

В таблице 3.3 приведены расчёты показателей оборачиваемости средств в расчётах.

Таблица 3.3

Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности

Рассмотрим влияние факторов на изменение оборачиваемости дебиторской задолженности.

В= (3)

где:

В - период погашения дебиторской задолженности.

ДЗ - средняя дебиторская задолженность.

Д - календарные дни.

ВР - выручка от реализации.

∆В_дз= (4)

∆ВВР= (5)

∆В= ∆ВВР+∆В_дз (6)

Рассчитываем влияние средней дебиторской задолженности на период погашения (2010- 2011 гг.).

∆В_дз= = 10 дней

Рассчитываем влияние выпуска продукции на период погашения дебиторской задолженности (2010- 2011 гг.).

∆ВВР= = - 16 дней.

∆В= - 6 дней.

Рассчитаем влияние средней дебиторской задолженности на период погашения (2011 - 2012 гг.).

В_дз= дней Рассчитываем влияние выпуска продукции на период погашения дебиторской задолженности (2011- 2012 гг.).

∆ВВР= -24 дня

∆В= 6 дней.

Для более полного анализа дебиторской задолженности рассчитаем показатели доли дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов, оборотных активов и сведем все данные в таблицу 3.4

Таблица 3.4

Дебиторская задолженность за 2011-2012 гг.

Анализ данных таблицы показывает, что основная доля дебиторской задолженности приходится на задолженность по выданным авансам – 38% в 2012 году; 6,8% от общего объема дебиторской задолженности приходится на прочих дебиторов, 4% - на покупателей и заказчиков.

(…………….)

Средний срок оплаты дебиторской задолженности в компании составляет 22 дня, а организация предоставляет покупателям 1 % скид­ку за оплату в срок не позднее 2 дней, то такая скидка для предприятия будет сопоставима с получением кредита по ставке 18 %:

360 : (22 – 2) = 18%

Поскольку ор­ганизация привлекает заемные средства под 24,5 % годовых, то такие условия будут для ОАО «» выгодными.

В тоже время для покупателя, размещающего средства в депозитах под 11 % годовых, такая скидка также будет привлекательной. Если покупатель бу­дет заранее проинформирован о том, какой выигрыш он получит от досрочной оплаты, вполне вероятно, что результатом его решения будет ускорение расче­тов. Проведем расчет возможной величины предоставляемой фирмой своим заказчикам скидки в таблице 3.5

Таблица 3.5

Анализ выбора способа расчетов с заказчиками

Расчеты к таблице 3.5.

1) Коэффициент падения покупательной способности денег:

Ки =

Ки =[ 1/(1+Ти/30)]^п,

где Ти — месячный темп инфляции;

п — количества дней в периоде приня­тия решения

По данным статистики, темп инфляции в России за ноябрь 2013 года составил 0,6%.

Ти-0,07п = 24

Ки = [ 1/(1+0,6/30)]²⁴ =0,62

2) Потери от инфляции с каждой тыся­чи рублей договорной цены, pyб.

1000-(1000*0,9)=100руб.

1000-(1000*0,62)=380 руб.

3) Потери от уплаты процентов за кредит с каждой тысячи руб­лей:

1000*(24-2)* 0,245 /360 = 14,9 руб

Таким образом, предоставление ОАО «» 1 %-ной скидки с договорной цены при уменьшении срока оплаты позволяет данному предприятию сократить потери от инфля­ции, а также расходы, связанные с привлечением финансовых ресурсов в раз­мере 264,9 руб. с каждой тысячи рублей договорной цены.

Проанализируем возможность использования факторинга в управлении дебиторской задолженностью в ОАО «».

В таблице 3.6 даны основные показатели управления дебиторской задолженностью за 2010-2012гг.

Таблица 3.6