5.2 Рейтинговая оценка финансового состояния предприятия

Рейтинг – это обобщающая количественная характеристика предприятия, определяющая его местоположение на рынке среди других предприятий по результатам финансово-хозяйственной деятельности

Учитывая многообразие показателей финансового состояния, различие в уровне их оценок и возникающие в связи с этим сложности в оценке кредитоспособности предприятия и риска его банкротства, многие отечественные и зарубежные экономисты рекомендуют проводить классификацию предприятий по степени риска исходя из фактического уровня показателей финансовой устойчивости и рейтинга каждого показателя, выраженного в баллах на основе экспертных оценок. С помощью этой методики можно распределить предприятия по следующим классам:

I класс – предприятия с хорошим запасом финансовой прочности, позволяющим быть уверенным в возврате заёмных средств;

II класс – предприятия, имеющие некоторую степень риска по задолженности, но ещё не рассматриваемые как рискованные;

III класс – проблемные предприятия;

IV класс – предприятия с высоким риском банкротства даже после принятия мер по финансовому оздоровлению. Кредиторы рискуют потерять свои средства и проценты;

V класс – несостоятельные предприятия (банкроты).

Согласно этим критериям необходимо определить, к какому классу относится анализируемое предприятие.

Группировка предприятий на классы по уровню платёжеспособности

Показатель	Границы классов согласно критериям
	I класс	II класс	III класс	IV класс	V класс
Рентабельность активов	более 30% 50 баллов	29,9 – 20%% 49,9 – 35 баллов	19,9 – 10%% 34,9 – 20 баллов	9,9 – 1 %% 19,9 – 5 баллов	менее 1% 0 баллов
Коэффициент текущей ликвидности	более 2 30 баллов	1,99 – 1,7 29,9 – 20 баллов	1,69 – 1,4 19,9 – 10 баллов	1,39 – 1,1 9,9 – 1 балл	менее 1 0 баллов
Коэффициент автономии	более 0,7 20 баллов	0,69 – 0,45 19,9 – 10 баллов	0,44 – 0,3 9,9 – 5 баллов	0,29 – 0,20 5 – 1 балл	менее 0,2 0 баллов
Границы классов	100 баллов и выше	99 – 65 баллов	64 – 35 баллов	34 – 6 баллов	0 баллов

Таблица 14 – рейтинговая оценка финансового состояния предприятия

Наименование показателя	Значение показателя	Класс	Сумма
	2,1	II	18,1
	3,71	I	30,0
	0,720	I	20,0
Итого:	Х	II	68,1

Значение рассчитанной суммы баллов свидетельствует о том, что предприятие относится ко II классу и имеет некоторую степень риска, но еще не рассматривается как рискованное.

6. Мероприятия по финансовому оздоровлению предприятия

В результате произведенных расчетов, можно сделать вывод о том, что на анализируемом предприятии наблюдается избыток денежной массы.

Выделяют следующие последствия избыточного денежного потока:

1. Снижение реальной стоимости временно-неиспользуемых денежных средств.

2. Потеря потенциального дохода от неиспользованной части денежных активов.

3. Снижение уровня рентабельности собственного капитала и совокупных активов.

Для рационального использования свободной денежной массы предприятия используют следующие методы оптимизации избыточного денежного потока:

1. Расширение производства путем приобретения имущества. Если на предприятии наблюдается избыточная масса денежных средств, то их надо вкладывать в производство для того, чтобы в будущем получать прибыль. Иначе может произойти потеря реальной стоимости денег.

2. Приобретение ценных бумаг. Также рационально можно использовать свободные денежные средства на покупку акций других организаций, что в будущем также принесет доход.

3. Досрочное погашение долгосрочных и краткосрочных обязательств. Избыток денежной массы на предприятии говорит о том, что сумма собственного капитала превышает сумму заемного капитала. Значит можно погасить все свои обязательства и развивать производства исходя из полученных доходов.

4. Диверсификация деятельности предприятия. Данный способ развития предприятия говорит о введении на предприятии инноваций или перепрофилирование деятельности предприятия, что также в будущем принесет прибыль. Если будет убыток по одному виду деятельности, то его можно будет покрыть доходом по другому виду деятельности. Это позволит предприятию не нести убытки.

Заключение

Финансовое положение организации определяется находящимися в ее распоряжении активами, структурой обязательств и капитала организации. Данные об изменениях в финансовом положении организации дают возможность оценить ее инвестиционную, финансовую и текущую (операционную) деятельность в отчетном периоде.

Под финансовой отчетностью понимают систему итоговых показателей, комплексно характеризующих финансово-хозяйственную деятельность предприятия за истекший период. Она служит источником информации для анализа, прогнозирования, контроля и управления деятельностью предприятий всех форм собственности и организационно-правового статуса.

Сущность отчетности заключается в том, что она представляет собой совокупность сведений о результатах деятельности предприятия за определенный период времени, сгруппированных в определенном порядке.

Финансовая отчетность состоит из бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках, отчета о движении капитала, отчета о движении денежных средств и приложения к бухгалтерскому балансу.

Целью финансовой отчетности является обеспечение достоверной информацией о финансовом положении и результата к деятельности за отчетный период.

Финансовая отчетность должна достоверно представлять финансовое положение организации, финансовые результаты ее деятельности, движение денег и изменения в капитале организации.

В курсовой работе в качестве источников информации были использованы бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках ООО "Уют".

Финансовые отчеты взаимосвязаны, так как они отражают различные аспекты одних и тех же фактов хозяйственной деятельности.

Финансовые отчеты составляются на основе принципа начисления, в соответствии с которым доходы признаются, когда они заработаны, а расходы и убытки, когда они были понесены, а не когда получены или выплачены.

Отчетным периодом для годовой финансовой отчетности 000 "Уют" является календарный год, начиная с 1 января по 31 декабря.

Современный квалифицированный бухгалтер обязан составить финансовую отчетность в соответствии с действующими нормативными актами и требованиями, чтобы она выполняла отведенную ей роль - обеспечение пользователей информацией - дающей достоверные и полные представления об имущественном и финансовом положении предприятия.

В ходе анализа были сформулированы следующие выводы о финансовом состоянии предприятия:

1. Таким образом, по большинству позиций баланс соответствует признакам «хорошего баланса». Имущество предприятия за отчетный период увеличилось на 2305489 руб. или на 30,4%. Это может быть обусловлено, как приобретением нового имущества, так и его переоценкой в условиях инфляции.

2. Прирост собственного капитала за счет прибыли способствует повышению финансовой устойчивости предприятия его платежеспособности и ликвидности. За год деятельности предприятия за счет прибыли собственный капитал увеличился на 25,6%.

3. Сумма заемного капитала возросла на 853940 руб. или на 44,8%. Учитывая высокую степень привлеченных денег можно сказать о том, что на предприятии имеются некоторые трудности с финансированием, и собственных средств ему недостаточно для ведения хозяйственной деятельности.

4. Эффект финансового рычага имеет отрицательное значение, следовательно предприятию не выгодно привлекать средства со стороны, т.к. при этом рентабельность собственного капитала снижается на 1,5%.

5. На анализируемом предприятии «Золотое правило» не выполняется, т.к. рост имущества на 30,4% сопровождается снижением выручки на 9,9%, что свидетельствует о неэффективности производственной деятельности, снижение выручки равно снижению прибыли на 9,9%.

6. Эффективность и интенсивность использования капитала падает, о чем свидетельствует замедление оборачиваемости всех элементов капитала за исключением материально-производственных запасов, дебиторской задолженности и снижения уровня рентабельности всего имущества и собственного капитала.

7. Поскольку динамика коэффициента абсолютной ликвидности и коэффициента критической ликвидности положительная, коэффициент текущей ликвидности имеет отрицательную динамику, а значение коэффициента утраты платежеспособности больше 1, можно сделать вывод о том, что на предприятии нерационально используют денежные средства.

8. Анализируемое предприятие относится к предприятию с абсолютной финансовой устойчивостью, т.к. собственных оборотных средств достаточно для формирования запасов.

9. На анализируемом предприятии и показатели ликвидности, и показатели финансовой устойчивости соответствуют нормативным, что позволяет сделать вывод о финансовом благополучии предприятия. Превышение коэффициента соотношения текущих активов и внеоборотных средств над коэффициентом капитализации говорит о стабильности финансового положения предприятия.

10. В отчетном году по сравнению с предшествующем сумма прибыли до налогообложения сократилась на 2012736 руб. или на 9,9%. Под влиянием положительных факторов прирост прибыли до налогообложения мог бы составить 175557 руб., однако действие отрицательных факторов снизили этот прирост на 375603 руб.

11. На снижение прибыли от продаж оказало влияние снижение выручки на 238462 руб.

12. Реализовав продукции на 239064 руб. предприятие полностью покроет свои расходы и получит нулевую прибыль.

13. Результаты расчетов позволяют сделать вывод о том, что на анализируемом предприятии низкая вероятность банкротства, так как индекс Альтмана равен 10,82.

14. Значение рассчитанной суммы баллов свидетельствует о том, что предприятие относится ко II классу и имеет некоторую степень риска, но еще не рассматривается как рискованное.

Были использованы следующие мероприятия по финансовому оздоровлению предприятия:

1. Расширение производства путем приобретения имущества.

2. Приобретение ценных бумаг.

3. Досрочное погашение долгосрочных и краткосрочных обязательств.

4. Диверсификация деятельности предприятия.